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花旗:未來5年對沖基金規(guī)模將超5萬億美元

北京時(shí)間6月12日晚間消息，花旗集團(tuán)的一份最新調(diào)查報(bào)告顯示，隨著私募基金公司為了跟傳統(tǒng)資金管理公司競爭而拓寬業(yè)務(wù)范圍，未來5年對沖基金行業(yè)的規(guī)模將不止翻倍，資產(chǎn)總額將超過5萬億美元。

據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，這項(xiàng)調(diào)查的主要對象是投資者、咨詢顧問和資金管理人。調(diào)查預(yù)測，未來5年對沖基金能為那些與共同基金公司和其它機(jī)構(gòu)經(jīng)理人有業(yè)務(wù)往來的投資工具吸引到2萬億美元新的資金。

為了迎合投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的更透明、業(yè)務(wù)增長更強(qiáng)勁的需求，對沖基金行業(yè)正在向其傳統(tǒng)的企業(yè)和私人業(yè)務(wù)根基之外擴(kuò)張。

Citi Prime Finance美洲區(qū)主管Alan Pace表示：“隨著經(jīng)理人尋求從投資者手中吸引大量資金，大家不會(huì)再繼續(xù)聽到關(guān)于明星經(jīng)理人或者明星交易商這樣的強(qiáng)調(diào)了?！盋iti Prime Finance部門負(fù)責(zé)處理貿(mào)易進(jìn)程，并為銀行的對沖基金客戶借貸證券。

花旗商業(yè)咨詢服務(wù)部門主管Sandy Kaul表示，很多基金需要適應(yīng)從更廣泛的投資者那里吸引資金，金融危機(jī)讓這成為了勢在必行的舉動(dòng)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，更多的增長將來自養(yǎng)老基金和捐贈(zèng)基金這些機(jī)構(gòu)投資者，因?yàn)樗鼈儠?huì)不斷反思怎樣對其對沖基金投資進(jìn)行分類。部分投資者已經(jīng)將對沖基金投資包含進(jìn)了更廣泛的分組，例如作為對沖市場下行的投資，而不是僅僅將其視為替代選擇。

Kaul表示，對沖基金投資正在從僅僅作為投資多樣化的輔助選擇向資產(chǎn)組合的核心部分轉(zhuǎn)變。盡管對沖基金行業(yè)眼下仍很難滿足投資者的業(yè)績預(yù)期，調(diào)研仍對該行業(yè)的未來增長做出了樂觀預(yù)期。

對沖基金研究(HFR)的數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，對沖基金今年平均增長了2.54%，聚焦于股票的對沖基金增長了1.77%，歸因于5月的虧損侵蝕了第一季度的增長。相比之下，標(biāo)普500指數(shù)同期增長了5.15%，包括股息。

盡管2008年對沖基金行業(yè)的虧損約為整體市場下滑的一半，對沖基金連續(xù)3年表現(xiàn)仍弱于整體市場。紐約精品對沖基金公司Pan Reliance Capital Advisors董事總經(jīng)理Amanda Haynes-Dale表示，她相信該行業(yè)的增長是可能的，不過仍依賴于業(yè)績。

她說：“業(yè)績達(dá)到頂峰時(shí)錢會(huì)進(jìn)來，跌至低谷時(shí)錢會(huì)離開，這是人性所致，跟是什么投資工具無關(guān)?！?/div>

責(zé)任編輯：翁建平

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