歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回暖，令衰退擔(dān)憂減退，但市場(chǎng)對(duì)歐美央行保持鷹派加息的預(yù)期升溫，交易員首次充分定價(jià)了歐央行3月加息50個(gè)基點(diǎn)，高盛認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在3月、5月和6月各加息25個(gè)基點(diǎn)：

美國(guó)2月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值50.5創(chuàng)八個(gè)月新高，就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)升至51.5創(chuàng)五個(gè)月最高，支付價(jià)格指數(shù)四個(gè)月最高。制造業(yè)PMI初值反彈但仍陷萎縮，就業(yè)指數(shù)五個(gè)月最高，產(chǎn)出指數(shù)四個(gè)月最高。綜合PMI初值50.2，顯示商業(yè)活動(dòng)回升至八個(gè)月最高。

分析稱，服務(wù)業(yè)PMI自去年6月以來(lái)首返擴(kuò)張，制造業(yè)萎縮放緩，既顯示出衰退風(fēng)險(xiǎn)消退和商業(yè)情緒好轉(zhuǎn)，也表明在勞動(dòng)力供應(yīng)吃緊之際，通脹的上行驅(qū)動(dòng)力已轉(zhuǎn)移到工資端。持續(xù)的工資壓力或鼓勵(lì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息，并在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持更高利率。

歐元區(qū)2月綜合PMI初值52.3創(chuàng)九個(gè)月新高，本季度或避免衰退。其中，服務(wù)業(yè)PMI超預(yù)期增至八個(gè)月最高，制造業(yè)PMI低于預(yù)期且連續(xù)八個(gè)月萎縮。區(qū)內(nèi)最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)綜合PMI八個(gè)月來(lái)首擴(kuò)張，第二大經(jīng)濟(jì)體法國(guó)綜合PMI四個(gè)月里首返擴(kuò)張。德國(guó)ZEW經(jīng)濟(jì)研究所稱，由于對(duì)能源和出口相關(guān)行業(yè)的利潤(rùn)預(yù)期更高，2月德國(guó)投資者更加樂觀。

分析稱，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，但服務(wù)業(yè)加速增長(zhǎng)引發(fā)通脹擔(dān)憂，或促使歐央行保持鷹派立場(chǎng)。歐股跌幅擴(kuò)大，德國(guó)DAX、法國(guó)CAC、泛歐Stoxx 600、歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)盤初均跌超1%。英國(guó)2月綜合PMI萎縮六個(gè)月后重返擴(kuò)張，同樣增加英國(guó)央行更激進(jìn)加息的概率。

此外，美國(guó)1月成屋銷售降至十二年來(lái)最低，且連降12個(gè)月。標(biāo)普500住房營(yíng)建指數(shù)盤中跌2%，至近四周新低，下逼1700點(diǎn)，2月2日曾創(chuàng)11個(gè)月最高并升破1900點(diǎn)。

歐洲央行行長(zhǎng)拉加德重申，有意在3月份再次加息50個(gè)基點(diǎn)，此后的行動(dòng)和利率峰值取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，歐元區(qū)主要通脹的上升勢(shì)頭開始放緩，預(yù)計(jì)2023年不會(huì)有歐元區(qū)國(guó)家陷入衰退。

市場(chǎng)聚焦周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)1月31日至2月1日FOMC會(huì)議紀(jì)要，尋找下一步加息線索，近期有多位美聯(lián)儲(chǔ)官員稱，不能排除3月大幅加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。投資者目前押注美國(guó)利率將在7月達(dá)到5.30%的峰值，并在年底前保持在5%以上，今年降息概率銳減。

投資者押注美國(guó)利率將在7月達(dá)到5.30%的峰值，今年降息概率銳減

本周重要數(shù)據(jù)還包括：周四發(fā)布的四季度美國(guó)GDP初讀，以及周五發(fā)布的美國(guó)1月新屋銷售，和美聯(lián)儲(chǔ)更關(guān)注通脹指標(biāo)——1月個(gè)人消費(fèi)支出PCE物價(jià)指數(shù)。未來(lái)兩周是零售股密集財(cái)報(bào)期，市場(chǎng)關(guān)注企業(yè)對(duì)今年業(yè)績(jī)指引所反映的消費(fèi)者支出趨勢(shì)，芯片股英偉達(dá)周三盤后財(cái)報(bào)。

美股齊跌超2%，道指年內(nèi)轉(zhuǎn)跌，與標(biāo)普單日跌幅近兩個(gè)月最大，納指、芯片和小盤股三周最低

2月21日周二，結(jié)束總統(tǒng)日休市一天后，對(duì)通脹和消費(fèi)者支出的擔(dān)憂，令美股繼續(xù)全線大幅低開，道指開盤5分鐘內(nèi)跌幅翻倍擴(kuò)大。美股全天不斷走低并集體收于日低附近，齊跌超2%：

標(biāo)普500指數(shù)收跌81.75點(diǎn)，跌幅2.00%，報(bào)3997.34點(diǎn)，自1月20日以來(lái)首次失守4000點(diǎn)整數(shù)位，與道指均創(chuàng)去年12月15日以來(lái)最差單日表現(xiàn)。道指收跌697.10點(diǎn)，跌幅2.06%，報(bào)33129.59點(diǎn)，創(chuàng)1月19日來(lái)的一個(gè)月低位，且年內(nèi)轉(zhuǎn)跌。

納指收跌294.97點(diǎn)，跌幅2.50%，報(bào)11492.30點(diǎn)，連跌三日至1月30日來(lái)最低。納斯達(dá)克100指數(shù)跌近300點(diǎn)或跌2.41%，羅素2000小盤股跌近3%，失守1900點(diǎn)至1月30日來(lái)最低。

標(biāo)普11個(gè)板塊全軍覆沒，可選消費(fèi)板塊收跌3.34%表現(xiàn)最差，創(chuàng)近一年最大單日跌幅，成分股家得寶領(lǐng)跌、TOYOTA汽車專屬配件用品供應(yīng)商車美仕跌6%、福特汽車跌超5%。信息技術(shù)/科技、工業(yè)、電信服務(wù)、金融板塊也至多收跌2.4%，能源板塊跌0.31%跌幅最小。

標(biāo)普大盤跌破4000點(diǎn)，下逼200日均線關(guān)鍵位，道指年內(nèi)轉(zhuǎn)跌，納指、小盤股和芯片股領(lǐng)跌

明星科技股均接近月內(nèi)低位?！霸钪妗盡eta漲3%后收跌0.5%，接近月內(nèi)低位。亞馬遜跌近3%至一個(gè)月最低。蘋果跌2.7%至三周低位。奈飛跌3%至一個(gè)月新低。特斯拉跌5%，上周三曾創(chuàng)三個(gè)半月最高。ChatGPT概念股中，微軟跌2%抹去月內(nèi)漲幅，谷歌A跌2.7%至一個(gè)月最低。

芯片股尾盤跌幅擴(kuò)大。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超3%，失守3000點(diǎn)整數(shù)位，連跌三日至1月30日來(lái)最低。英特爾跌5.6%抹去年內(nèi)漲幅，AMD跌超2%，英偉達(dá)跌超3%，均抹去月內(nèi)漲幅。美光科技盤初漲超1%后轉(zhuǎn)跌超2%，消息稱其計(jì)劃把全球裁員比重?cái)U(kuò)大至15%。

“特斯拉概念股”中，以色列下一代4D成像雷達(dá)解決方案龍頭Arbe Robotics漲75%后收漲47%，至五個(gè)月最高，有報(bào)道稱，特斯拉新款Model3或標(biāo)配4D毫米波雷達(dá)。加拿大電池金屬生產(chǎn)商Sigma Lithium一度漲超20%創(chuàng)十個(gè)月最大漲幅，收漲超16%至兩個(gè)半月最高，媒體稱特斯拉正考慮收購(gòu)該公司，但也可能開啟自營(yíng)提煉業(yè)務(wù)，收購(gòu)Sigma只是方案之一。

熱門中概追跌美股大盤。中概ETF KWEB跌超3%，CQQQ跌超2%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）跌近3%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌11%，百度跌4%后收跌0.6%，網(wǎng)易跌近1%，拼多多跌超9%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌近5%，騰訊ADR跌超3%，B站跌超2%，“造車三傻”中近理想汽車漲。搜狐跌2.6%，四季度營(yíng)收同步降17%至1.6億美元。法拉第未來(lái)美股盤前漲15%，收漲3%，計(jì)劃于3月30日開始生產(chǎn)FF 91 Futurist。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

美國(guó)最大零售商沃爾瑪?shù)?%后轉(zhuǎn)漲0.6%，至逾兩個(gè)月最高，去年四季度營(yíng)收和盈利超預(yù)期，對(duì)今年同店銷售額的增長(zhǎng)率展望弱于預(yù)期，預(yù)警消費(fèi)者持續(xù)減少購(gòu)買非必需品。

家裝巨頭家得寶跌7%施壓道指，至三個(gè)半月最低，四季度收入三年來(lái)首次遜于預(yù)期，預(yù)計(jì)今年同店銷售額大體持平，令市場(chǎng)失望，警告消費(fèi)支出形勢(shì)嚴(yán)峻，以及支出重點(diǎn)從商品轉(zhuǎn)向服務(wù)。

美國(guó)大型汽車經(jīng)銷商AutoNation跌近9%，跌離上周五所創(chuàng)的歷史最高，摩根大通將評(píng)級(jí)從“中性”下調(diào)至“減持”，理由是消費(fèi)者對(duì)汽車的需求回落，令該公司估值過(guò)高。

曼聯(lián)ADR跌超12%，創(chuàng)16個(gè)月最大跌幅，至兩周新低。

瑞士信貸歐股收跌超4%創(chuàng)歷史最低，盤中跌9%也創(chuàng)新低，瑞士金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正審查瑞信董事長(zhǎng)Axel Lehmann去年12月稱“資金外流已基本停止”的說(shuō)法是否具有誤導(dǎo)性。

歐洲資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行匯豐歐股和美股都漲超4%，至三年半最高，四季度盈利超預(yù)期且同比接近翻倍，承諾增加定期派息和股票回購(gòu)，但對(duì)今年凈利息收入的指引略低于預(yù)期。

歐股普跌，但尾盤跌幅收窄。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.19%，科技、汽車和基礎(chǔ)資源股跌1%領(lǐng)跌，銀行股漲近1%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)失守8000點(diǎn)關(guān)口，從上周五所創(chuàng)歷史新高回落。分析稱，歐元區(qū)2月商業(yè)活動(dòng)加速回升，促使人們預(yù)測(cè)歐央行將在通脹居高不下之際保持鷹派立場(chǎng)。

鷹派加息預(yù)期令美債收益率全線升超10個(gè)基點(diǎn)，兩年期德、意國(guó)債收益率逾十年最高

回應(yīng)高于預(yù)期的通脹與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)峰值利率的押注急劇升溫，美債收益率再度狂飆：

美國(guó)PMI數(shù)據(jù)發(fā)布后，10年期基債收益率升13個(gè)基點(diǎn)至3.96%，刷新去年11月6日以來(lái)最高。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率升超11個(gè)基點(diǎn)上逼4.74%，也創(chuàng)三個(gè)半月最高。

尾盤時(shí)中期美債收益率漲幅突出，三年期收益率漲12個(gè)基點(diǎn)，五年期收益率漲近14個(gè)基點(diǎn)，七年期收益率漲近15個(gè)基點(diǎn)。20與30年期長(zhǎng)債收益率也均升超10個(gè)基點(diǎn)。

午盤時(shí)，美國(guó)財(cái)政部拍賣420億美元的兩年期國(guó)債，得標(biāo)利率4.673%，突破去年11月21日4.505%的水平，至少創(chuàng)2007年以來(lái)最高，投標(biāo)倍數(shù)2.61（前次為2.94）。

10年期美債收益率上逼4%，尾盤時(shí)中期美債收益率漲幅突出

經(jīng)濟(jì)前景好轉(zhuǎn)和加息預(yù)期升溫，也抬升歐債收益率：

兩年期德債收益率升破2.96%、再創(chuàng)十四年最高，同為歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率最高漲近10個(gè)基點(diǎn)，上逼2.56%，接近上周五所創(chuàng)2.565%的六周高位，年初曾創(chuàng)十一年最高2.569%。

10年期意債收益率上逼4.49%，創(chuàng)1月初以來(lái)的七周新高，兩年期意債收益率一度升破2.59%，創(chuàng)逾十年最高。10年期和兩年期英債收益率均一度升17個(gè)基點(diǎn)。

有分析稱，強(qiáng)于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、不斷增加的債券供應(yīng)壓力，以及歐洲央行沒有市場(chǎng)預(yù)期那么鴿派，綜合因素將令歐債市場(chǎng)存在更多拋售風(fēng)險(xiǎn)。

美油盤中嘗試轉(zhuǎn)漲，布油跌超1%接近兩周低位，美國(guó)天然氣跌近9%至兩年半最低

WTI 3月原油期貨收跌0.18美元，跌幅0.23%，報(bào)76.16美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌1.02美元，跌幅1.21%，報(bào)83.05美元/桶。

主力合約、美油WTI 4月期貨一度跌0.8%并失守76美元，美股盤中短暫轉(zhuǎn)漲并重回76關(guān)口上方。國(guó)際布倫特最深跌1.51美元或跌1.8%，失守83美元。兩種油價(jià)均接近兩周低位。

美油徘徊76美元，布油跌超1%接近兩周低位

分析稱，對(duì)中國(guó)需求的樂觀情緒令油價(jià)周一漲超1%，隨后市場(chǎng)重新?lián)鷳n歐美央行激進(jìn)加息帶來(lái)的衰退隱患，促使投資者獲利了結(jié)。不過(guò)，歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一度令布油在美股盤前轉(zhuǎn)漲。

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣期貨尾盤轉(zhuǎn)漲，盤中跌超4%進(jìn)一步遠(yuǎn)離50歐元/兆瓦時(shí)，刷新一年半低位。ICE英國(guó)天然氣盤中跌4%并一度失守120便士/千卡。歐盟碳稅盤中創(chuàng)新高。美國(guó)NYMEX 3月天然氣期貨跌近9%，報(bào)2.0730美元/百萬(wàn)英熱單位，至2020年9月來(lái)的近兩年半最低。

美國(guó)天然氣跌至2020年9月來(lái)的近兩年半最低

美元上破104逼近六周高位，英鎊兌歐元五周最大漲幅，日元一度跌破135至兩個(gè)月最低

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲0.4%并升破104關(guān)口，重新逼近上周五所創(chuàng)的1月6日以來(lái)六周高位。2月累漲約2%，勢(shì)創(chuàng)去年9月以來(lái)的五個(gè)月最大月度增幅。

美元上破104逼近六周高位

歐元兌美元跌至六周新低，2月累跌近2%，或打破連漲四個(gè)月的走勢(shì)。英鎊兌美元最高漲0.9%或漲超百點(diǎn)，升破1.21至一周高位，兌歐元?jiǎng)?chuàng)五周最大漲幅，除了英國(guó)PMI數(shù)據(jù)意外反彈，英國(guó)政府1月意外出現(xiàn)預(yù)算盈余也抬升英鎊。日元兌美元一度跌百點(diǎn)或跌0.7%，短暫失守135至兩個(gè)月最低。離岸人民幣兌美元失守6.89元，較上日收盤最深跌近380點(diǎn)，徘徊六周低位。

風(fēng)險(xiǎn)偏好退潮，主流加密數(shù)字貨幣多數(shù)下跌。市值最大的龍頭比特幣跌1.6%并失守2.5萬(wàn)美元，跌離八個(gè)月高位。第二大的以太坊跌超1%并失守1680美元，跌離五個(gè)月高位。

加密貨幣跌離數(shù)月高位

期金收創(chuàng)近兩個(gè)月低位，倫敦工業(yè)金屬普漲至逾一周高位，倫銅站上9200美元?jiǎng)?chuàng)月內(nèi)高點(diǎn)

COMEX 4月黃金期貨收跌0.4%，報(bào)1842.50美元/盎司，創(chuàng)2022年12月以來(lái)的近兩個(gè)月新低。 

現(xiàn)貨黃金失守1840美元整數(shù)位，日內(nèi)最深跌0.6%并下逼1830美元，接近上周五所創(chuàng)的1月初以來(lái)逾六周低位。金價(jià)2月初曾創(chuàng)去年4月以來(lái)最高至1960美元，隨后跌約130美元。

期金收創(chuàng)近兩個(gè)月低位

無(wú)懼美元強(qiáng)勢(shì)，需求前景改善令倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲：

周一漲近2%的倫銅再漲0.6%，站上9200美元?jiǎng)?chuàng)月內(nèi)高位。分析稱，秘魯、印尼、巴拿馬等國(guó)銅礦的生產(chǎn)和出口中斷也為銅價(jià)提供支撐，上周倫銅錄得四周以來(lái)首個(gè)周線上漲。

昨日漲近3%的倫鋁再漲0.4%，收復(fù)2月10日來(lái)跌幅。昨日漲超2%的倫鋅再漲0.3%，創(chuàng)近兩周最高。倫錫兩日齊漲3%，升破2.7萬(wàn)美元至一周高位。昨日領(lǐng)漲超1100美元或漲超4%的倫鎳再漲0.6%，升破2.7萬(wàn)美元至2月10日來(lái)最高，上周五曾創(chuàng)近三個(gè)月最低。

但昨日漲超4%的倫鉛跌0.6%，失守1月末以來(lái)最高