打開官網(wǎng)，醒目的字眼“云蹤者，交易為生”簡潔而大氣。成立于2015年的深圳市云蹤者資產(chǎn)管理有限公司（下稱云蹤者資產(chǎn)）是一家專注量化的對沖基金管理公司，其憑借自主研發(fā)的金融交易系統(tǒng)，立志在對沖基金業(yè)穩(wěn)步前行。

公司名稱“云蹤者”源于這家公司的自我宣言——行云流水之境界，趨勢跟蹤之理念，量化對沖之行者。對云蹤者資產(chǎn)來說，2015年是極具意義的一年——公司系統(tǒng)有了重大改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化。這項(xiàng)改進(jìn)凝聚了整個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)半年多的心血，于2015年11月正式投入運(yùn)行。目前公司正在申請私募基金管理人資格。

公司總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王毅先生，有著不同尋常的經(jīng)歷。2008年，作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者的他，被一場突如其來的金融危機(jī)，重重地?fù)舻乖诘?，那一刻，他領(lǐng)略到了金融市場對全球經(jīng)濟(jì)的巨大影響力，也因此，決心踏入金融業(yè)。通過請教業(yè)內(nèi)前輩、專業(yè)導(dǎo)師等二十多人，他意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性?！氨瑐}給我的最大教訓(xùn)就是不要抱僥幸心理，針對黑天鵝事件，我們開發(fā)出一套風(fēng)險(xiǎn)熔斷機(jī)制，即使三五年用不到，也要把它時(shí)時(shí)刻刻裝在心里，這就像買意外保險(xiǎn)。道理很簡單，但只有親身經(jīng)歷過后，才能刻骨銘心?！蓖跻愀锌馈?/p>

公司以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，采用趨勢跟蹤策略?！拔覀冊谂Ｊ械谋憩F(xiàn)算不上最好的，但在熊市和振蕩市，我們?nèi)匀荒軌蚍€(wěn)步向前”。王毅認(rèn)為，市場永遠(yuǎn)有一個(gè)套兒，是為你而下，不管什么策略，永遠(yuǎn)都有專門“克”它的行情，雖然不知道什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)。所以無論你的系統(tǒng)多么完美，都不要忘了加“保險(xiǎn)”，交易系統(tǒng)的熔斷機(jī)制絕對不能撤掉。

公開績效顯示，云蹤者資產(chǎn)去年年底成立的云蹤者1號(hào)和云蹤者2號(hào)，年化收益率均約60%，最大回撤率不到7%，持倉比例不超過40%，云蹤者資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在跌宕起伏的行情中，得到了充分展現(xiàn)。

云蹤者資產(chǎn)針對趨勢跟蹤的黑天鵝——無休止的振蕩行情，采用“對沖+熔斷”的方式來控制風(fēng)險(xiǎn)，在達(dá)到系統(tǒng)的承受極限時(shí)選擇離場，主動(dòng)放棄不屬于自己的利潤。王毅強(qiáng)調(diào)說：“我們的倉位不算大，在打出安全墊之前，不超過25%，隨著利潤的增加，持倉比例也跟著增加，但最終不會(huì)超過40%?！?/p>

公司擅長量化交易，主攻低頻，平均每個(gè)品種的交易次數(shù)，一年五六次。整個(gè)交易過程中，全部采用系統(tǒng)化交易，僅當(dāng)熔斷機(jī)制被觸發(fā)后，才會(huì)人工干預(yù)?！跋到y(tǒng)交易就像人體的生理系統(tǒng)，各個(gè)單元既相互作用又獨(dú)立運(yùn)行。過多的人工干預(yù)，會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)不再保持一致性。”云蹤者資產(chǎn)說，公司目前有六組量化模型，理念一致，均在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，采用趨勢跟蹤策略。

目前云蹤者資產(chǎn)主要參與國內(nèi)期貨交易，其依據(jù)各個(gè)品種之間相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系實(shí)現(xiàn)多元化的組合，以實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置。1000萬元的資金規(guī)模，一般會(huì)做5到8個(gè)品種。選擇好重點(diǎn)操作的品種之后，由系統(tǒng)執(zhí)行交易。技術(shù)指標(biāo)主要涉及流動(dòng)性和價(jià)格。

“對于一家對沖基金來說，對市場要有深刻的認(rèn)識(shí)，不要走出自己的能力圈?！痹欺櫿哔Y產(chǎn)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，承擔(dān)自己能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，賺到自己理所應(yīng)當(dāng)賺到的錢。公司將在風(fēng)控、交易策略、資金管理等各個(gè)環(huán)節(jié)不斷加強(qiáng)，未來兩到三年，云蹤者資產(chǎn)仍然會(huì)把工作重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)管理上，強(qiáng)化核心競爭力，同時(shí)，注重人才培養(yǎng)，為日后穩(wěn)步壯大打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。