背景

2022年5月7日，中石油的一則消息，值得關(guān)注?！爸袊烷L慶油田超前部署備戰(zhàn)冬供”。距離2022年11月，還有6個(gè)月左右的時(shí)間，長慶油田就開始提前備戰(zhàn)冬季供氣，貌似有點(diǎn)早，我們可以看一看這兩年長慶油田冬季的天然氣產(chǎn)量。

回顧021年11月—2022年3月，長慶油田累計(jì)生產(chǎn)天然氣214億立方米、日產(chǎn)氣1.4172億立方。截止2021年3月底，71天實(shí)現(xiàn)產(chǎn)氣100.8億立方米，日產(chǎn)氣1.4197億立方米。從數(shù)據(jù)上看，長慶油田的日產(chǎn)氣量是下降的（可能是口徑及取的時(shí)間跨度問題，如果按照同比口徑，可能差不多）。長慶油田的天然氣產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的四分之一。在2021年產(chǎn)量增量不高的情況下，再加上預(yù)期2022–2025年，國內(nèi)天然氣年增幅達(dá)到8%–10%的前提下，長慶油田的增產(chǎn)壓力山大，其提前備戰(zhàn)冬供也就情有可原。

1、長慶油田天然氣產(chǎn)量

產(chǎn)量及消費(fèi)量

2020年，長慶油田天然氣產(chǎn)量為448億立方米；2021年，長慶油田天然氣產(chǎn)量為465.43億立方米。2021年較2020年增長17.43億立方米，增幅為3.89%。國內(nèi)天然氣生產(chǎn)的四強(qiáng)之一就有長慶油田，如長慶油田天然氣產(chǎn)量增速較低的話，大概率國內(nèi)天然氣總產(chǎn)量增速會(huì)被拉下來，需要進(jìn)口的天然氣量就要大幅度地增加。

產(chǎn)量方面：2020年全國天然氣產(chǎn)量1888億立方米；2021年全國天然氣產(chǎn)量2053億立方米，同比增長165億立方米，增幅8.73%（統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)為增長8.2%）。其中，2021年進(jìn)口天然氣12136萬噸，同比增長19.9%?？梢?，2020-2021年，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增幅沒到兩位數(shù)，需要大量進(jìn)口天然氣，來滿足日益增長的表觀消費(fèi)需求。

表觀消費(fèi)方面：2020年天然氣表觀消費(fèi)3289億立方米，同比增長8.7%，2021年天然氣表觀消費(fèi)3726億立方米，同比增長12.7%。按照2020–2021年的增幅為基準(zhǔn)，2022–2025年，預(yù)期天然氣增長9%–12%。

通過上述數(shù)據(jù)可知，國內(nèi)產(chǎn)量增幅9%左右，表觀消費(fèi)增幅達(dá)到13%左右，產(chǎn)量的增幅低于消費(fèi)的增幅、不能滿足消費(fèi)需要，國內(nèi)供應(yīng)商不得不通過大量進(jìn)口天然氣，來滿足國內(nèi)表觀消費(fèi)。由于對(duì)進(jìn)口天然氣依賴程度較高達(dá)到42%左右（原油達(dá)到72%左右），如果全球天然氣價(jià)格飆漲、進(jìn)口天然氣價(jià)格上漲，國內(nèi)天然氣價(jià)格上漲概率較大。這個(gè)時(shí)候，可以通過提高國內(nèi)天然氣產(chǎn)量、減少進(jìn)口量，抑制國內(nèi)天然氣價(jià)格上漲的勢頭。因此，研究天然氣價(jià)格走勢、供需平衡，意義重大。

2、天然氣與原油關(guān)系

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天然氣、原油消費(fèi)及其價(jià)格，極大影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。兩者的價(jià)差、套利空間是影響兩者價(jià)格的關(guān)鍵因素。長期而言，天然氣與原油價(jià)格走勢趨于一致，原油漲則天然氣漲，反之，亦然。

02

當(dāng)然，也看到，在某個(gè)階段，由于基本面、金融或者地緣政治的影響，天然氣與原油會(huì)有背離的時(shí)候（兩者走勢相反），2010–2015年天然氣與原油走勢就發(fā)生背離的情況。在該時(shí)期，美國進(jìn)入頁巖油氣革命的開始并上升的階段，美國原油產(chǎn)量暴漲，在原油產(chǎn)量增長的情況下，其伴生的天然氣產(chǎn)量也大幅度增加。由于短時(shí)間內(nèi)，天然氣產(chǎn)量大于美國天然氣消費(fèi)量，美國不得不大量出口天然氣，導(dǎo)致全球的天然氣供過于求，天然氣價(jià)格自然就下來了。

2.1 頁巖油氣革命

美國頁巖氣產(chǎn)量占美國天然氣總產(chǎn)量的50—60%，頁巖氣產(chǎn)量決定美國天然氣產(chǎn)量，頁巖氣產(chǎn)量增長，則美國天然氣產(chǎn)量相應(yīng)增長。

從天然氣總產(chǎn)量來看，從美國頁巖油革命以后，全球的天然氣產(chǎn)量開始供過于求。根據(jù)2015年EIA的天然氣年度報(bào)告，隨著美國頁巖油氣革命，美國天然氣產(chǎn)量飆漲，2015年產(chǎn)量達(dá)到74.1Bcf /d，與2014年相比增加了4.5%（約為3.2 Bcf / d）。

截至2015年，美國天然氣產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)10年連續(xù)增長，隨著天然氣產(chǎn)量逐年上漲，美國天然氣價(jià)格隨之回落，從2014年4.55美元/MMBtu，降至2015年的2.62美元/MMBtu。

2.2 頁巖氣成本

根據(jù)公開的資料，2014—2018年頁巖氣開采的成本在3.5—4.5美元/ MMBtu。2022年，WTI原油價(jià)格再次接近110美元/桶，預(yù)計(jì)頁巖氣開采成本至少5—6美元/ MMBtu。

在2010年—2012年，美國頁巖油氣革命，創(chuàng)造GDP及就業(yè)機(jī)會(huì)，僅2010年，頁巖氣相關(guān)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造760萬億美元的GDP及60多萬個(gè)新增工作崗位，此外，還能為美國帶來每年180多億的稅收；2012年，累計(jì)新增80多萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

此外，廉價(jià)的美國天然氣，也吸引國外的投資，拉動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)。其中，多數(shù)國外企業(yè)看中美國豐富的天然氣資源，新建甲醇或者乙烷裂解裝置。

2.3 運(yùn)費(fèi)

01

在三年前，運(yùn)送1 MMBtu的天然氣，貿(mào)易商要付出的運(yùn)費(fèi)在1—1.5美元/ MMBtu；2020—2021年，運(yùn)費(fèi)在1.1—3.5美元/ MMBtu，運(yùn)費(fèi)與運(yùn)輸距離、需求有密切關(guān)系。美國、加拿大西海岸，較墨西哥灣更有優(yōu)勢，因兩者海運(yùn)距離相差10000海里左右，運(yùn)費(fèi)低1—2美元/ MMBtu。

02

截止2021年年底，北美天然氣的綜合運(yùn)費(fèi)為2-4美元/ MMBtu。

再從LNG的運(yùn)力上看，2021年—2025年，全球LNG運(yùn)力增量仍低于2016—2020年的水平。預(yù)計(jì)直到2026年，才有可能好轉(zhuǎn)。此外，2022年增加的LBG運(yùn)力較少，短期LNG運(yùn)力有不足的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 天然氣消費(fèi)

凈出口

美國是天然氣凈出口國，美國國內(nèi)消費(fèi)相對(duì)較少，有大量可供出口的天然氣。截止2021年，美國可供出口的天然氣達(dá)到108億立方英尺/天，約為3.05億立方米/天。其中，2021年美國天然氣產(chǎn)量為934億立方英尺/天，消費(fèi)量為835億立方英尺/天。

未來，美國天然氣產(chǎn)量將繼續(xù)上漲，預(yù)計(jì)隨著美國原油產(chǎn)量恢復(fù)到1200萬桶/天，2025年達(dá)到1300萬桶以上，天然氣產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)上漲。根據(jù)EIA的預(yù)測，2022年美國天然氣產(chǎn)量增幅為2.7%，約為960億立方英尺/天。

根據(jù)IEA的報(bào)告，2022年，全球天然氣仍然是緊平衡，全球富余的天然氣不多呢。其中，亞洲仍然是全球天然氣需求增量最高的地區(qū)。美國、俄羅斯和中東地區(qū)，仍然是全球天然氣產(chǎn)量最多的地區(qū)。美國、俄羅斯和中東地區(qū)的卡塔爾，要密切關(guān)注其產(chǎn)量。

3、天然氣定價(jià)

在天然氣定價(jià)方面，全球的LNG主要基準(zhǔn)價(jià)格有三大指標(biāo)或者價(jià)格：歐洲能源價(jià)格指數(shù)（NBP、TTF）、日本原油價(jià)格指數(shù)（JCC）、美國亨利中心交易價(jià)格（HH）。

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3.1 NBP

北美與英國實(shí)行不同氣源之間的競爭定價(jià)，隨著氣源供應(yīng)多樣化，英國采用了一個(gè)所謂“虛擬平衡點(diǎn)”（NBP）對(duì)各方氣源定價(jià)，與美國的亨利中心交易價(jià)格類似。在英國整個(gè)輸氣管網(wǎng)，各個(gè)進(jìn)口氣源、本國生產(chǎn)氣源都能接入，管輸費(fèi)在注入或者輸出的時(shí)候，才需要繳納。理論上，可以貿(mào)易商可以隨時(shí)注入或者隨時(shí)輸出天然氣。英國為了平衡管網(wǎng)壓力，逐漸形成了NBP價(jià)格，其中，NBP包含輸入費(fèi)用，不含輸出費(fèi)用。后來，逐漸發(fā)成為交易和定價(jià)。

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3.2 TTF

源于荷蘭在1962年針對(duì)格羅寧根(Groningen)超大氣田天然氣生產(chǎn)采取的國內(nèi)天然氣定價(jià)政策。該政策將天然氣價(jià)格調(diào)整與3種石油燃料(柴油、高硫和低硫重質(zhì)燃油)的市場價(jià)格按照百分比掛鉤，然后根據(jù)“傳遞要素”進(jìn)行調(diào)整來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因荷蘭是歐洲最重要的天然氣生產(chǎn)國之一，其天然氣供應(yīng)給歐洲其他有需求的國家，該價(jià)格逐漸成為市場交易的價(jià)格。

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3.2 JCC

日本當(dāng)年引進(jìn)LNG主要是為了替代原油發(fā)電，因此在長期合同中采用了與日本進(jìn)口原油加權(quán)平均價(jià)格(JCC)掛鉤的定價(jià)公式。雖然這一定價(jià)方式已經(jīng)不契合日本和亞太其他國家的市場現(xiàn)狀。

經(jīng)過一段時(shí)間操作后，當(dāng)前，亞太地區(qū)LNG產(chǎn)品長貿(mào)合同定價(jià)基本以日本一攬子進(jìn)口原油(JCC)價(jià)格為基準(zhǔn)，部分項(xiàng)目會(huì)參考?xì)怏w出口地的氣價(jià)，例如美國的亨利中心天然氣價(jià)格，最終形成一種混合型的定價(jià)公式 ：

LNG到岸價(jià)格 ：A×JCC價(jià)格+B

LNG到岸價(jià)格 =60％×(AXJCC價(jià)格 +B)+40％×(C×亨利中心價(jià)格+D)

式中A、C分別為掛靠油價(jià)和氣價(jià)的系數(shù)，B、D為常數(shù)項(xiàng)。A、B、C、D的大小由購銷雙方根據(jù)市場行情談判確定。

實(shí)際執(zhí)行的合同中，多數(shù)LNG產(chǎn)品長貿(mào)合同掛靠一定月度區(qū)間的平均油價(jià) ，可能是3個(gè)月 、6個(gè)月、9個(gè)月或者12個(gè)月。

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3.3 HH

大致30年前，美國的天然氣生產(chǎn)商，以固定、長期合約形式賣給管道公司。從1985年開始，美國打破管道公司的天然氣管輸壟斷，各個(gè)機(jī)構(gòu)開始跟蹤天然氣價(jià)格。但是，天然氣需要一個(gè)標(biāo)桿的交割點(diǎn)及標(biāo)的物作為參考價(jià)格。最初，選擇在德克薩斯州，其管網(wǎng)密布、交易量大，但沒能實(shí)現(xiàn)。最后，選擇了雪佛龍?jiān)诼芬姿拱材侵莸奶烊粴馓幚韽S，因靠近亨利高中，而稱為亨利天然氣處理廠。盡管該廠的處理量不是很高，不過，其連接的管網(wǎng)較多、連接天然氣存儲(chǔ)地，1990年，成為美國天然氣期貨合約交割地。當(dāng)美國各地的市場給天然氣定價(jià)時(shí)，他們往往依據(jù)與亨利中心之間的差價(jià)來定價(jià)，這種差價(jià)決定區(qū)域市場狀況、運(yùn)輸成本以及兩地之間的輸送容量。

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3.4 其他

2020年—2021年，原油價(jià)格下跌，全球的現(xiàn)貨、2年—3年的合約增加，主要是天然氣現(xiàn)貨價(jià)格低于長期合約價(jià)格，進(jìn)口商采購現(xiàn)貨較為劃算。一般而言，長期合約可能掛靠原油指數(shù)，折合下來9美元—10美元/ MMBtu；天然氣液化廠長輸管道氣的當(dāng)?shù)亻T站價(jià)格為1.22元/立方米，綜合管輸費(fèi)按0.4元/立方米考慮，則氣源采購價(jià)格為1.62元/立方米。2019年，中國長期合同進(jìn)口LNG到岸均價(jià)約為9美元/ MMBtu，折算成氣體價(jià)格為2.1元/立方米，考慮9%的增值稅，則氣源成本為2.29元/立方米。2021年，天然氣現(xiàn)貨價(jià)格5美元—8美元/ MMBtu（未含運(yùn)費(fèi)及其它費(fèi)用），當(dāng)然就采購現(xiàn)貨較為劃算。

截止2022年5月，天然氣價(jià)格在20美元--30美元/ MMBtu，簽訂天然氣長約，又比較劃算。2021年，國內(nèi)“三桶油”陸續(xù)與各大天然氣供應(yīng)商簽訂天然氣長約，主要是滿足國內(nèi)天然氣發(fā)電、天然氣作為工業(yè)燃料及居民取暖的需求，以及未來碳中和的要求。

4、碳中和

關(guān)注重點(diǎn)

2015年，工業(yè)、建筑、交通三大重點(diǎn)部門二氧化碳排放量分別為64.2億噸、18.5億噸、8.2億噸，占比分別分69%、20%、9%；按照行業(yè)來看，電力、鋼鐵、建筑和化工分別為35.5、20.9、9.0、14.7億噸，占比分別為38.2%、22.5%、9.7%、15.8%。2019年我國碳排放量115億噸，其中發(fā)電碳排放量45.69億噸CO?，占比40%；工業(yè)燃燒碳排放量33.12億噸CO?，占比29%。

“大地”重點(diǎn)關(guān)注三塊，一是電力，碳排放量最大的行業(yè)；二是化工，“大地”所在的行業(yè)；三是交通及其它。

4.1 電力

在當(dāng)前消費(fèi)水平下，能耗降1%，可相應(yīng)減少0.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤消費(fèi)，減排1億多噸二氧化碳。

2019年，全國單位火電發(fā)電量二氧化碳排放量約為833克/千瓦時(shí)，單位發(fā)電量二氧化碳排放約為577克/千瓦時(shí)，其中，供電煤炭降低對(duì)二氧化碳減排貢獻(xiàn)率達(dá)到37%，非化石能源增長貢獻(xiàn)率約為61%，從2006年至2019年，共減排二氧化碳159.4億噸。

按照各種燃料的二氧化碳排放強(qiáng)度來看，暫時(shí)不考慮價(jià)格因素，短期內(nèi)，電廠的燃料結(jié)構(gòu)從煤電轉(zhuǎn)為氣電，可以大幅度減少二氧化碳排量，國內(nèi)要增加天然氣發(fā)電的原因之一。

4.2 石油化工

“十三五”期間，國內(nèi)煉油產(chǎn)能從7.1億噸/年，增加至8.8億噸/年，煉油開工率平均為73%，低于國際83%的水平，接近行業(yè)產(chǎn)能過剩的標(biāo)準(zhǔn)（低于開工率70%，即意味著該行業(yè)產(chǎn)能過剩）。2019--2020年，成品油出口約為6100--6685萬噸/年，主營煉油廠平均綜合能為為60千克標(biāo)準(zhǔn)油/噸，乙烯綜合能耗約為550千克標(biāo)準(zhǔn)油/噸。預(yù)計(jì)“十四五”，成品油出口將達(dá)到7000萬噸左右，產(chǎn)能進(jìn)一步過剩，煉油生產(chǎn)過程中的二氧化碳排放量也不小，如果減少成品油出口，將能減少煉油行業(yè)的二氧化碳排放量。

國內(nèi)煉油行業(yè)，產(chǎn)能已經(jīng)過剩，煉油產(chǎn)能要維持總量不變，抓大放小，督促“高能耗”、“高排放”、“低附加值”的企業(yè)關(guān)?；蛘咿D(zhuǎn)型。其中，全球可再生塑料行業(yè)、新能源行業(yè)以及“碳中和”行業(yè)將大有可為。此外，ETRI認(rèn)為，未來35年，全球石油生產(chǎn)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，全球現(xiàn)有油田產(chǎn)量將從現(xiàn)在的36億噸下降到2050年的不足12億噸，年均下降3.2%，相當(dāng)于全球每年減少兩個(gè)大慶油田。強(qiáng)調(diào)，要維持供需平衡，必須持續(xù)投資發(fā)現(xiàn)新油田?？梢钥吹?，一方面，碳排放、環(huán)保要求煉油行業(yè)節(jié)能降耗、轉(zhuǎn)型；一方面，原油技術(shù)可采量不足，也逼迫煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型。

5、天然氣供需

供求關(guān)系

全球天然氣消費(fèi)開始景氣，截止2020年，全球天然氣消費(fèi)3.81萬億立方米，產(chǎn)量為4.03萬億立方米；2021年，全球天然氣消費(fèi)4.00萬億立方米，產(chǎn)量未知，估算為4.16萬億立方米（也有口徑是4.18萬億立方米）；2022年，預(yù)計(jì)天然氣消費(fèi)為4.08萬億立方米，產(chǎn)量為4.30萬億立方米。

消費(fèi)增幅方面：2020年-2021年，增幅為4.98%；預(yù)計(jì)2021年–2022年，增幅為1.24%。產(chǎn)量增幅方面：2020年–2021年，增幅為3.22%；預(yù)計(jì)2021年–2022年，增幅為3.33%。

從數(shù)據(jù)上看，全球各國、地區(qū)的產(chǎn)量能夠滿足全球消費(fèi)的需要。

5.1產(chǎn)量

2022年，初步預(yù)計(jì)全球產(chǎn)量要增加1400億立方米，從全球產(chǎn)量上看，卡塔爾、俄羅斯、美國將是主要關(guān)注國家，此外還有尼日利亞。

卡塔爾，預(yù)計(jì)其2020年–2050年天然氣增幅為2.2%左右，其天然氣產(chǎn)量約為1780億立方米，預(yù)計(jì)2022年產(chǎn)量增量為39–40億立方米。

俄羅斯，2021年天然氣產(chǎn)量7635億立方米，俄羅斯經(jīng)濟(jì)部預(yù)計(jì)，2022年產(chǎn)量下滑至7000億立方米。如俄羅斯減少天然氣產(chǎn)量，則全球的天然氣富余量將減少635億立方米左右。

美國，2021年天然氣產(chǎn)量1.02萬億立方米，預(yù)計(jì)2022年增幅0.9%，天然氣產(chǎn)量增至1.029萬億立方米，天然氣增量為90億立方米。

尼日利亞，2021年天然氣產(chǎn)量約為530億立方米，預(yù)計(jì)2022年增幅為20%左右，產(chǎn)量為636億立方米（接近其最高產(chǎn)能），增量為106億立方米（待進(jìn)一步確認(rèn)），其中，近幾年出口量為230億立方米。

上述國家、地區(qū)，天然氣增量達(dá)到預(yù)計(jì)較1400億立方米縮減400億立方米至1000億立方米。

5.2消費(fèi)

2022年，初步預(yù)計(jì)全球消費(fèi)要增加800億立方米，從全球消費(fèi)上看，北美、歐美及亞洲將是主要關(guān)注國家、地區(qū)。

北美，2021年消費(fèi)1.06萬億立方米，其中，美國消費(fèi)8560億立方米，預(yù)計(jì)2022年，美國消費(fèi)維持5%的增長，主要是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、能源結(jié)構(gòu)變化，天然氣消費(fèi)達(dá)到8990億立方米，同比增加430億立方米，增量方面，還考慮美國出口的增量；如不考慮則增量不到300億立方米。

歐洲，2021年消費(fèi)5600億立方米，2022年按照2021年3.8%的消費(fèi)增量估算，2022年天然氣消費(fèi)達(dá)到5812億立方米，同比增加212億立方米，預(yù)計(jì)2022年繼續(xù)為寒冬、歐洲天然氣消費(fèi)仍然較為景氣，天然氣消費(fèi)較為旺盛。

亞洲，2021年消費(fèi)9260億立方米，2022年按照2021年7.4%增幅、略下調(diào)至5%，基于亞洲經(jīng)濟(jì)增幅下滑考慮，2022年天然氣消費(fèi)達(dá)到9723億立方米，同比增加463億立方米。

上述國家、地區(qū)，合計(jì)天然氣消費(fèi)增量達(dá)到975–1105億立方米，“大地”認(rèn)為，按照900億立方米增量考慮較為合適，非洲、南美洲天然氣略增，全球天然氣消費(fèi)增量達(dá)到1000億立方米左右，較800億立方米增加200億立方米。

6、國內(nèi)未來需求

2001—2020年，我國天然氣消費(fèi)量平均增速14%，2020年天然氣消費(fèi)量為3280×108m3，同比增加6.9%，約為2001年消費(fèi)量的12倍，在一次能源中所占比例為8.4%。2025 年天然氣消費(fèi)量為4300×108～4500×108m3，2030年在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比提高到15%左右，2040 年前后需求量達(dá)到峰值，約為5 500×108 m3／a，下一章會(huì)繼續(xù)說國內(nèi)天然氣需求。

國內(nèi)原油對(duì)外依存度，從42%到突破50%，也就是3年左右的時(shí)間（對(duì)應(yīng)為2004年—2007年，2007年原油對(duì)外依存度首次突破50%，達(dá)到50.5%）。

從產(chǎn)量上來看，國內(nèi)增產(chǎn)的壓力山大。國家能源局，要求2025年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量達(dá)到2300億立方米以上。截止2021年，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量2053億立方米。如果2025年達(dá)到2300億立方米以上，年增幅3-4%；如果要到2600億立方米以上，年增幅要達(dá)到6—7%。

長慶油田作為國內(nèi)天然氣生產(chǎn)的四強(qiáng)，2021年產(chǎn)量勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)；后續(xù)，如國家能源局要求2025年達(dá)到2600億立方米，則長慶油田的增產(chǎn)壓力較大。

從消費(fèi)上看，截止2021年，天然氣表觀消費(fèi)3726億立方米，預(yù)計(jì)天然氣消費(fèi)增速為8.2%，約為4031億立方米，增量為305億立方米。根據(jù)2020年數(shù)據(jù)，天然氣發(fā)電用氣量571億立方米，占天然氣消費(fèi)量比例為17.50%；工業(yè)用氣量1290億立方米，占比為39.54%；城市燃?xì)?004億立方米，占比30.77%；化肥化工用氣400億立方米，占比12.26%。國內(nèi)天然氣增量，主要是天然氣發(fā)電、工業(yè)燃料以及城市用氣。

6.1 天然氣發(fā)電

根據(jù)2020年數(shù)據(jù)，天然氣發(fā)電用氣量571億立方米。其他數(shù)據(jù)，燃?xì)鈾C(jī)組裝機(jī)容量9972萬千瓦，發(fā)電量2525萬千瓦時(shí)。預(yù)計(jì)2022年燃?xì)鈾C(jī)組裝機(jī)容量10900--11000萬千瓦，發(fā)電量2760—2790萬千瓦時(shí)，預(yù)計(jì)天然氣用量為620—650億立方米；按照2025年的發(fā)電量推算，預(yù)計(jì)天然年用量達(dá)到1200—1350億立方米（與上圖有差別，區(qū)別是估算的平均利用小時(shí)數(shù)不同）?？梢哉f，未來3年時(shí)間，燃?xì)獍l(fā)電的天然氣用量要翻一倍。

國內(nèi)燃機(jī)機(jī)組，預(yù)計(jì)2030年平均利用小時(shí)數(shù)要超過3000小時(shí)，要接近煤電的平均利用小時(shí)數(shù)3790小時(shí)。2030年，天然氣用量要超過1400億立方米。“大地”認(rèn)為，隨著2030年碳達(dá)峰，燃?xì)鈾C(jī)組的平均利用小時(shí)數(shù)要增加，燃煤機(jī)組的平均利用小時(shí)數(shù)會(huì)減少，從而減少碳排放。

如果煤電要降低碳排放，發(fā)電效率要提起來，要超過40%以上，碳排放會(huì)有明顯下降；現(xiàn)在，多數(shù)燃煤機(jī)組，發(fā)電效率35—38%。當(dāng)然，如果燃煤發(fā)電效率達(dá)到50%，那就很厲害了，現(xiàn)在有媒體報(bào)道，全球有燃煤電廠發(fā)電效率接近49.4%。

因此，短期3—5年內(nèi)，全球還是會(huì)加快并提高燃?xì)鈾C(jī)組裝機(jī)容量，短期降低各國、地區(qū)的碳排放，相應(yīng)的天然氣消費(fèi)會(huì)急劇增加，國內(nèi)也是按照此方法操作的。

國內(nèi)發(fā)電方面，天然氣消費(fèi)增加50—80億立方米。

6.2 工業(yè)燃料

根據(jù)2020年數(shù)據(jù)，工業(yè)用氣量1290億立方米，占比為39.54%。預(yù)計(jì)2022年達(dá)到1500億立方米；2025年達(dá)到1800億立方米；2030年接近2000億立方米。2020—2030年，預(yù)計(jì)年消費(fèi)增速為4.5%。

按照國家機(jī)構(gòu)的預(yù)測，并根據(jù)2020—2021年的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年工業(yè)燃料消費(fèi)的天然氣增量150—180億立方米，主要是陶瓷、玻璃行業(yè)的燃料用氣量增加。

據(jù)非權(quán)威消息、數(shù)據(jù)，國內(nèi)陶瓷行業(yè)天然氣使用比例為其行業(yè)總?cè)剂舷M(fèi)的50%—60%，其中，陶瓷行業(yè)天然氣消費(fèi)又占全國燃?xì)饪傁M(fèi)量的3%—5%，約為100—150億立方米，預(yù)計(jì)未來年增量20億立方米左右，主要是陶瓷行業(yè)產(chǎn)量不會(huì)再到90億平方米，長期處于80億平方米，增量主要來源于燃料結(jié)構(gòu)改為天然氣。

玻璃行業(yè)暫時(shí)沒有數(shù)據(jù)，可以按照陶瓷行業(yè)估算，大致增量30億立方米左右。其它行業(yè)，30--50億立方米。

預(yù)計(jì)工業(yè)燃料方面，天然氣增量80—100億立方米。

6.3 城市燃?xì)?/strong>

城市燃?xì)庀M(fèi)在國內(nèi)天然氣的消費(fèi)占比較大，2020年城市燃?xì)?004億立方米，占比30.77%。預(yù)計(jì)2022年接近1300億立方米，增量40—50億立方米。

通過上面的分析，發(fā)電、工業(yè)燃料及城市燃?xì)馊龎K，年增量合計(jì)達(dá)到170—200億立方米（折合消費(fèi)增速5—6%）。截止2021年，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量2053億立方米，按照5%的產(chǎn)量增速計(jì)算，僅能增加100億立方米左右，還要有70—100億立方米需要進(jìn)口?？梢姡瑖鴥?nèi)天然氣增產(chǎn)壓力較大，“大地”保守估計(jì)，至少要實(shí)現(xiàn)80億立方米（國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增速4%左右）、力爭要達(dá)到100億立方米（5%增速）。

如考慮化工、交通方面，則國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增速必須要達(dá)到8%以上（國外機(jī)構(gòu)預(yù)測，中國國內(nèi)天然氣消費(fèi)增速要達(dá)到8.2%）。這個(gè)時(shí)候，就要加大油氣勘探投資，才能實(shí)現(xiàn)油氣增量，否則就要大量進(jìn)口天然氣。

7、上游投資

全球油氣探明儲(chǔ)量

根據(jù)國外機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，截止2021年12月初，全球油氣新增探明儲(chǔ)量創(chuàng)近幾年以來的新低，不到47億桶油當(dāng)量。較2022年的125億桶油當(dāng)量，下降75億桶。新增探明儲(chǔ)量下降，則未來的油氣產(chǎn)量可能會(huì)下降。因此，2022年的上游投資，有很大概率增加。

根據(jù)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年全球頁巖油投資增幅18%，達(dá)到1020億美元，較2021年860億美元，增加160億美元；海洋投資將增長7%，從1450億美元增加到1550億美元；傳統(tǒng)的陸地勘探投資將增長8%，從2610億美元增加到2900億美元。

從投資上看，全球油氣投資開始恢復(fù)，增幅8%左右，全球油氣投資增加，相應(yīng)的油氣產(chǎn)量可能相應(yīng)增加。盡管如此，2022年油氣投資，仍然沒有達(dá)到2019年的水平。

2022年，中國國內(nèi)要確保原油產(chǎn)量維持2.0億噸，天然氣產(chǎn)量2140億立方米，必須增加油氣投資，才能確保原油、天然氣產(chǎn)量。如按照這個(gè)口徑，天然氣產(chǎn)量增幅要達(dá)到5%左右。長慶油田年產(chǎn)增幅為3.89%，顯然是低于預(yù)期增幅，必須盡早規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)5%以上的產(chǎn)量增幅，這也不奇怪，長慶油田從5月份開始，要求提前部署冬供任務(wù)。

8、小結(jié)

總結(jié)

長慶油田提前部署冬供任務(wù)，要實(shí)現(xiàn)天然氣產(chǎn)量增幅超過5%以上，才能滿足國內(nèi)天然氣消費(fèi)增長的需要。

從消費(fèi)上看，國內(nèi)工業(yè)燃料、發(fā)電、城市燃?xì)馊龎K，是拉動(dòng)國內(nèi)天然氣消費(fèi)的主要驅(qū)動(dòng)力。由于碳排放、碳中和的要求，發(fā)電的增幅會(huì)超過預(yù)期增幅，從而帶動(dòng)天然氣消費(fèi)暴漲。

中國為了滿足國內(nèi)天然氣消費(fèi)，不得不加大油氣投資，確保國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增量能夠滿足消費(fèi)增量，盡可能減少天然氣進(jìn)口量。畢竟，從2020年開始，全球的油氣投資減少，天然氣富余量長期維持1000---1400億立方米，如果真如俄羅斯油氣公司說的，其天然氣產(chǎn)量減少600億，全球天然氣轉(zhuǎn)為緊平衡，天然氣價(jià)格將暴漲。

參考文獻(xiàn)

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46、總價(jià)值70億美元！中海油與馬石油簽署10年液化天然氣長約

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