不管是長(zhǎng)周期還是短周期,70%以上的行情波動(dòng)是震蕩,只有不到30%走勢(shì)是趨勢(shì)。在震蕩行情中,反趨勢(shì)交易者賺錢(qián),在趨勢(shì)行情中,順勢(shì)交易者賺錢(qián)。市場(chǎng)總是在不同的時(shí)刻成就不同風(fēng)格的投資者,但與此同時(shí),市場(chǎng)也在不同的時(shí)刻消滅不同風(fēng)格的投資者。 投資講究的是持久性,長(zhǎng)時(shí)間的生存比短時(shí)間的盈虧重要得多。所謂的市場(chǎng)贏家,講究的是一個(gè)完整周期的盈利,和下一個(gè)完整周期的盈利,而不是截取一小段時(shí)間的盈利。不管是順勢(shì)交易者還是逆市交易者,只要操作得當(dāng),都能在特定的行情中賺到錢(qián),并且在整個(gè)行情周期中保持盈利大于虧損,從而成為市場(chǎng)的贏家。比如順勢(shì)交易者如果能在震蕩行情中不參與市場(chǎng),或是通過(guò)較好的規(guī)避、過(guò)濾、嘗試、止損體系虧較少的錢(qián),而在趨勢(shì)行情中能夠較好地抓住趨勢(shì)的一大段,則可以成為盈利者;同樣,逆市交易者如果能夠在震蕩行情中不斷地低買(mǎi)高賣(mài),不斷地賺取和積累利潤(rùn),然后在趨勢(shì)行情中知難而退,或是用數(shù)次小的虧損度過(guò),則也可以成為盈利者。 期貨市場(chǎng)的包容性很大,聰明的順勢(shì)交易者和聰明的逆市交易者都能生存,并且獲得不錯(cuò)的收益。 期貨市場(chǎng)的懲罰性也很大,頑固的順勢(shì)交易者和頑固的逆市交易者都會(huì)被市場(chǎng)淘汰。 一個(gè)投資者一進(jìn)入市場(chǎng)、或一開(kāi)始交易時(shí),遇到震蕩行情是高概率事件,這時(shí)逆市交易者會(huì)撈到很多好處,來(lái)回賺錢(qián)。一筆單子下進(jìn)去,即使錯(cuò)了也不要緊,只要扛一下,行情總會(huì)來(lái)回,并且還能獲得盈利,于是頑固的逆市交易者出現(xiàn)了。他被不止損的逆市交易寵壞了,被極高的正確率振奮了,也被大量的利潤(rùn)迷惑了,也就進(jìn)一步強(qiáng)化了自己的“操作方法”。而一旦一波中大級(jí)別行情來(lái)臨時(shí),他只會(huì)不斷地逆市加死碼,期待行情的回來(lái),而當(dāng)他的籌碼全部加完行情卻還沒(méi)有回來(lái)時(shí),他已經(jīng)虧了很多,這時(shí)他還是會(huì)“堅(jiān)決”地扛一扛,直到利潤(rùn)和本金都被吞噬殆盡。 而對(duì)順勢(shì)交易者來(lái)說(shuō),經(jīng)歷了一段難熬的震蕩行情之后,終于迎來(lái)了一波流暢的單邊行情,讓他們賺了一筆。只不過(guò)絕大部分大行情不會(huì)一波就走完,行情很可能是一波三折的,靈敏的順勢(shì)交易者會(huì)進(jìn)進(jìn)出出很多次,分段抓取利潤(rùn),當(dāng)然也會(huì)錯(cuò)過(guò)一些機(jī)會(huì),而“堅(jiān)定”的順勢(shì)交易者則會(huì)在他認(rèn)為行情還沒(méi)有走反之前,堅(jiān)決持有頭寸,期待回調(diào)后的下一波行情,他們雖然承受了或多或少的回撤,但卻吃到了相對(duì)更完整的行情。于是頑固的順勢(shì)交易者出現(xiàn)了,他會(huì)在他認(rèn)定的趨勢(shì)行情中堅(jiān)定持有單邊頭寸,他會(huì)把止損幅度放得很寬,因?yàn)闅v史多次證明,只要大趨勢(shì)沒(méi)有被破壞,再大的行情回調(diào)也只是臨時(shí)的,要不了多久,價(jià)格還是會(huì)向原來(lái)的方向前進(jìn)。頑固的順勢(shì)交易者確實(shí)能在數(shù)次趨勢(shì)行情中吃到更多利潤(rùn),但是總有一次中間回調(diào)很深的趨勢(shì)行情,讓他大虧之后再出來(lái),并且在他出來(lái)之后,行情再次啟動(dòng),于是他再次跟進(jìn),可惜又來(lái)了一次很深的回調(diào)……當(dāng)然,最后這位頑固的順勢(shì)交易者也被淘汰出局了。 市場(chǎng)總在變化,我們總是不能看透市場(chǎng)的變化,歷史總在重演,歷史又總是不完全重演。不管是順勢(shì)交易還是逆市交易,輕靈一些、和市場(chǎng)的波動(dòng)貼得稍微近一些總是好的。當(dāng)然,如果你能找到趨勢(shì)和反趨勢(shì)的靈活切換,那就真的找到了交易的圣杯。 雜談?wù)撸荷蛄?期貨中國(guó)網(wǎng)m.yfjjl6v.cn總編 責(zé)任編輯:白茉蘭 |
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