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股市投資者二十大技法

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2010-05-25 14:46:09 來(lái)源:中金在線

  股市變化無(wú)常,熟練掌握并正確運(yùn)用一些炒股技法,能幫助你獲得較為豐厚的回報(bào)。因此為廣大投資者介紹炒股二十大技法:

  技法一:最大風(fēng)險(xiǎn)法

  這是一種以獲得最大收益為著眼點(diǎn)、敢冒最大風(fēng)險(xiǎn)確定購(gòu)買(mǎi)股票數(shù)量的方法。當(dāng)擬定購(gòu)買(mǎi)某只股票后,將股票前景分為好、中、差三種可能,相應(yīng)制定大量、中量、小量三種購(gòu)買(mǎi)方案。

  這種選擇中,以出現(xiàn)最好情況并獲得最大收益為決策前提,因此要求投資者具備相當(dāng)?shù)拿半U(xiǎn)精神和強(qiáng)勁的心理素質(zhì)。

  技法二:最小風(fēng)險(xiǎn)法

  這是一種力爭(zhēng)最大限度降低購(gòu)買(mǎi)股票風(fēng)險(xiǎn)的投資方法。在確定購(gòu)買(mǎi)某只股票后,將股票前景分為好、中、差三種可能,以最差的前景為前提,相應(yīng)制定大量、中量、小量三種購(gòu)買(mǎi)方案,投資者以三種方案可能發(fā)生的三個(gè)最小收益值中的最大值作為選中的方案。

  因?yàn)檫@種方法的著眼點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)最小,所以這是一種相對(duì)穩(wěn)妥的投資方法。

  技法三:最小后悔法

  股市風(fēng)云難測(cè),時(shí)機(jī)稍縱即逝,難免有事過(guò)后悔的時(shí)候。最小后悔法是一種在可能發(fā)生的不同狀況下能將所引起的后悔因素降低到最小的方法。

  這種方法首先要計(jì)算出每種購(gòu)買(mǎi)方案在各種狀況下的最大收益值,然后求出相應(yīng)的后悔值(后悔值=某狀況下的最大收益值-該狀態(tài)下該方案的收益值),然后找出各方案不同經(jīng)營(yíng)狀況下的最大后悔值,并以其中數(shù)值最小的所對(duì)應(yīng)的方案為選定的方案。

  實(shí)際操作中,因?yàn)橛绊懲顿Y收益的因素很多,投資者應(yīng)根據(jù)多種因素的影響,綜合確定合理的購(gòu)買(mǎi)數(shù)量。

  技法四:等級(jí)投資法

  投資者在選定一種股票作為投資對(duì)象后,需要確定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位和一個(gè)股價(jià)變動(dòng)的幅度等級(jí)(價(jià)差或百分比)。當(dāng)股價(jià)從標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位每下降一個(gè)等級(jí),就買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量的股票,而當(dāng)股價(jià)從標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位每上升一個(gè)等級(jí),就賣(mài)出一定數(shù)量的股票。這種方法適用于股價(jià)波動(dòng)較小的股票,一旦股價(jià)持續(xù)上升或下跌,應(yīng)果斷修正計(jì)劃。

  技法五:逐次等額買(mǎi)進(jìn)平攤法

  投資者在決定投資某種股票后,確定一個(gè)合適的投資時(shí)期。在這期間,不管此種股票價(jià)格如何波動(dòng),定期以相同數(shù)量的資金持續(xù)購(gòu)進(jìn)股票,以達(dá)到每股平均成本低于每股的實(shí)際價(jià)格。這種方法適用于具有長(zhǎng)期投資價(jià)值而且價(jià)格波動(dòng)較大、處上升趨勢(shì)的股票,它可以免去初入股市的投資者為無(wú)法預(yù)期價(jià)格轉(zhuǎn)折點(diǎn)和投資時(shí)機(jī)而猶豫不決的煩惱。

  技法六:金字塔式操作法

  在股價(jià)下跌時(shí),投資者首批買(mǎi)進(jìn)股票后,如果價(jià)格繼續(xù)下跌,第二次加倍購(gòu)入,并在以后的下跌過(guò)程中每買(mǎi)一次都數(shù)量加倍,以加大低價(jià)位購(gòu)進(jìn)股票占全部股票的比重,降低總的平均成本。這種買(mǎi)入方法呈金字塔形,故稱(chēng)為金字塔式操作法。

  當(dāng)股價(jià)上升時(shí),運(yùn)用金字塔式操作法買(mǎi)進(jìn)股票,則需要每次逐漸減少買(mǎi)進(jìn)的數(shù)量,以保證最初按較低價(jià)格買(mǎi)入的股票在購(gòu)入股票總數(shù)中占有較大的比重。

  賣(mài)出股票同樣可采用金字塔式操作法。當(dāng)股價(jià)上漲后,每次加倍拋出手中股票,隨著股價(jià)的上升,賣(mài)出的股票數(shù)額更大,以保證高價(jià)賣(mài)出的股票在賣(mài)出股票總額中占較大比例,從而獲取最大利潤(rùn)。

  運(yùn)用金字塔式操作法買(mǎi)入股票,先要對(duì)資金作好安排,以免最初投入資金過(guò)多,當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)卻無(wú)足夠的后續(xù)資金加倍攤平。一般將資金按1:2:4的比例進(jìn)行分配。

  技法七:分散常數(shù)操作法

  投資者將一定數(shù)量的資金按照一定比例分別投資于幾只股票,并確定一個(gè)價(jià)格波動(dòng)幅度作為常數(shù),當(dāng)某只股票價(jià)格浮動(dòng)超過(guò)了這個(gè)常數(shù)就迅速將該股票賣(mài)出,收回的資金再投資于另外幾只價(jià)格看漲的股票;當(dāng)某只股票價(jià)格的上升幅度超過(guò)了計(jì)劃的常數(shù),也立即賣(mài)出,回收的資金用于另外幾只股票。這種方法適用于經(jīng)驗(yàn)不足、資金實(shí)力不大的投資者。只要保證不在高位買(mǎi)進(jìn),這就是一種既可以保證一定收益又能避免較大風(fēng)險(xiǎn)的短線操作法。

  技法八:固定金額操作法

  投資者按照事先擬定的計(jì)劃,將資金分別投放于股票和債券,并將投資股票的資金數(shù)量確定,同時(shí)制定一個(gè)該數(shù)量的百分比額度。當(dāng)股票價(jià)格上升達(dá)到這個(gè)百分比額度時(shí),就出售股票的增值部分用來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券;當(dāng)股價(jià)下跌到預(yù)定的百分比額度時(shí),就出售相應(yīng)數(shù)量的債券用來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票。這種方法不需要對(duì)股價(jià)的短期趨勢(shì)進(jìn)行判斷,只要關(guān)注每天的股價(jià)進(jìn)行調(diào)整即可,但在持續(xù)上升或下跌行情中可能承擔(dān)喪失應(yīng)得利益或減少持股風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì),并導(dǎo)致股票、債券資金分配比例失衡。

  技法九:固定比率操作法

  投資者按照事先擬定的計(jì)劃比率,將資金分別投放于股票和債券,并確定好股票投資資金的市價(jià)變動(dòng)幅度百分比。當(dāng)股票價(jià)格上升達(dá)到這個(gè)百分比時(shí),就出售股票的增值部分用來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券以維持?jǐn)M定比率;當(dāng)股價(jià)下跌到預(yù)定的百分比時(shí),就出售相應(yīng)數(shù)量的債券用來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票以維持?jǐn)M定比率。

  在選擇股票時(shí),也應(yīng)該進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)不等的各種股票進(jìn)行組合,一部分考慮保護(hù)性,選擇低風(fēng)險(xiǎn)的股票,另一部分注重進(jìn)取性,選擇收益可能較高的股票。這種方法在持續(xù)上升或下跌行情中同樣可能喪失應(yīng)得利益及降低持股風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。

  技法十:可變比率操作法

  采用這種方法首先要確定投資于債券和股票投資比率的可變范圍,實(shí)際操作時(shí)根據(jù)股價(jià)的變動(dòng),在這個(gè)范圍內(nèi)調(diào)整兩種投資的相對(duì)比率。投資者通過(guò)計(jì)算以往數(shù)年股價(jià)指數(shù)或選定股票的價(jià)格指數(shù)的平均水平,確定一個(gè)中央價(jià)值。當(dāng)股價(jià)指數(shù)等于這個(gè)中央值時(shí),股價(jià)總值與債券總值的比率為50:50,一旦發(fā)生價(jià)格波動(dòng),指數(shù)每變化一定點(diǎn)數(shù),就調(diào)整一次比率,每上升20點(diǎn),就賣(mài)出部分股票以降低股票的一定比率(比如5%),每下降20點(diǎn)則購(gòu)入部分股票以增加股票比率(5%)。采用這種方法投資者可以不必逐次選擇投資時(shí)機(jī),只要對(duì)股價(jià)變動(dòng)作出及時(shí)反應(yīng)即可。

  技法十一:定點(diǎn)計(jì)算操作法

  這是一種在股價(jià)連續(xù)上升階段確定拋出股票時(shí)機(jī)以減少后悔的方法。當(dāng)股價(jià)上升到一定程度時(shí),確定一個(gè)升幅,每升高一個(gè)幅度就出手一定比例的股票。如果股價(jià)一直上升,全部出手股票后的收益會(huì)大大超出在第一個(gè)升幅時(shí)一次性拋出的收益,又可以規(guī)避沒(méi)有等到最后升幅時(shí)股價(jià)就下跌所造成的損失,避免徹底后悔。當(dāng)然,這種方法要承擔(dān)股價(jià)只有一兩個(gè)升幅而后下跌形成的風(fēng)險(xiǎn)。

  技法十二:保本投資操作法

  保本投資操作法是保證投資者在股市前景未卜、行情變化難以確定時(shí)避免損傷元?dú)獾囊环N方法。

  投資者需要事先確定在最壞的情況下也不愿損失基本金額,即確定最多虧損到什么程度的止損點(diǎn)。當(dāng)股價(jià)上升時(shí),在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)先出售一定數(shù)額的股票,以收回預(yù)定保本金額的一定比率的資金,股價(jià)連續(xù)上升時(shí),投資者不但可以收回全部保本資金,還可能持續(xù)獲利。當(dāng)股價(jià)下跌到止損點(diǎn)時(shí),就將股票全部賣(mài)出,以確保事先預(yù)定的基本金額不受損失。

  技法十三:道氏操作法

  道氏操作法又稱(chēng)趨勢(shì)操作法。道氏理論認(rèn)為,股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)具有自身的慣性,大趨勢(shì)一經(jīng)形成,就會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,不可能驟然轉(zhuǎn)向。普通投資者順應(yīng)這種趨勢(shì)作出投資決策就會(huì)得到較多收益的機(jī)會(huì)。

  當(dāng)投資者認(rèn)定一種趨勢(shì)開(kāi)始形成,就應(yīng)繼續(xù)加入到順應(yīng)趨勢(shì)的地位,一旦得到這種趨勢(shì)已經(jīng)改變的信號(hào)則改變其位置。成功的經(jīng)驗(yàn)是將10%作為投資者買(mǎi)賣(mài)地位轉(zhuǎn)換的訊號(hào),即當(dāng)股價(jià)上漲10%時(shí)開(kāi)始買(mǎi)進(jìn),下跌10%時(shí)賣(mài)出。具體操作方法是將購(gòu)進(jìn)的股票在每周末計(jì)算平均市值,并在月末計(jì)算月平均市值。如果市值較上月平均市值低10%,便把股票全部賣(mài)出而不再買(mǎi)入。等到該種股票的平均市值由最低點(diǎn)回升10%時(shí),就變換投資地位改為買(mǎi)進(jìn)。這種方法在做長(zhǎng)線時(shí)操作簡(jiǎn)單明了,不為小的波動(dòng)干擾,但不適用于短線投資。

  技法十四:以靜制動(dòng)法

  股票市場(chǎng)品種繁多,漲跌錯(cuò)落,投資者最不愿意遇到的情況就是自己買(mǎi)進(jìn)的股票馬上下跌,而沒(méi)買(mǎi)的股票卻上漲不止。采用以靜制動(dòng)法,就是盡量避免這種現(xiàn)象的手段。

  投資者在對(duì)股票近期漲幅進(jìn)行比較后,視資金情況選擇數(shù)種漲幅較小或還未上漲的股票買(mǎi)進(jìn),每種只買(mǎi)一手。待股價(jià)變動(dòng)后,將漲了一定幅度的股票賣(mài)掉,將資金用于購(gòu)買(mǎi)跌了一定幅度的股票。采用這種方法的前提是市場(chǎng)走勢(shì)上升,不賺錢(qián)的股票不出手,且不買(mǎi)過(guò)分冷門(mén)的股票。

  技法十五:順勢(shì)投資法

  普通投資者較有把握的做法是跟隨股市的大趨勢(shì)順勢(shì)投資。當(dāng)大勢(shì)上升時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票,大勢(shì)下跌時(shí)賣(mài)出股票。這種方法要求投資者能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷大勢(shì)漲跌,但投資者對(duì)短期市場(chǎng)波動(dòng)的判定難度很大,故這種方法經(jīng)常用于中長(zhǎng)線投資。

  技法十六:拔檔子操作法

  投資者在較高價(jià)位時(shí)出手股票,待價(jià)格下跌后再買(mǎi)回補(bǔ)倉(cāng),賺取一段價(jià)差,這是降低成本、獲得收益的快捷手段。當(dāng)價(jià)格處于上升階段,在上漲一定幅度后賣(mài)出,價(jià)格回落后再買(mǎi)回;在價(jià)格下跌階段,趁價(jià)位仍較高時(shí)賣(mài)出,價(jià)格跌至低位時(shí)再買(mǎi)進(jìn)。

  技法十七:濾嘴操作法

  投資者在行情上漲時(shí),往往既怕出手股票后股價(jià)繼續(xù)上漲喪失可能得到的收益,而繼續(xù)持有又唯恐價(jià)格回落喪失既得利益;在行情下跌時(shí)想趁機(jī)補(bǔ)倉(cāng),怕喪失低價(jià)購(gòu)進(jìn)的機(jī)會(huì),可又怕補(bǔ)進(jìn)之后價(jià)格繼續(xù)下跌,沒(méi)有得到最好的價(jià)格。濾嘴法是比較穩(wěn)妥地解決這類(lèi)問(wèn)題的方法。

  投資者需要事先確定一個(gè)濾嘴,也就是一個(gè)愿意少賺到的百分點(diǎn)。在下跌行情中,只要求在不高于最低價(jià)預(yù)定百分點(diǎn)買(mǎi)進(jìn),在上漲行情下只要求以不低于最高價(jià)預(yù)定百分點(diǎn)賣(mài)出。實(shí)際操作時(shí),可以在最低價(jià)開(kāi)始上揚(yáng)時(shí)買(mǎi)入,在最高價(jià)開(kāi)始回落時(shí)賣(mài)出,可以免去很多判斷的時(shí)間。具體買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的確定因人而異,取決于投資者對(duì)行情的判斷和心理承受能力。

  技法十八:漁翁撒網(wǎng)法和反漁翁撒網(wǎng)法

  投資者在上升行情中進(jìn)行短線操作時(shí),當(dāng)難以確定何種股票會(huì)漲時(shí),可以像漁翁撒網(wǎng)那樣同時(shí)購(gòu)買(mǎi)多種股票,哪種股票上漲到一定比率時(shí)就賣(mài)掉哪種股票。由于股市大勢(shì)上漲,可能會(huì)出現(xiàn)各種股票輪番上漲的局面,獲益的可能性會(huì)比較大。如果意外出現(xiàn)跌勢(shì),因?yàn)橘Y金是分散在多只股票上,可避免只選一兩種股票投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。但這種方法,有可能會(huì)讓投資者賣(mài)出了優(yōu)質(zhì)股票卻沒(méi)有獲得較大的價(jià)差,而手中積攢下的都是劣質(zhì)股票。

  為避免上述欠缺,可以采用反漁翁操作法,即有選擇地購(gòu)進(jìn)多種股票,哪種股票價(jià)格最先上升就追加買(mǎi)進(jìn),而后擇機(jī)賣(mài)掉價(jià)格下跌或長(zhǎng)久不動(dòng)的股票,以使投資組合中獲得較多的強(qiáng)勢(shì)股票,提高總體獲利水平。

  技法十九:博傻操作法

  博傻操作法的前提是承認(rèn)自己是“傻瓜”,但總會(huì)有人比自己更傻,因此就可能“傻瓜贏傻瓜”。投資者預(yù)計(jì)股價(jià)上漲還將持續(xù)一段時(shí)間,大膽以高價(jià)買(mǎi)進(jìn),伺機(jī)在價(jià)格更高時(shí)出手獲得價(jià)差;當(dāng)行情下跌時(shí),投資者預(yù)期下跌還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,在低價(jià)時(shí)賣(mài)出,而在價(jià)格更低時(shí)購(gòu)回。

  投資者操作時(shí)必須注意以下幾點(diǎn):首先,所選股票必須具有很好的前景,在人們眼中普遍看好,因此即使買(mǎi)進(jìn)后價(jià)格下跌,也有保留和等待的價(jià)值;其次,要密切關(guān)注股市的人氣,只有大家普遍樂(lè)觀時(shí)股價(jià)才有可能繼續(xù)上揚(yáng),“博傻”才能成功;再次,選擇的股票應(yīng)該是績(jī)優(yōu)股,這類(lèi)股票由于公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定,出現(xiàn)價(jià)格意外波動(dòng)的可能性較小。

  這種高買(mǎi)低賣(mài)策略有極大的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性,因此要求投資人必須對(duì)行情走勢(shì)、對(duì)大戶(hù)的行蹤有深入的分析,否則無(wú)異于孤注一擲。

  技法二十:逆我操作法

  這是一種反向思維操作法。當(dāng)市場(chǎng)的情緒感染你趨于購(gòu)入股票時(shí),應(yīng)考慮賣(mài)出股票;當(dāng)市場(chǎng)情緒使你覺(jué)得應(yīng)該賣(mài)出股票時(shí)反而購(gòu)入。這是因?yàn)槭袌?chǎng)上大多數(shù)投資者紛紛購(gòu)入股票時(shí),往往價(jià)格也會(huì)較高,上升的空間已經(jīng)比較小,風(fēng)險(xiǎn)卻相應(yīng)加大,不如干脆賣(mài)出獲利;而股價(jià)下跌后,大多數(shù)投資者因?yàn)閼峙绿桌钨u(mài)出股票,如果適時(shí)以較低價(jià)位購(gòu)入股票,就有機(jī)會(huì)在將來(lái)市場(chǎng)回轉(zhuǎn)時(shí)賣(mài)出獲利。這種“逆潮行船”的方法講來(lái)明白,實(shí)施起來(lái)很困難,因?yàn)槭紫葧?huì)遇到一個(gè)克服自己感情傾向的難題。

責(zé)任編輯:姚曉康

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