?、俦匾栽瓌t：價(jià)格波動(dòng)較大的商品會(huì)帶來(lái)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此需要用期貨來(lái)套期保值。但如果某商品現(xiàn)貨價(jià)格比較穩(wěn)定，則不需要用期貨手段進(jìn)行套期保值(沒(méi)有必要支付額外的交易費(fèi)用)。

　?、诘统杀驹瓌t：決定套期保值之前，應(yīng)比較凈冒險(xiǎn)額和保值費(fèi)用的預(yù)期數(shù)值，高成本低效率的套期保值不做也罷。

　?、邸熬认鄬?duì)”原則：所謂“均等”，就是種類(lèi)和數(shù)量上的一致，進(jìn)行期貨交易的商品必須和現(xiàn)貨市場(chǎng)上將要交易的商品在種類(lèi)上相同、在數(shù)量上一致。所謂“相對(duì)”，就是買(mǎi)賣(mài)方向的相反，即如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上持有，則在期貨市場(chǎng)要賣(mài)出，如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上不持有，則在期貨市場(chǎng)要買(mǎi)入。

　　④重視基差變動(dòng)：基差＝現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格(其中的期貨價(jià)格是指離現(xiàn)貨月份最近的期貨合約的價(jià)格)。套期保值的效果和基差的變化息息相關(guān)，因此套保者應(yīng)根據(jù)價(jià)格短期走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，計(jì)算出基差的預(yù)期變動(dòng)額，由此作出進(jìn)入和離開(kāi)期貨市場(chǎng)的時(shí)機(jī)規(guī)劃，并予以執(zhí)行。

雜談?wù)撸荷蛄?span lang="EN-US">  期貨中國(guó)網(wǎng)m.yfjjl6v.cn總編