永安期貨IPO進(jìn)程又有新動態(tài)。

昨日，永安期貨在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)即新三板發(fā)布了《關(guān)于申請股票首次公開發(fā)行并上市進(jìn)展公告》。公告顯示，永安期貨擬首次公開發(fā)行股票并上市，2020 年 5 月 27 日，公司向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）浙江監(jiān)管局提交上市輔導(dǎo)備案材料并獲受理，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投證券股份有限公司、財(cái)通證券股份有限公司。

關(guān)于上市輔導(dǎo)驗(yàn)收情況，公告中表明，2020年12 月9日，公司在中信建投證券股份有限公司、財(cái)通證券股份有限公司的輔導(dǎo)下，已通過證監(jiān)會浙江監(jiān)管局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。

關(guān)于申請獲中國證監(jiān)會受理的情況，公告中表明，2020年12月15日，永安期貨向證監(jiān)會報(bào)送了首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市的申報(bào)材料。2020年12月16日起，公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)停牌。2020年12月17日，公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》（203416 號），公司首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市的申請已被證監(jiān)會受理。

12月15日，永安期貨就曾在新三板發(fā)布了股票停牌公告，說明停牌情況為2020年12月15日，公司向中國證券監(jiān)督管理委員會報(bào)送了首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市的申報(bào)材料。

從上市流程來看，作為新三板掛牌公司，永安期貨選擇了先行摘牌，再以非新三板掛牌企業(yè)身份申報(bào)IPO，按照正常程序申報(bào)IPO還將經(jīng)歷受理、反饋會、初審會、發(fā)審會、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)后實(shí)現(xiàn)在交易所市場上市。

值得注意的是，從事金融業(yè)務(wù)的子公司不能被分拆上市。此前，永安期貨一直在相關(guān)公告中認(rèn)定財(cái)通證券為公司控股股東，在宣布正式報(bào)送A股IPO申請材料之前，公司曾發(fā)布公告，對控股股東進(jìn)行重新認(rèn)定，為A股上市清除了股權(quán)障礙。

公告顯示，永安期貨自全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌起，在相關(guān)定期報(bào)告及公開文件中均披露財(cái)通證券股份有限公司為公司控股股東。2016 年1月，永安期貨定向發(fā)行股票完成后，財(cái)通證券持有公司股份的比例由51.09%降至33.54%，依其所持股份享有的表決權(quán)已無法控制公司股東大會，且其提名董事亦未能占據(jù)公司董事會的半數(shù)以上席位。

永安期貨股權(quán)相對集中，前五大股東的持股比例較為均衡，分別為33.54%、26.72%、12.70%、10.59%和10.59%，合計(jì)占公司總股本的94.14%，不存在單一股東依其所持股份享有的表決權(quán)可以對公司股東大會實(shí)施控制的情形，且任一股東提名的董事均未占據(jù)公司董事會半數(shù)以上席位。

前期，財(cái)通證券與公司股東浙江省產(chǎn)業(yè)基金有限公司（以下簡稱浙江產(chǎn)業(yè)基金）曾簽署過《關(guān)于永安期貨股份有限公司的一致行動人協(xié)議》（以下簡稱一致行動人協(xié)議）。協(xié)議于2020年10月23日到期，到期后雙方未再續(xù)簽。由于一致行動人協(xié)議在約定方式、約定范圍和約定期限上均無法完全滿足控制條件，結(jié)合近期監(jiān)管發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會計(jì)類第 1 號》相關(guān)之規(guī)定：“一致行動協(xié)議帶有期限，且期限結(jié)束后投資方不擁有對被投資方控制權(quán)的，很可能表明投資方無法對被投資方可變回報(bào)具有重大影響的事項(xiàng)進(jìn)行決策。這種情況下，投資方不具有主導(dǎo)對被投資方價(jià)值產(chǎn)生重大影響的活動的權(quán)力，不應(yīng)因一致行動協(xié)議而認(rèn)定對被投資方擁有控制?！鼻笆鲆恢滦袆尤藚f(xié)議無法保障財(cái)通證券對公司的控制權(quán)。

鑒于上述情形，永安期貨定向發(fā)行股票完成后，無控股股東，公司實(shí)際控制人仍為浙江省財(cái)政廳，未發(fā)生變更，符合A股上市條件。

今年以來，已有三家期貨公司宣布開始接受上市輔導(dǎo)，開啟IPO之路。永安期貨申請獲中國證監(jiān)會受理，是目前進(jìn)度最快的一家。今年3月，上海證監(jiān)局發(fā)布了上海中期期貨接受中信證券輔導(dǎo)備案的公告，5月新湖期貨提交了上市輔導(dǎo)備案，目前兩家公司尚未有新的進(jìn)展。