近日,為進一步落實監(jiān)管部門關于加強融券交易監(jiān)管的舉措,中信建投、山西證券同日發(fā)布公告稱,即將啟用融券變相T+0交易限制功能,持續(xù)完善業(yè)務規(guī)則,并提示投資者注意遵守相關要求。 陸續(xù)“上線”交易限制功能 所謂利用融券實施變相T+0交易,是指投資者利用融資融券交易,對同一標的一日內(nèi)進行賣出和買入,通過價差進行套利的行為。今年2月6日,證監(jiān)會新聞發(fā)言人就“兩融”融券業(yè)務有關情況答記者問時提到,“要求證券公司加強對客戶交易行為的管理,嚴禁向利用融券實施日內(nèi)回轉交易(變相T+0交易)的投資者提供融券”。 自此,一系列針對融券業(yè)務的監(jiān)管措施陸續(xù)落地,券商紛紛積極響應。2月份,中信證券、南京證券等券商均向投資者發(fā)布提示,表示將落實證監(jiān)會“嚴禁向利用融券實施日內(nèi)回轉交易(變相T+0交易)的投資者提供融券”要求,請投資者知悉并遵守相關規(guī)定要求。 近日,為進一步落實證監(jiān)會關于嚴禁利用融券實施變相T+0交易的相關要求,多家券商“上線”新功能。12月19日,中信建投發(fā)布公告稱,擬于12月27日啟用融券變相T+0交易限制功能,提示投資者及時關注業(yè)務規(guī)則變化,并做好投資安排。 具體來看,限制內(nèi)容為:一是客戶在同一交易日內(nèi),進行兩融標的融券賣出操作后,無法就同一標的進行擔保品買入或融資買入操作;二是客戶在同一交易日內(nèi),進行擔保品買入或融資買入兩融標的證券后,無法就同一標的進行融券賣出操作。 同日,山西證券也發(fā)布了關于啟用融券日內(nèi)回轉交易控制措施的公告,具體措施與中信建投發(fā)布的限制內(nèi)容相似。 而興業(yè)證券在11月15日就發(fā)布公告稱,為進一步加強融券交易管理,擬于當日收市后啟用融券日內(nèi)回轉交易(變相T+0交易)限制功能。 對此,薩摩耶云科技集團首席經(jīng)濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示:“券商紛紛啟用融券變相T+0交易(日內(nèi)回轉交易)限制功能,體現(xiàn)了其完善業(yè)務規(guī)則、進一步彌補潛在業(yè)務漏洞的努力。此前,部分交易機構依托自身信息優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗優(yōu)勢,利用融券變相T+0交易實施套利行為,而廣大散戶投資者則不具備這種優(yōu)勢,造成了一定的不公平現(xiàn)象;同時,大規(guī)模進行融券變相T+0操作可能導致市場波動增大。券商進一步限制少數(shù)投資者利用這種不當?shù)姆绞侥怖?,有利于保護中小投資者的利益,維護市場公平。” 持續(xù)優(yōu)化兩融業(yè)務布局 自證監(jiān)會對融券業(yè)務采取一系列加強監(jiān)管的措施以來,融券業(yè)務健康有序運行、融券余額逐漸平穩(wěn)下降,而隨著市場行情向好、投資者交投活躍度上升,融資余額則增勢顯著。 中國證券金融股份有限公司發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,截至12月19日,市場融資融券余額為18810.09億元,較2月6日規(guī)模增長了4160.7億元,占A股流通市值比重為2.31%。其中,融資余額18704.71億元,較2月6日規(guī)模增加了4651.54億元,增幅為33.1%;融券余額105.38億元,較2月6日規(guī)模降低了490.84億元,降幅為82.32%。 融資融券是券商重要的主營業(yè)務之一,與投資者密切相關。當前,共有97家券商獲準從事融資融券業(yè)務,涉及營業(yè)部11730家。參與融資融券業(yè)務的個人投資者數(shù)量達720.83萬名,機構投資者數(shù)量達52416家。 隨著市場的發(fā)展變化,券商融資融券業(yè)務自律管理規(guī)則體系正在不斷完善。為進一步規(guī)范和指導券商融資融券業(yè)務客戶交易行為管理工作,促進行業(yè)健康發(fā)展,11月25日,記者從券商處獲悉,中國證券業(yè)協(xié)會起草了《證券業(yè)務示范實踐第X號-融資融券客戶交易行為管理》,要求券商開展融資融券業(yè)務時,應當切實加強投資者行為監(jiān)測和管理,防范異常交易、利益輸送、不當套利等行為,并明確要求“投資者不得利用融券實施日內(nèi)回轉交易(變相T+0交易)”。 12月6日,中國證券業(yè)協(xié)會召開融資融券業(yè)務專業(yè)委員會全體會議,會議提到,行業(yè)機構應切實發(fā)揮融資融券業(yè)務的功能性作用,嚴格落實相關監(jiān)管要求,優(yōu)化業(yè)務流程,完善制度體系,為客戶提供優(yōu)質服務,始終牢記人民性原則,把保護投資者合法權益放在核心位置,讓融資融券業(yè)務真正成為服務人民群眾財富增長、推動資本市場健康發(fā)展的有力工具。 為此,不少券商正持續(xù)優(yōu)化業(yè)務布局,保障融資融券業(yè)務的穩(wěn)定運行。例如,第一創(chuàng)業(yè)融資融券業(yè)務加強內(nèi)部協(xié)同,充分調(diào)動分支機構積極性,多措并舉加強客戶開發(fā),滿足優(yōu)質客戶的融資需求,在嚴控風險的同時積極助力實體經(jīng)濟發(fā)展。國海證券積極應對市場變化,穩(wěn)健拓展兩融業(yè)務,以客戶需求為中心,深耕優(yōu)質客群,實施差異化營銷策略,以專業(yè)化提升服務質效,同時積極推動兩融ETF業(yè)務拓展。 責任編輯:李燁 |
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