行情回顧

上周五，盡管期現(xiàn)指波動(dòng)劇烈，現(xiàn)指日內(nèi)走勢明顯強(qiáng)于IF1011合約，但由于期指交割結(jié)算價(jià)為現(xiàn)指交割前最后兩小時(shí)算術(shù)平均價(jià)，并未出現(xiàn)明顯的期指“到期日效應(yīng)”。 IF1011合約交割結(jié)算價(jià)3120.7。期指其它各約呈現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，漲幅均超過1.5%。IF1012合約受隔夜美股大漲帶動(dòng)早盤內(nèi)高點(diǎn)14.2點(diǎn)后持續(xù)走低，盤中創(chuàng)出近期新低3083.4點(diǎn)后,多頭開始反攻,隨后持繼走高,日內(nèi)走勢迭蕩起伏，波動(dòng)劇烈。主力IF1012合約收于3244點(diǎn),漲48.2點(diǎn)或1.51%。成交量31.7萬手，持倉量2.6萬手，倉差2555手。期現(xiàn)價(jià)差方面，截止收盤時(shí)，主力IF1012合約期現(xiàn)價(jià)為65.15點(diǎn)。其它合約， IF1103合約收于3327點(diǎn)，漲1.91%；IF1106合約收于3373點(diǎn)，漲2.05%。

滬深300指數(shù)收于3178.85，漲30.89,或0.98%;上證指數(shù)收于2888.57點(diǎn)，漲0.81%；深圳成指收于12295.8點(diǎn)，漲1.23%。市場交投有所回暖，兩市總成交量金額2986億。板塊方面,各板塊線收漲 電子器件、醫(yī)療器械、電子信息列行業(yè)領(lǐng)漲幅榜前列，煤炭、金融走勢板塊較弱。

外盤：上周五,道指11203.55,漲22.32,或0.2%;美元指數(shù)收于78.48，跌0.24,或0.3%。

基本面分析

國內(nèi)方面，中國人民銀行19日晚宣布，從11月29日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，存款準(zhǔn)備金率上升至18%，為歷史高點(diǎn)。分析人士表示，此次銀行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，可凍結(jié)銀行資金2500億到3000億，兩次上調(diào)間隔時(shí)間為史上最短。但市場對央行年內(nèi)是否再加息分歧仍較大。

國際方面，德國10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率上升4.3%，預(yù)測上升4.2%。

最新關(guān)注

1、國家信息中心預(yù)計(jì)第四季度CPI上升3.8%。《中國證券報(bào)》周五援引國家信息中心的消息報(bào)導(dǎo)，預(yù)計(jì)第四季度中國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)將上升3.8%，全年CPI升幅將略超3%的調(diào)控目標(biāo)。該報(bào)援引國家信息中心發(fā)布的報(bào)告稱，相關(guān)部門應(yīng)適時(shí)推動(dòng)貨幣政策由擴(kuò)張轉(zhuǎn)向中性。

2、前10月國有企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤1.6萬億同比增44.8%。1-10月,國有企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤16263.4億元,同比增長44.8%,10月比9月環(huán)比增長0.4%。中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤11288.4億元,同比增長39.9%,10月比9月環(huán)比下降4.5%。

小結(jié)

滬深300股指期貨IF1101合約定于今日上市交易，IF1101合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為3211.8點(diǎn)；該合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15％。央行上周五再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金，央行密集出臺緊縮政策，顯示出抑制通膨和市場流動(dòng)性的決心。預(yù)計(jì)將對本周走勢造成較大影響，建議投資者暫時(shí)觀望。上周多單持有者注意風(fēng)險(xiǎn)控制。