上周，北上資金整體波動較大，共有四個交易日凈賣出，但周四單日凈買入超百億，使得全周整體仍凈流入29.34億。其中，滬股通凈買入50.36億元，深股通凈賣出21.02億元。

北上資金流入仍處兌現(xiàn)初期

據(jù)統(tǒng)計，2023年以來，北上資金大幅凈流入A股，1月份北上資金單日凈流入的規(guī)模基本處于50億以上。然而，從2月份開始，北上資金凈流入規(guī)模逐步減少，甚至出現(xiàn)凈流出的態(tài)勢。

浙商證券表示，北上資金的流動邊際上受美股走勢影響較大，當(dāng)美股出現(xiàn)調(diào)整且波動率顯著放大的時候，外資往往會選擇降低權(quán)益敞口，繼而對北上資金流動產(chǎn)生影響。就美股走勢來看，美聯(lián)儲貨幣政策變化是當(dāng)前重要影響因素，目前停止加息的核心約束在于通脹，近期邊際變化在于，美國就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，繼而市場擔(dān)心美國通脹擾動。

但展望后續(xù)，浙商證券認(rèn)為方向上美國加息結(jié)束漸行漸近，換言之，趨勢上驅(qū)動北上資金流入的驅(qū)動因素仍處兌現(xiàn)初期。

食品飲料獲重點加持

行業(yè)方面，外資上周對申萬行業(yè)的增減倉比例約為七三開，食品飲料獲重點加持，數(shù)額達(dá)22.75億元，非銀金融、計算機(jī)、電子、公用事業(yè)均獲增倉超10億元，反觀電力設(shè)備則以38.05億元的數(shù)額遭凈賣出最多。

其中，外資對食品飲料行業(yè)的加倉前三位均為白酒股，太平洋證券表示，當(dāng)前進(jìn)入本輪白酒周期的后半程，消費(fèi)震蕩時高端白酒和地產(chǎn)酒具有業(yè)績韌性，今年基建成為今年經(jīng)濟(jì)主要抓手，基地市場中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較好的地產(chǎn)酒有望受益，此外有股權(quán)激勵的酒企也有望保持一定的業(yè)績穩(wěn)定性。

非銀金融方面，外資的主要加倉前二位均為保險股，海通證券稱，保險業(yè)經(jīng)營具有顯著順周期特性，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，基本面改善已在進(jìn)行中。

電子行業(yè)中，消費(fèi)電子細(xì)分最受青睞，浙商證券指出，一季度是手機(jī)行業(yè)新品相對淡季，行業(yè)缺乏邊際驅(qū)力，但據(jù)電子時報預(yù)計，全球折疊屏手機(jī)出貨2023年或?qū)⑦_(dá)2780萬部，同比增速達(dá)51.91%，折疊屏逆勢增長催生新機(jī)遇，有望成為2023手機(jī)市場最大亮點。

五只個股獲外資增持超10億

具體到個股上來看，上周被外資增持額位于10億元上方的個股有5只，排行前列的公司中，以新能源、白酒、醫(yī)療、金融科技等居多。

其中，中國平安以15.86億元的數(shù)額位居外資加倉額榜首，創(chuàng)業(yè)板第一大權(quán)重股寧德時代被增持14億元位居其次，公司上周在互動平臺表示，正致力推進(jìn)鈉離子電池在2023年實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，麒麟電池預(yù)計將于2023年一季度量產(chǎn)。

貴州茅臺和瀘州老窖雙雙獲外資增持超10億元，二者近期也動向頻頻，前者周五獲股東茅臺集團(tuán)增持14萬股，后者對老字號兩大單品提價52度每500ml漲30元。

此外，貴州茅臺公告，2023年2月10日，茅臺集團(tuán)公司通過集中競價交易方式首次增持148,330股公司股票，占公司總股本的0.0118%；茅臺技術(shù)開發(fā)公司通過集中競價交易方式首次增持6,200股公司股票，占公司總股本的0.0005%。本次增持計劃尚未實施完畢。

這是時隔九年茅臺集團(tuán)再增持貴州茅臺。

匯川技術(shù)上周被北上的增持額位居5億元上方，公司上周發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2022年歸母凈利潤同比增長10%-30%。報告期內(nèi)，公司通用自動化業(yè)務(wù)取得較快增長；新能源汽車業(yè)務(wù)因“滲透率提升、公司定點車型放量、保供保交付”等原因，銷售收入實現(xiàn)快速增長；工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)因“產(chǎn)品系列拓寬、品牌影響力提升”等原因，銷售收入取得快速增長。

凈賣出方面，比亞迪遭外資減持最多，數(shù)額為9.7億元，公司H股上周遭伯克希爾哈撒韋減持，白色家電龍頭美的集團(tuán)、光伏板塊的通威股份、天合光能均被減持居前。

醫(yī)療器械小龍頭獲增持居首

以增倉比例來統(tǒng)計，上周外資對1只個股加持超2%，增持比例位于1%~2%的公司合計有11只。

具體來看，東富龍被增持居首，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性制藥裝備服務(wù)商和進(jìn)口制藥裝備產(chǎn)品的代表企業(yè)。

排行第二的天孚通信是光通信領(lǐng)域光器件整體解決方案提供商，公司上周在互動平臺表示，CPO（光電共封裝）是行業(yè)未來技術(shù)方向之一，國盛證券亦指出，CPO有望成為高算力下解決方案，伴隨著ChatGPT加速的AI的進(jìn)程，對于功耗和成本的要求來得更快，CPO配套硅光可能在未來2-3年有望快速放量。

起帆電纜上周獲外資增持1.58%，公司是上海地區(qū)規(guī)模最大的電線電纜生產(chǎn)銷售企業(yè)、全國最大的布電線產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售商之一，且線纜產(chǎn)品有運(yùn)用于風(fēng)電項目。紅塔證券指出，2022年風(fēng)電裝機(jī)并網(wǎng)受疫情反復(fù)所影響，數(shù)據(jù)不及預(yù)期，裝機(jī)并網(wǎng)37.63GW相較于2021年60GW的招標(biāo)水平存在較大差值，預(yù)計將延續(xù)到2023年完成，同時結(jié)合2022年的高招標(biāo)數(shù)據(jù)，2023年將是風(fēng)機(jī)裝機(jī)大年。

上周獲北上+機(jī)構(gòu)共同加倉的公司有1家，其為寶立食品，機(jī)構(gòu)單周凈買入208.8萬元，公司主營食品調(diào)味料的研產(chǎn)銷，上周五股價強(qiáng)勢漲停。