國(guó)富中小盤(pán)基金基金經(jīng)理趙曉東認(rèn)為，從去年11月中旬到現(xiàn)在，消費(fèi)股已經(jīng)調(diào)整了將近5個(gè)月，從時(shí)間跨度和調(diào)整幅度來(lái)看都已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)大的程度;而前期銀行、地產(chǎn)、水泥等大盤(pán)股估值修復(fù)行情，由于政策、估值等原因，也較難持續(xù)。市場(chǎng)風(fēng)格在下半年有所轉(zhuǎn)換的概率較大。

從上市公司的基本面來(lái)分析，趙曉東看好零售、家電、醫(yī)藥和服裝，一方面是他們的估值較為合理，成長(zhǎng)性較為確定;另外一方面，即將出臺(tái)的“十二五”期間商貿(mào)規(guī)劃，比如營(yíng)業(yè)稅統(tǒng)一，奢侈品關(guān)稅下調(diào)，都將拉動(dòng)商貿(mào)、消費(fèi)的增長(zhǎng)，大消費(fèi)板塊未來(lái)增長(zhǎng)可期。

趙曉東認(rèn)為，隨著未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)變，大消費(fèi)轉(zhuǎn)型依舊會(huì)持續(xù)下去，相關(guān)板塊的投資機(jī)會(huì)和超額收益機(jī)會(huì)較其他行業(yè)更多。消費(fèi)轉(zhuǎn)型不是一年、兩年就完成的，而是一個(gè)持續(xù)不斷深化和廣化的過(guò)程。特別是農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)，將給我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)巨大的驅(qū)動(dòng)力。