中國證監(jiān)會副主席莊心一昨日在回答本報記者提問時表示,“證券公司融資融券試點在規(guī)則設計和準備工作中始終關注四個方面:一是積極,二是務實,三是周密,四是力求試點的進程和效果最優(yōu)化。在這里面,對于最優(yōu)化的考慮可能會對試點的時間形成一些影響?！?/p>

　　昨日,莊心一出席了中國社科院主辦的“改革開放30年國際學術研討會”,并在發(fā)表演講之后回答了本報記者關于融資融券試點進展的提問。

　　在演講中,莊心一回顧了證券公司的發(fā)展歷程,并指出了證券公司發(fā)展的特點。他指出,證券公司通過多年的發(fā)展、實踐和自我反思,結合研究吸取當前國際金融危機的教訓,經(jīng)營理念已經(jīng)有了明顯的轉變?！氨仨毷冀K堅持合規(guī)經(jīng)營,必須準確把握自身定位,必須切實加強風險控制,必須持續(xù)強化成本管理,必須切實做到資本穩(wěn)健”,已經(jīng)成為全行業(yè)的共識。

　　莊心一指出,在改革開放的大背景下,伴隨著證券公司的誕生發(fā)展,對于證券公司的監(jiān)管工作也經(jīng)歷了一個從分散到系統(tǒng),由混業(yè)到分業(yè),在實踐中不斷發(fā)展的過程。在此期間,各監(jiān)管主體積極探索,認真總結,深化認識,完善規(guī)則,一步一步地推進了我國證券公司監(jiān)管體制的建立和健全,推進了證券監(jiān)管制度的建立和完善。

　　莊心一說,通過監(jiān)管實踐,特別是經(jīng)過前幾年證券公司綜合治理的嚴峻考驗和深刻反思,證監(jiān)會進一步深化了對有效監(jiān)管的認識。這主要體現(xiàn)在六個方面:一是加強基礎性制度的建設是有效監(jiān)管的前提;二是嚴格執(zhí)法,保持足夠的監(jiān)管壓力是有效監(jiān)管的核心;三是地方政府、有關部門和司法機關的協(xié)作配套是有效監(jiān)管的保障;四是健全的公司治理和內控制度是有效監(jiān)管的基礎;五是確保監(jiān)管信息的真實完整和風險量化監(jiān)控是有效監(jiān)管的關鍵;六是促進證券公司做大做強是有效監(jiān)管的標志。

　　莊心一表示,在長期實踐、探索的基礎上,對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎性制度已經(jīng)基本形成。一是獨立的證券公司客戶資產(chǎn)資管制度。目前,證券公司的客戶資產(chǎn),幾乎都實現(xiàn)了第三方托管。這在制度上保證了客戶資產(chǎn)的安全性、完整性,防止公司的風險擴張為客戶的風險。

　　二是以凈資本為核心的風險預警與監(jiān)管制度,核心是要把證券公司的經(jīng)營風險控制在自有的凈資本的覆蓋范圍內。通過業(yè)務風險準備金的調整,間接的調節(jié)證券公司的業(yè)務范圍。

　　三是以適當性為內容的投資者保護制度。它要求證券公司如實披露信息,向客戶提供適當?shù)漠a(chǎn)品和服務,使客戶的風險認知和風險承受能力能夠相適應。同時,設立了投資者保護基金。當證券公司出現(xiàn)破產(chǎn)、退市等情況時,能夠按政策收購破產(chǎn)證券公司的客戶債權,主要是個人的債權和正?？蛻艚灰椎谋ＷC金。

　　四是以自我約束為主的內部合規(guī)管理制度,明確了公司合規(guī)義務,健全了其內部合規(guī)制度,設立了合規(guī)組織體系,實施與合規(guī)管理實際狀況密切互動的監(jiān)管措施。相對來說,自我管理能力越強,自我管理的能力越好,受到的監(jiān)管就越小,自主管理的空間越大。

　　五是鼓勵創(chuàng)新的監(jiān)管制度。該制度從2004年開始明確,到現(xiàn)在逐步完善。只要不與法律法規(guī)沖突,在風險可控,可測,可承受的前提下,證券公司可以根據(jù)市場的需要,客戶的需求和自己的能力探索新的產(chǎn)品、業(yè)務和服務。但創(chuàng)新方案,需要業(yè)內的專家做出一定的評價,進行風險論證和風險控制配套措施的評價,按照先試點、后推出的原則,實施創(chuàng)新,同時注重保障創(chuàng)新與風險控制的均衡。

　　第六,配套互動的違紀違規(guī)行為懲戒制度。以事實為根據(jù),以法律法規(guī)為準繩,讓違法違規(guī)者付出相應的代價。

　　第七,作為常規(guī)監(jiān)管的重要基礎性作用之一,建立了以凈資本為基礎,以風險管理為核心,以合規(guī)程度為依據(jù),以市場準入和監(jiān)管措施為手段的分類監(jiān)管制度,讓好的公司獲得更大的空間,讓弱的公司或者是差的公司受到更多的約束和制約。

　　莊心一表示,目前來看,上述這一整套基礎性監(jiān)管制度的確立和實施,在行業(yè)風險控制和持續(xù)健康發(fā)展方面起到了重要的作用。在證券公司應對外部環(huán)境發(fā)生較大變化中,也發(fā)揮了重要的保障作用。

　　來自監(jiān)管部門的最新統(tǒng)計顯示,截至2008年11月底,全行業(yè)106家證券公司,凈資本3205億元,凈資產(chǎn)3525億元,管理客戶資產(chǎn)42606億元。今年前11個月,行業(yè)實現(xiàn)凈利潤433億元。

　　從2003年到2008年,證券公司累計股票承銷金額13829億元,股票經(jīng)紀金額868784億元,賬戶數(shù)1.0357億戶。(上述數(shù)據(jù)是經(jīng)過賬戶清理,消除了2000萬不規(guī)范賬戶和800萬不合格賬戶后得出的。)