2018年非洲豬瘟疫情導(dǎo)致生豬存欄大幅下降，在高養(yǎng)殖利潤驅(qū)使下，各養(yǎng)殖單位積極復(fù)養(yǎng)。受制于天氣以及疫情防控條件的不同，不同地域以及不同規(guī)模的養(yǎng)殖單位恢復(fù)進度不同。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，2019年9月能繁母豬存欄觸底反彈，市場普遍預(yù)期今年底生豬出欄增加，本篇報告將根據(jù)官方以及民間調(diào)研情況，分析影響年底生豬出欄量以及生豬存欄恢復(fù)的因素及可能。

一、能繁母豬存欄恢復(fù)預(yù)期

能繁母豬為市場提供仔豬，商品仔豬斷奶后，經(jīng)過5個月的育肥期后即可出欄，既成為市場生豬供應(yīng)。市場仔豬供應(yīng)＝能繁母豬存欄×生產(chǎn)效能。因此能繁母豬存欄的恢復(fù)以及生產(chǎn)效能的變化，作為未來生豬市場供應(yīng)的重要指標，值得關(guān)注。

2019年3月，隨著北方地區(qū)疫情逐漸穩(wěn)定，養(yǎng)殖單位通過商品轉(zhuǎn)能繁的方式擴張產(chǎn)能（三元母豬）。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的官方數(shù)據(jù)來看，能繁母豬存欄已基本恢復(fù)至疫情發(fā)生前的85%；涌益數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年8月，全國能繁母豬的存欄已經(jīng)恢復(fù)至疫情發(fā)生前的64%。根據(jù)這兩組數(shù)據(jù)，我們來分別推算未來生豬產(chǎn)能的恢復(fù)情況。

1、平均增幅推算

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)推算，2020年2-8月能繁母豬存欄環(huán)比增長的平均值3.19%。若未來能繁母豬存欄環(huán)比增幅能按這一比例持續(xù)恢復(fù)，到2020年12月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前的96%。若按照這一增速保持不變，2021年1月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前水平。

根據(jù)涌溢資訊數(shù)據(jù)推算，2020年2-8月能繁母豬存欄環(huán)比增長的平均值1.5%。若未來能繁母豬存欄環(huán)比增幅能按這一比例持續(xù)恢復(fù)，到2020年12月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前的68%。若按照這一增速保持不變，2023年2月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前水平。

2、同期增幅推算

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)推算，2019年9-12月，能繁母豬存欄增幅較小，考慮到今年四季度北方地區(qū)豬瘟疫情可能出現(xiàn)反彈的情況，若能繁母豬存欄按照2019年歷史同期變動幅度來計算，截至2020年12月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前的88%。若未來能繁母豬存欄恢復(fù)按照2019、2020年同期相同增幅來計算，能繁母豬存欄將于2021年5月恢復(fù)至疫情發(fā)生前水平。

根據(jù)涌溢資訊數(shù)據(jù)推算，2019年9-12月，受到北方地區(qū)非洲豬瘟疫情再次復(fù)發(fā)影響，能繁母豬恢復(fù)停滯，并出現(xiàn)環(huán)比下降的情況。若能繁母豬存欄按照2019年歷史同期變動幅度來計算，截至2020年12月，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前的60%。若未來2年，能繁母豬存欄恢復(fù)按照2020年1-8月，以及2019年9-12月存欄變動幅度來計算，截至2022年底，能繁母豬存欄將恢復(fù)至疫情發(fā)生前的65%；未來5年內(nèi)，能繁母豬存欄無法恢復(fù)至疫情發(fā)生前水平。

二、生產(chǎn)效能變化與其他影響因素

非洲豬瘟疫情導(dǎo)致生豬大面積死亡的同時，二元母豬及原種豬也受到較大影響。2019年生豬養(yǎng)殖利潤持續(xù)歷史高位，各養(yǎng)殖單位，尤其規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)通過商品轉(zhuǎn)能繁的方式擴大產(chǎn)能。但根據(jù)不同養(yǎng)殖單位飼養(yǎng)的精細程度不同，三元母豬生產(chǎn)效能不同程度下降。根據(jù)涌溢資訊大數(shù)據(jù)調(diào)研結(jié)果來計算，三元母豬PSY較二元母豬下降33%；育肥豬成活率下降3%。由此可計算出，同等數(shù)量的三元能繁母豬可為市場提供商品豬出欄量僅為二元母豬的0.65倍。

1、二元母豬占比導(dǎo)致總體生產(chǎn)效能的變化

（1）三元母豬占比維持不變

能繁母豬存欄持續(xù)恢復(fù)，但短期來看，三元母豬占比較大，8月涌益數(shù)據(jù)顯示，三元母豬占比47%。在能繁母豬存欄結(jié)構(gòu)占比不變的情況下，與非洲豬瘟疫情前相比，相同數(shù)量的能繁殖母豬可為市場提供的商品育肥豬出欄是非瘟疫情前的83.55%。在此條件下，此前推導(dǎo)出的生豬出欄恢復(fù)時間將被推后（具體恢復(fù)進度，詳見附表）。

（2）二元占比逐漸增加

受到非洲豬瘟疫情影響，2018、2019年祖代豬引種放緩。2020年，隨著國內(nèi)非洲豬瘟疫情的逐漸趨穩(wěn)，各企業(yè)開始增加引種量。截至9月，國內(nèi)祖代豬引種10637頭，創(chuàng)5年來最高水平。

按照生豬的生長周期規(guī)律來推算，曾祖代進口后的2.5年，可以開始為市場提供能繁母豬。2020年大量進口的曾祖代種豬，對應(yīng)2022年之后可為市場提供二元能繁母豬。二元母豬占比將逐漸增加，生豬產(chǎn)能恢復(fù)進度將會加快。

2、豬齡結(jié)構(gòu)、

根據(jù)涌溢資訊公布的不同階段生豬存欄量的數(shù)據(jù)，2020年7月，小豬存欄65萬頭，占比42%。根據(jù)生豬生長周期規(guī)律推算，這部分小豬將在2個月后，即2020年10月以后出欄。從趨勢上來看，小豬月度環(huán)比漲幅大于大豬。同時，考慮到2019年10月以來，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的能繁母豬存欄觸底反彈后持續(xù)趨勢性增加，對應(yīng)2020年10月之后，市場育肥豬出欄的趨勢性增加。從另一層面印證2020年四季度，我國生豬出欄將出現(xiàn)趨勢性增加。

3、未來可能的豬瘟疫情

從過去豬瘟發(fā)生的情況來看，二季度為南方地區(qū)豬瘟疫情高發(fā)期，四季度為北方地區(qū)豬瘟疫情高發(fā)期。雖然各養(yǎng)殖單位的生物安全防控技術(shù)與意識都有了很大程度的提高，但現(xiàn)階段北方地區(qū)養(yǎng)殖密度較前期有所增加，一定程度增加疫情防控效果。近期天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，北方地區(qū)有豬瘟疫情發(fā)生，短期來看，尚未出現(xiàn)大范圍暴發(fā)情況，全國范圍內(nèi)豬瘟疫情較為穩(wěn)定。若豬瘟疫情嚴重，再次發(fā)生大規(guī)模暴發(fā)情況，將延緩存欄恢復(fù)進度。因此四季度北方地區(qū)可能的豬瘟疫情對能繁母豬以及生豬存欄恢復(fù)進度的影響值得關(guān)注。

三、附表與備注

1、涌益數(shù)據(jù)與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)因取樣的樣本點不同，因此存欄絕對數(shù)據(jù)有所不同。整體來看，涌益更多代表民間調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)信息，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部更多代表官方數(shù)據(jù)。

2、附表黃色標注為對應(yīng)生豬產(chǎn)能恢復(fù)至疫情發(fā)生之前的同等水平。