記者昨日從有關市場人士處獲悉，國內三家券商已獲得多空雙方向各2000手的首批期指套保額度。按目前滬深300股指期貨IF1006合約的點位和18%的保證金計算，每家券商的單方向可入市資金不足3億元，遠低于此前部分媒體報道中的數(shù)字。

該市場人士表示，此額度應該是有關部門綜合考慮當前期指市場的成交持倉規(guī)模后批復的，獲批的券商在入市初期也會先用少部分額度進行嘗試，這將減緩機構入市可能對股指期貨帶來的沖擊。

“從盤面看，部分機構投資者可能正逐步進入中金所股指期貨市場?！庇惺袌鋈耸肯蛴浾弑硎?。自本周一以來，期指成交量與持倉量穩(wěn)步放大。截止昨日，期指四合約總成交量連續(xù)三日突破30萬手，持倉量迭創(chuàng)新高。

據記者了解，廣發(fā)證券、中信證券、華泰證券和招商證券董事會均已通過了公司自營業(yè)務和資產管理業(yè)務參與股指期貨交易的議案。市場人士猜測，三家首批獲得期指套保額度的券商中，可能就有他們的身影。

市場人士普遍認為，券商初期應會利用旗下的期貨公司跑道參與股指期貨交易。中金所昨日公布的期指主力合約IF1006的持倉排名中，華泰證券旗下的長城偉業(yè)期貨、廣發(fā)證券旗下的廣發(fā)期貨分別名列多頭第一位和第三位，長城偉業(yè)期貨和廣發(fā)期貨分別名列空頭第二位和第三位，而中信證券旗下的中證期貨則名列空頭第四位。但也有市場人士指出，股指期貨推出以來，券商系期貨公司一直名列成交持倉排名前列，以上數(shù)據并不能充分說明券商已經通過旗下的期貨公司參與期指交易。

從股指期貨功能發(fā)揮的角度來看，機構投資者必將成為中金所期指市場的主角。業(yè)內專家向記者表示，機構投資者可以通過在股指期貨市場套期保值來規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動風險，期指隨之也將起到穩(wěn)定股市“重心”的作用。

“機構投資者參與股指期貨不會對期指走勢產生影響，操縱市場的情況也不會出現(xiàn)?！睒I(yè)內專家指出，有關部門對機構參與期指一直持嚴格監(jiān)管的態(tài)度。在跨市場監(jiān)管體系的監(jiān)測下，機構空頭套保應說明套保持倉所對應的現(xiàn)貨頭寸，多頭套保則要出示相關投資計劃，如出現(xiàn)違規(guī)情況肯定會受到嚴厲查處。