【導(dǎo)語】2024年,熱軋板卷出口量繼續(xù)增加,進(jìn)口則保持與出口相反的方向變化,呈現(xiàn)減少的局面,在出口量與進(jìn)口量變動(dòng)方向相背的情況下,熱軋板卷凈出口創(chuàng)下歷史新高。 2024年熱軋板卷總出口量預(yù)計(jì)達(dá)到2959.42萬噸,進(jìn)口量在63.88萬噸,在出口量增加,進(jìn)口量下滑的同步作用下,熱軋板卷凈出口量預(yù)計(jì)達(dá)到2895.54萬噸,同比2023年增加938.46萬噸,增幅47.95%。這也是中國熱軋板卷凈出口量首次突破2000萬噸,創(chuàng)下歷史新高水平。2024年凈出口顯著增加,很大程度緩解國內(nèi)需求不足帶來的壓力,對(duì)市場供需矛盾的緩解起到一定緩沖作用。 凈出口作為出口與進(jìn)口數(shù)值的結(jié)果,其變動(dòng)主要受進(jìn)出口數(shù)值的影響,下面我們具體來分析下2024年出口增加與進(jìn)口下滑的原因。 出口:逐年遞增,2024年月度出口量基本處于前五年峰值以上水平 卓創(chuàng)資訊通過選取前五年(2019-2023年)熱軋板卷月度出口量的最高值與最低值,與2024年進(jìn)行對(duì)比,發(fā)現(xiàn)2024年月度出口量基本均處于高點(diǎn)以上水平,且10月份熱軋板卷出口量達(dá)到314.37萬噸,創(chuàng)下熱軋板卷單月出口量歷史新高水平。就此來看,2024年月度出口量或均處于歷史高值以上水平,帶動(dòng)2024年全年熱軋板卷出口量再次刷新前期高點(diǎn)。具體數(shù)據(jù)來看,預(yù)計(jì)2024年熱軋板卷出口量或達(dá)到2959.42萬噸水平,較2023年增幅44.96%。 近五年熱軋板卷出口量保持逐年遞增趨勢,且2024年增勢較為明顯,主要原因如下:首先,中國熱軋板卷產(chǎn)能逐年擴(kuò)充,帶動(dòng)供應(yīng)增速逐步快于需求增速,致使市場供過于求矛盾升溫,需求不足的情況下,貿(mào)易商及鋼廠紛紛尋求出口作為需求的突破口,帶動(dòng)出口保持增勢;其次,在供需矛盾下,熱軋板卷價(jià)格逐年下滑,且低于國際熱軋板卷價(jià)格水平,帶動(dòng)熱軋板卷出口價(jià)格優(yōu)勢較為明顯,從而促進(jìn)了熱軋板卷的出口量增加;再次,2024年人民幣對(duì)美元匯率頻繁調(diào)整,最終利于出口;最后,國際經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)逐步復(fù)蘇局面,催生了對(duì)于中國熱軋板卷產(chǎn)品的需求。 就中國熱軋板卷出口貿(mào)易伙伴來看,2024年,越南占中國熱軋板卷出口量的30%左右,為中國熱軋板卷出口最大的貿(mào)易伙伴,就出口地區(qū)來看,中國熱軋板卷80%以上的出口資源均流向了東南亞地區(qū)。2024年6月開始,越南、土耳其、印度、韓國等多個(gè)國家對(duì)中國熱軋板卷產(chǎn)品實(shí)行反傾銷貿(mào)易制裁,7月份短暫的對(duì)出口形成一定影響后,出口再次轉(zhuǎn)為強(qiáng)勁的局面,主要原因在于中國貿(mào)易伙伴包含200多個(gè)國家和地區(qū),隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對(duì)于中國制造業(yè)產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)增加趨勢,從而帶動(dòng)了中國熱軋板卷產(chǎn)品的出口。 進(jìn)口:逐年下滑,2024年進(jìn)口依賴度降至0.2% 與出口相反,熱軋板卷進(jìn)口呈現(xiàn)逐年下滑的局面,由圖4可以看出,自2020年熱軋板卷進(jìn)口量達(dá)到峰值734.83萬噸以后,呈現(xiàn)逐年下滑的局面。2020年中國熱軋板卷進(jìn)口量偏高,主要原因在于2020年公共衛(wèi)生事件背景下,中國響應(yīng)相對(duì)迅速,經(jīng)濟(jì)恢復(fù)快于全球經(jīng)濟(jì)水平,帶動(dòng)中國熱軋板卷價(jià)格漲至高位,國際資源流入具備價(jià)格優(yōu)勢,從而帶動(dòng)熱軋板卷進(jìn)口量顯著增加。2024年預(yù)計(jì)熱軋板卷進(jìn)口量在63.88萬噸,同比下滑24.32%。 熱軋板卷進(jìn)口量逐年下滑,主要原因如下:首先,隨著中國熱軋板卷產(chǎn)能逐步擴(kuò)充,熱軋板卷同質(zhì)化競爭加劇,隨著利潤水平的下滑,鋼廠紛紛加大投入,研發(fā)高規(guī)格品種鋼,彌補(bǔ)了國內(nèi)高端產(chǎn)品的不足,制約了熱軋板卷進(jìn)口量;其次,近幾年熱軋板卷價(jià)格基本保持逐年下滑趨勢,價(jià)格水平低于國際價(jià)格,從而進(jìn)口熱軋板卷產(chǎn)品不具備價(jià)格優(yōu)勢,成為熱軋板卷進(jìn)口量下滑的重要原因。 未來一年熱軋板卷進(jìn)出口情況來看,二者形成的剪刀差或繼續(xù)擴(kuò)大,即凈出口量繼續(xù)增加,主要根據(jù)以下幾點(diǎn): 出口情況來看,2025年熱軋板卷產(chǎn)能預(yù)計(jì)繼續(xù)增加,首先,供應(yīng)方面,2025年內(nèi)熱軋板卷產(chǎn)能或繼續(xù)擴(kuò)充,就目前卓創(chuàng)資訊調(diào)研鋼廠對(duì)熱軋板卷投資建廠情況來看,預(yù)計(jì)2025年熱軋板卷新增產(chǎn)能1440萬噸,帶動(dòng)熱軋板卷供應(yīng)面繼續(xù)加碼;其次,需求方面,就目前來看,熱軋板卷各個(gè)終端行業(yè)均未出現(xiàn)太亮眼表現(xiàn),且行業(yè)變動(dòng)整體不大,2025年或保持平穩(wěn)運(yùn)行,就此預(yù)計(jì),需求增速或延續(xù)平緩局面,供強(qiáng)需弱現(xiàn)狀或繼續(xù)保持,出口成為帶動(dòng)需求的突破口;最后,海外市場情況,隨著海外經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù),基建、機(jī)械等需求增加,或催生對(duì)于中國熱軋板卷產(chǎn)品的需求增量,從而帶動(dòng)中國熱軋板卷產(chǎn)品出口保持增勢。預(yù)計(jì)2025年熱軋板卷出口量或?qū)⑦_(dá)到3000萬噸水平。 進(jìn)口情況來看,2025年預(yù)計(jì)進(jìn)口量繼續(xù)下滑,首先,上面提到,2025年中國熱軋板卷產(chǎn)能繼續(xù)保持?jǐn)U充節(jié)奏,帶動(dòng)中國熱軋板卷供應(yīng)保持增勢,隨著國內(nèi)供應(yīng)進(jìn)一步增加,對(duì)于進(jìn)口的依賴相對(duì)有限,或制約進(jìn)口水平;其次,就中國熱軋板卷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看,呈現(xiàn)逐步優(yōu)化局面,市場競爭加劇,鋼廠加大投入研發(fā)高精產(chǎn)品以匹配下游需求,使得前期依賴進(jìn)口的終端行業(yè)逐步轉(zhuǎn)為國內(nèi)采購,稀釋了進(jìn)口量;最后,考慮到國內(nèi)需求增速相對(duì)平緩,對(duì)于進(jìn)口依賴度相對(duì)有限,或一定程度制約進(jìn)口。預(yù)計(jì)2025年熱軋板卷進(jìn)口量或下降至50萬噸左右。 結(jié)合2025年進(jìn)口與出口水平的預(yù)測,預(yù)計(jì)2025年熱軋板卷凈出口量繼續(xù)保持增加趨勢,達(dá)到2950萬噸,較2024年增加8.52%。凈出口量的增加,很大程度緩解熱軋板卷市場因內(nèi)需不足帶來的供應(yīng)壓力,成為調(diào)節(jié)熱軋板卷總體需求變化的“蓄水池”。 (卓創(chuàng)資訊 李歡) 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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