2023年以來，機(jī)構(gòu)開啟了對(duì)上市公司的新一輪調(diào)研。據(jù)wind數(shù)據(jù)，截止2月5日，A股已有534家公司接受了機(jī)構(gòu)的860次密集調(diào)研，其中170家公司在春節(jié)后迎來機(jī)構(gòu)調(diào)研。

金融投資報(bào)記者注意到，開年以來通用設(shè)備、軟件開發(fā)、半導(dǎo)體和汽車板塊上市公司備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。同時(shí)，快遞行業(yè)公司則在春節(jié)后首周獲得機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，業(yè)內(nèi)均預(yù)計(jì)2023年出現(xiàn)價(jià)格競爭的概率較小。

汽車、半導(dǎo)體受青睞

從接待調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，今年以來已接待百家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研的共有24家上市公司。其中，祥鑫科技、埃斯頓、周大生分別以309家、297家、233家的機(jī)構(gòu)接待量位居前三。從具體行業(yè)來看，通用設(shè)備、軟件開發(fā)、化學(xué)制藥等行業(yè)公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)較多;同時(shí)，半導(dǎo)體、醫(yī)療器械、汽車零部件等行業(yè)公司也備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

對(duì)于產(chǎn)能布局問題，祥鑫科技表示，公司在華南地區(qū)、華北地區(qū)、華東地區(qū)、西南地區(qū)以及墨西哥都進(jìn)行了布局，產(chǎn)能布局和應(yīng)對(duì)能力可以滿足自身增速需求。電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、數(shù)字化正加速推進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)汽車零部件企業(yè)提出更高的要求，同時(shí)蘊(yùn)含著廣闊的發(fā)展空間和巨大的市場機(jī)遇，特別是汽車模具和零部件行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)將從新能源汽車的發(fā)展中獲益。

長安汽車則在接受調(diào)研時(shí)披露了2023年經(jīng)營目標(biāo)：將全力以赴向全年280萬輛的目標(biāo)沖擊，確保規(guī)模增長高于行業(yè)10個(gè)百分點(diǎn)以上。具體來看，長安品牌乘用車再向100萬輛的目標(biāo)發(fā)起沖鋒，歐尚品牌確保31萬輛目標(biāo)達(dá)成，深藍(lán)品牌實(shí)現(xiàn)40萬輛交付任務(wù)，阿維塔品牌向10萬輛目標(biāo)沖刺，凱程品牌完成全年27萬輛目標(biāo)。

在上述時(shí)間內(nèi)，共有25家半導(dǎo)體板塊公司接受了機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。其中，杰華特、瀾起科技、紫光國微均在一次調(diào)研中接待了超150家機(jī)構(gòu)。

對(duì)于市場傳言特種集成電路下游客戶控制成本問題，紫光國微表示，特種集成電路行業(yè)目前處于快速發(fā)展的高景氣周期，市場規(guī)模增長很快，部分成熟產(chǎn)品或客戶進(jìn)入放量階段，供需關(guān)系也在逐步恢復(fù)正常。公司會(huì)綜合評(píng)估訂單規(guī)模、項(xiàng)目進(jìn)度、成本空間等因素，對(duì)不同客戶或產(chǎn)品采取個(gè)性化的價(jià)格策略，不存在對(duì)某產(chǎn)品系列或某客戶進(jìn)行整體價(jià)格調(diào)整的情形。

瀾起科技在機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要中表示，2022年9月，公司宣布在業(yè)界率先推出DDR5第一子代時(shí)鐘驅(qū)動(dòng)器(簡稱CKD芯片)工程樣片，并已送樣給業(yè)界主流內(nèi)存廠商，該產(chǎn)品將用于新一代臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦內(nèi)存。CKD芯片對(duì)于行業(yè)來說將是一個(gè)全新的增量，屆時(shí)CKD每年的行業(yè)需求量將與當(dāng)年所需要的DDR5UDIMM和SODIMM數(shù)量(支持速率為6400MT/s及以上)呈正相關(guān)。公司計(jì)劃于2023年底之前完成CKD芯片量產(chǎn)版本的研發(fā)并實(shí)現(xiàn)出貨。

密集調(diào)研快遞行業(yè)

節(jié)后首周，A股共有170家上市公司接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，調(diào)研次數(shù)累計(jì)達(dá)201次。金融投資報(bào)記者注意到，韻達(dá)股份、圓通速遞、申通快遞在春節(jié)后獲得機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，接待機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為84家、11家和10家。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，申通快遞完成業(yè)務(wù)量129.48億票，同比增長16.87%;圓通速遞完成業(yè)務(wù)量174.79億票，同比增長5.66%;順豐控股完成業(yè)務(wù)量110.73億票，同比增長5.12%;韻達(dá)股份完成業(yè)務(wù)量176.09億票，同比下降4.31%。由此可見，僅韻達(dá)股份業(yè)務(wù)量在2022年出現(xiàn)下滑。

對(duì)于業(yè)務(wù)量增速與行業(yè)存在差距的問題，韻達(dá)股份表示，近幾個(gè)月來，受疫情沖擊2021年同期高基數(shù)影響，對(duì)公司業(yè)務(wù)量增速方面也有相當(dāng)?shù)挠绊?。進(jìn)入2023年，公司謹(jǐn)慎樂觀預(yù)計(jì)行業(yè)會(huì)回到“消費(fèi)需求逐步恢復(fù)正常，包裹釋放逐步恢復(fù)正常，快遞服務(wù)能力恢復(fù)正?！钡慕?jīng)營環(huán)境。

針對(duì)2023年快遞行業(yè)價(jià)格情況，韻達(dá)股份、圓通速遞、申通快遞均預(yù)計(jì)出現(xiàn)價(jià)格競爭的概率較小。圓通快遞表示，得益于監(jiān)管政策的持續(xù)引導(dǎo)以及行業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善，主要快遞服務(wù)企業(yè)的競爭策略由價(jià)格驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，優(yōu)化客戶體驗(yàn)、提升綜合競爭力將成為行業(yè)競爭主旋律，惡性價(jià)格競爭已不可持續(xù)，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)價(jià)格將保持相對(duì)穩(wěn)定態(tài)勢。申通快遞表示，公司認(rèn)為快遞行業(yè)將朝著高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)邁進(jìn)，出現(xiàn)大規(guī)模價(jià)格競爭的概率較小，因此公司預(yù)計(jì)2023年行業(yè)整體價(jià)格仍將保持相對(duì)平穩(wěn)。

韻達(dá)股份也認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023年不太會(huì)出現(xiàn)比較大幅度的行業(yè)價(jià)格波動(dòng)，在淡季出于供給需求關(guān)系的變化以及網(wǎng)絡(luò)均衡性的考慮，市場價(jià)格可能有正常波動(dòng);在進(jìn)入業(yè)務(wù)旺季時(shí)，快遞企業(yè)為保障服務(wù)時(shí)效和服務(wù)質(zhì)量，采購部分臨時(shí)產(chǎn)能導(dǎo)致的臨時(shí)成本上升，一般會(huì)與客戶友好協(xié)商，通過終端價(jià)格向市場傳遞。