近日,百億元級(jí)私募旗下相關(guān)基金臨近清盤線的消息備受關(guān)注?!蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至目前,合計(jì)有12家百億元級(jí)私募旗下逾120只產(chǎn)品臨近清盤線,其中,有公司臨近清盤產(chǎn)品數(shù)量更是多達(dá)近50只;同時(shí),還有多家頭部量化私募相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損,其中,千億元級(jí)量化私募旗下產(chǎn)品也在預(yù)警區(qū)間。 一方面是百億元級(jí)私募相關(guān)產(chǎn)品難逃業(yè)績(jī)大幅回撤,另一方面則是進(jìn)入2月份,有四家私募躋身百億元級(jí)陣營,至此,百億元級(jí)私募總量已達(dá)115家。其中,量化策略私募數(shù)量達(dá)29家,占比25%。 百億元級(jí)量化私募增至29家 進(jìn)入2月份,京滬深三地私募圈傳來佳音,洛書投資、磐澤資產(chǎn)、康曼德資本和復(fù)勝資產(chǎn)管理規(guī)模紛紛突破百億元。截至目前,百億元級(jí)私募數(shù)量已達(dá)115家,其中,洛書投資為第29家百億元級(jí)量化私募。 私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,自去年9月份國內(nèi)量化私募收益率整體回撤便開始了,進(jìn)入2022年,由于A股市場(chǎng)風(fēng)格不斷切換,量化私募收益率持續(xù)回撤。 在市場(chǎng)震蕩之際,私募管理規(guī)模逆勢(shì)增長是值得關(guān)注的。從2月份新晉百億元級(jí)陣營的4家私募來看,除洛書投資成為第29家百億元級(jí)量化私募外,磐澤資產(chǎn)、康曼德資本、復(fù)勝資產(chǎn)3家管理人以股票多頭的身份躋身其中。 與此同時(shí),雖然百億元級(jí)私募陣營有所擴(kuò)容,但今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不盡如人意。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至目前,有業(yè)績(jī)收錄的百億元級(jí)私募今年以來平均收益率為-5.11%;在29家百億元級(jí)量化私募中,僅有千象資產(chǎn)、洛書投資、黑翼資產(chǎn)3家取得正收益。百億元級(jí)私募正收益占比僅為10.34%,且策略均以管理期貨為主。 期貨策略何以成為年內(nèi)最大贏家?北京某百億元級(jí)私募人士告訴記者,今年以來,國際大宗商品市場(chǎng)龍頭品種不斷走高,尤其是油價(jià)節(jié)節(jié)攀升,相關(guān)能源化工類品種緊追其后,商品期市受益明顯,相關(guān)基金也取得不錯(cuò)收益,除了管理期貨策略的私募外,公募市場(chǎng)的商品基金也是獨(dú)具一格,多個(gè)交易日持續(xù)霸屏榜首。 另有私募人士表示,由于與股債市場(chǎng)相關(guān)性低,在股市低迷之際,CTA策略恰好可以把握趨勢(shì)行情,因此相關(guān)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)更亮眼,CTA策略也被稱之為“危機(jī)阿爾法”。管理期貨策略在年內(nèi)之所以“一枝獨(dú)秀”,則由于開年以來大宗商品市場(chǎng)整體呈現(xiàn)上漲行情,市場(chǎng)活躍度有所提升。能源化工、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品及黑色系等板塊短期均走出連貫趨勢(shì),CTA策略整體表現(xiàn)較好。 多家百億元級(jí)私募旗下相關(guān)產(chǎn)品預(yù)警 記者發(fā)現(xiàn),在A股波動(dòng)加劇背景下,包括股票多頭和量化策略在內(nèi),超千只產(chǎn)品出現(xiàn)了階段性收益下滑,其中,多家百億元級(jí)私募旗下的相關(guān)產(chǎn)品,部分處在預(yù)警區(qū)間,部分更是低于清盤線。 據(jù)了解,在這些臨近清盤線的百余只私募基金中,有公司涉及的產(chǎn)品竟多達(dá)近50只,還有管理規(guī)模在千億元的量化私募也未能幸免。 根據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示,包括東方港灣、泰潤海吉、融葵投資、寧波幻方量化、漢和資本、映雪資本、淡水泉、林園投資、希瓦私募、正圓投資、趣時(shí)資產(chǎn)等在內(nèi)的多家百億元級(jí)私募,合計(jì)逾120只產(chǎn)品自成立以來的收益率低于-20%,處在預(yù)警線以下。 記者據(jù)此向多家百億元級(jí)私募相關(guān)人士求證,他們表示,年初以來,股市波動(dòng)較大致使部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)出現(xiàn)了不同程度的回撤。不過,由于部分產(chǎn)品在設(shè)立之初未設(shè)置清盤線,因此,自成立以來的收益率低于-30%且還有數(shù)據(jù)收錄,但并不影響正常運(yùn)行。 值得一提的是,近日,百億元級(jí)量化私募赫富投資旗下相關(guān)產(chǎn)品觸及預(yù)警線,公司第一時(shí)間做出了回應(yīng),稱目前公司經(jīng)營狀況很穩(wěn)定,已對(duì)回撤較大的產(chǎn)品做了降倉處理,并進(jìn)行了更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制,敞口壓得更緊。“放眼全年投資,雖然開局不利,但全年應(yīng)該不會(huì)太差”。 據(jù)了解,在具體應(yīng)對(duì)處理上,赫富投資已于2月8日起將該產(chǎn)品的管理費(fèi)調(diào)整至0%,并決定該產(chǎn)品未來在沒有回到凈值1之前不再收取管理費(fèi)用。同時(shí),在2月10日以后以自有資金跟投的方式,跟投母基金500萬元。 記者了解到,同樣作為頭部量化私募出現(xiàn)大幅虧損的還有九坤投資。今年1月份,在不考慮杠桿因素的情況下,九坤投資旗下美元基金“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”平層收益回撤超7%,疊加杠桿后,總體收益回撤近40%,總體管理規(guī)模近2億美元。 九坤投資相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者,1月份該產(chǎn)品大幅虧損主要在于超額回撤和市值敞口暴露,從去年四季度以來,A股波動(dòng)加劇,市場(chǎng)環(huán)境劇烈變化,多個(gè)行業(yè)板塊出現(xiàn)巨大反轉(zhuǎn),在這種極端的市場(chǎng)行情下,不管是公募基金還是私募基金業(yè)績(jī)都表現(xiàn)不佳?!霸诨鸷罄m(xù)運(yùn)作中,我們將保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子暴露的更嚴(yán)格管控?;趯?duì)策略組合的長期信心,公司已于今年2月4日以自有資金3000萬美元進(jìn)行申購。同時(shí),國內(nèi)量化產(chǎn)品不加杠桿,業(yè)績(jī)不受影響”。 九坤投資表示,量化投資本身有周期性波動(dòng)。相比于過去幾年,超額阿爾法的波動(dòng)性出現(xiàn)了提升,在杠桿模式下,這一點(diǎn)更加凸顯。過去,在市場(chǎng)調(diào)整階段,投資人一直給予信心與支持,面對(duì)這次凈值回撤,公司會(huì)與投資者進(jìn)行充分溝通,該項(xiàng)工作已經(jīng)開展且在未來持續(xù),就投資人的疑問進(jìn)行全面解答。 責(zé)任編輯:李燁 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位