今年前十個(gè)月,量化私募展現(xiàn)出良好的競(jìng)技狀態(tài)。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,截至目前,百億元級(jí)私募陣營再度擴(kuò)容至95家,新增私募以量化私募為主。在有業(yè)績(jī)收錄的82家百億元級(jí)私募中,年內(nèi)最高收益率逼近50%。業(yè)績(jī)排名前十的百億元級(jí)私募中,量化私募占了六成。 多位私募人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者,今年以來,在A股結(jié)構(gòu)性行情下,私募基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化較大,但也成就了一批績(jī)優(yōu)私募機(jī)構(gòu),這些私募吸引了更多資金的青睞,擴(kuò)容了百億元級(jí)私募陣營。截至目前,百億元級(jí)私募數(shù)量距百家關(guān)口僅一步之遙,在第四季度業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)佳績(jī)的預(yù)期下,百億元級(jí)私募陣營有望很快突破百家。 10月份新增6家百億元級(jí)私募 私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,10月份新增6家百億元級(jí)私募,分別是赫富投資、睿揚(yáng)投資、玖瀛資產(chǎn)、凡二投資、申毅投資、阿巴馬資產(chǎn)。剔除“掉隊(duì)”的私募后,目前百億元級(jí)私募的總數(shù)為95家。 私募排排網(wǎng)研究主管劉有華向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,百億元級(jí)私募陣營再度擴(kuò)容,一方面,是資金優(yōu)中選優(yōu)和行業(yè)熱點(diǎn)“二八”分化下的必然結(jié)果,尤其是在結(jié)構(gòu)性行情下,基金業(yè)績(jī)分化明顯,導(dǎo)致投資理念成熟、長期業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)控能力較強(qiáng)的私募管理人更易獲得資金青睞;另一方面,是居民財(cái)富增長和理財(cái)需求轉(zhuǎn)變帶來的結(jié)果,隨著人均收入的提升,居民可投資資產(chǎn)也在增長,疊加房地產(chǎn)投資受政策調(diào)控影響,居民投資理財(cái)需求迎來從實(shí)物資產(chǎn)向權(quán)益類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變的高峰。此外,中國資本市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)愈發(fā)明顯,吸引力大幅提升,更多投資者愿意選擇購買基金,參與資本市場(chǎng)的投資。 在百億元級(jí)私募陣營不斷壯大的過程中,量化私募所做出的貢獻(xiàn)不容忽視。數(shù)據(jù)顯示,在10月份新晉級(jí)的6家百億元級(jí)私募中,有4家屬于量化交易,分別是赫富投資、凡二投資、申毅投資、阿巴馬資產(chǎn)。截至目前,百億元級(jí)量化私募數(shù)量已增至24家。 截至去年年底,國內(nèi)百億元級(jí)量化私募數(shù)量?jī)H有10家,在不到一年時(shí)間內(nèi)增長了14家。從95家百億元級(jí)私募中,量化私募占比由2020年底的16%增至目前的25%,已成為一股不可忽視的力量。 新晉百億元級(jí)私募收益率領(lǐng)先 私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,24家百億元級(jí)量化私募年內(nèi)收益全部為正,平均收益高達(dá)18.32%。與之相比,有業(yè)績(jī)展示的57家主觀派百億元級(jí)私募的同期平均收益僅為6.59%。分析人士認(rèn)為,今年以來頭部量化私募的增長速度較快的主要原因,在于A股結(jié)構(gòu)性行情下,量化策略優(yōu)勢(shì)得到更多展現(xiàn)。 從年內(nèi)收益率排名來看,在82家有業(yè)績(jī)收錄的百億元級(jí)私募中,有6家量化私募業(yè)績(jī)排名前十,今年前10個(gè)月收益率均在30%左右。 今年前10個(gè)月,共有64家百億元級(jí)私募取得了正收益。其中,收益率在20%至50%區(qū)間的有12家,收益率在10%至20%區(qū)間的有26家,收益率在0至10%區(qū)間的有26家。另有17家百億元級(jí)私募同期收益率為負(fù)。業(yè)績(jī)表現(xiàn)居前的百億元級(jí)量化私募包括鳴石投資、佳期投資、天演資本、世紀(jì)前沿資產(chǎn)、九坤投資、靈均投資等,前10個(gè)月業(yè)績(jī)均在16%以上。新晉級(jí)百億元私募陣營的睿揚(yáng)投資暫居年內(nèi)收益率榜首位置,前10個(gè)月收益率近50%。 玄甲金融CEO林佳義告訴記者,今年百億元級(jí)私募的業(yè)績(jī)分化更嚴(yán)重。一方面,超額收益很難實(shí)現(xiàn);另一方面,私募策略同質(zhì)化明顯,導(dǎo)致階段性主題投資漲跌加劇,進(jìn)一步分化了產(chǎn)品業(yè)績(jī)。整體來看,價(jià)值策略類百億元級(jí)私募相對(duì)理性,業(yè)績(jī)相對(duì)短期跑輸,但有望在第四季度開啟提升模式;部分以高景氣和高估值為主題的繼續(xù)看好消費(fèi)、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)且倉位過高的百億元級(jí)私募,后期業(yè)績(jī)將受估值均值回歸的影響而下滑;持有低估值藍(lán)籌股倉位較高的私募,未來將開啟補(bǔ)漲模式。 鉅陣資本董事長龍舫也向記者表示,近期新晉級(jí)百億元級(jí)私募的多為量化私募,暫時(shí)成為年內(nèi)的最大贏家,不僅體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)數(shù)量的增長上,在產(chǎn)品業(yè)績(jī)方面也有所體現(xiàn)。預(yù)計(jì)第四季度A股市場(chǎng)將呈現(xiàn)大小市值股相對(duì)均衡的運(yùn)行格局,百億元級(jí)私募數(shù)量還會(huì)進(jìn)一步增長,業(yè)績(jī)分化也將進(jìn)一步加劇。 責(zé)任編輯:李燁 |
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