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市場交易量大幅下降期貨公司首季業(yè)績堪憂

受期貨市場交易量大幅下降拖累，國內(nèi)期貨公司今年首季業(yè)績難迎來轉(zhuǎn)機。金瑞期貨總經(jīng)理盧贛平日前對記者表示，從目前情況看，今年一季度我國期貨公司虧損面較大。

一季度期貨市場交易量下滑是期貨公司收入減少的直接原因。中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度全國期貨市場累計成交量為1.99億手，累計成交額為31.7萬億，同比分別下降15.90%和5.71%。其中，上海期貨交易所同比分別增長7.51%和18.35%；鄭州商品交易所同比分別下降53.87%和74.14%；大連商品交易所同比分別增長4.12%和下降14.41%。

不過，金融期貨市場維持了大幅增長勢頭。中金所一季度累計成交量為2047萬手，累計成交額為15.6萬億元，同比分別增長73.69%和38.72%；成交量及成交額分別占全國期貨市場的10.29%和49.15%。在此市場結(jié)構(gòu)下，券商系期貨公司的股指期貨業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯，期指業(yè)務(wù)的收益彌補了商品期貨業(yè)務(wù)的部分虧損。

由于過于依賴通道業(yè)務(wù)和保證金利息返還這兩大收入來源，期貨公司盈利能力欠佳。以廣東轄區(qū)為例，1月～2月當?shù)?1家期貨公司中，僅有華南期貨凈資產(chǎn)收益率為23.79%，其他10家公司均低于3%，其中有4家公司凈資產(chǎn)收益率為負值，這意味著至少有4家公司虧損。

在成交量下滑的背景下，一些期貨公司為了爭奪客戶，以低費率、高返傭為手段進行惡性競爭，導(dǎo)致虧損加大。數(shù)據(jù)顯示，2011年期貨市場成交量整體大幅下降30%的情況下，一些地區(qū)的期貨公司返傭率高達43%，逆勢增長了4個百分點。

責任編輯：翁建平

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