中金所對(duì)股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有：保證金制度、價(jià)格限制制度、限倉制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

（一）保證金制度

中金所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。股指期貨合約最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為12%。期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，中金所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：

1、期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）；

2、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；

3、交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化；

4、交易所認(rèn)為必要的其他情形；

（二）漲跌停板制度

中金所實(shí)行漲跌停板制度。股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20%。股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%。

（三）持倉限制制度

中金所實(shí)行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉的最大數(shù)量。同一客戶在不同會(huì)員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計(jì)不得超過該客戶的持倉限額。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為100張，進(jìn)行套期保值交易和套利交易的客戶號(hào)的持倉不受100張上線限制。

（四）大戶持倉報(bào)告制度

中金所實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員或者客戶持倉達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一個(gè)交易日收市前向交易所報(bào)告。

大戶報(bào)告制度是與限倉制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。通過實(shí)施大戶報(bào)告制度，可以使中金所對(duì)持倉量較大的投資者進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，了解其持倉動(dòng)向、意圖、對(duì)于有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有積極作用。

（五）強(qiáng)行平倉制度

強(qiáng)行平倉制度是指中金所按所有規(guī)定對(duì)會(huì)員、投資者持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉的一種強(qiáng)制性風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體是指在出現(xiàn)特殊情況時(shí)中金所對(duì)會(huì)員、投資者的持倉予以強(qiáng)制性對(duì)沖以了結(jié)部分或者全部持倉的行為。強(qiáng)行平倉制度的實(shí)行，能及時(shí)制止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和蔓延。

會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，中金所對(duì)其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉：

1、結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足；

2、客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉；

3、因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；

4、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉；

5、交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉的其他情形；

需要強(qiáng)行平倉的頭寸先由會(huì)員在開市后第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行，交易所另有規(guī)定的除外。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

（六）強(qiáng)制減倉制度

中金所實(shí)行強(qiáng)制減倉制度。強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動(dòng)撮合成交。

（七）風(fēng)險(xiǎn)警示制度

中金所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、水面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。