期貨中國16、您做期貨以波段交易為主，中長(zhǎng)線和日內(nèi)交易為輔。請(qǐng)問您所做的波段交易一般持倉多少天？您做中長(zhǎng)線交易和日內(nèi)交易時(shí)，方向是否和波段交易相同？

王福生：最長(zhǎng)的是08年那次暴跌，大概持了將近3個(gè)多月。一直有持倉，做銅的下跌，最后平掉一些，大概在圣誕節(jié)前，就全部平掉了。在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。

因此，兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，已經(jīng)有了可觀成果，我就盡可能退出來。還是以中短線的趨勢(shì)是否走到盡頭來判斷，有時(shí)候持倉幾天就出來，如果是通道震蕩行情，拿的時(shí)間可能久一點(diǎn)，20天左右。

一般是一個(gè)順勢(shì)的思想，大方向出來不太會(huì)做逆勢(shì)單，交易方向保持一致。但也有例外，有一些品種的波動(dòng)是有跡可循的，在交易中肯定會(huì)發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律。比較典型的盤中規(guī)律，有時(shí)候我也會(huì)小單反向做。

期貨中國17、您覺得自己現(xiàn)在的交易方法是否已經(jīng)成為一套相對(duì)完善的體系？這套體系的核心要點(diǎn)是什么？

王福生：我覺得自己的方法似乎已經(jīng)成型了。在市場(chǎng)中我試過很多種交易的方式和方法，也嘗試了很多別人的方法，看了很多書。現(xiàn)在已經(jīng)形成相對(duì)固定的，自己比較熟悉的操作模式和分析方法，但是還在不斷完善，系統(tǒng)的完善無止境呀。

我在交易的初期曾經(jīng)有過爆倉經(jīng)歷，所以我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制特別注意。這么多年下來，交易初期出現(xiàn)過比較大的風(fēng)險(xiǎn)，后期沒有出現(xiàn)過大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。我曾經(jīng)經(jīng)歷過10次的暴利經(jīng)歷，其中有一部分使我賺到了暴利，有一部分回吐很大。我意識(shí)到資金管理在利潤(rùn)保護(hù)方面起到很大的作用。我回吐的時(shí)候直接回到本金的狀況比較少。前面我回吐的原因，沒有因?yàn)榉较蚩村e(cuò)的，都是由于資金管理不善，在不當(dāng)?shù)臅r(shí)間加倉或者加的倉沒有及時(shí)處理。暴利之后應(yīng)該要有一個(gè)比較好的利潤(rùn)保護(hù)，重新考慮各種模式、各種方式、方法來應(yīng)對(duì)。我現(xiàn)在的模式初見成效，有的時(shí)候不是進(jìn)攻是最好的防守，而是進(jìn)攻之后最好是防守。暴利之后最好是采取一種保守的策略，這樣有利于保護(hù)利潤(rùn)，而且有利于心態(tài)控制。第三個(gè)核心的東西是追尋趨勢(shì)、尋找變化。始終尋找趨勢(shì)行情，因?yàn)橹挥写蟮牟▌?dòng)行情才會(huì)有大的利潤(rùn)。任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。

期貨中國18、您比較偏好做白糖、白銀、咖啡、銅等品種，為什么偏好這些品種？

王福生：最初做銅是因?yàn)槲以阢~上輸過錢，對(duì)于這個(gè)品種比較熟悉就做起來了。后期在銅上翻了10倍，對(duì)它情有獨(dú)鐘。這么多年下來也比較熟悉了，它的波動(dòng)也比較大，但它不流暢，有跳空，比較跟外盤。喜歡白糖是因?yàn)樗毡容^少，國內(nèi)市場(chǎng)比較連貫，而且彈性很大，有點(diǎn)像股票。而且資金對(duì)白糖的左右，有時(shí)候很明顯。因?yàn)橛泄善钡慕灰捉?jīng)驗(yàn)，盤面的觀察比較細(xì)致，找到過幾次他操作的破綻，贏了錢，所以比較喜歡這個(gè)品種。09年在糖上也賺了10倍多，它的節(jié)奏感、彈性都比較喜歡。白糖品種比較小，波動(dòng)比較大。白銀也是這樣，彈性特別足，走起來比較連貫、持續(xù)。這些品種本身就比較容易出趨勢(shì)，一旦出現(xiàn)趨勢(shì)，持續(xù)性很強(qiáng)。做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來做。實(shí)際上這么多年下來，這些品種確實(shí)給我?guī)砹撕芎玫睦麧?rùn)。首先你要選市場(chǎng)，市場(chǎng)里面選做什么品種很重要。就好像同樣的大豆和豆粕，例如近月、遠(yuǎn)月的走勢(shì)不一樣。有的逼倉的月份就走得很好，像現(xiàn)在外盤的棉花，遇到逼倉就走得非常棒，其它遠(yuǎn)月沒有逼倉的月份就比較疲弱。所以選擇做什么非常重要，做什么品種什么合約已經(jīng)決定成敗的一半了。首先要選擇對(duì)象，然后才是時(shí)機(jī)、技巧和入場(chǎng)點(diǎn)的問題。

期貨中國19、有人說“不同的品種有屬于自己的個(gè)性，和不同的品種相處就像是和不同的人相處，只有摸清它的脾氣品性了，才能相處得好，才能盈利”，您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)？您覺得為什么不同的品種會(huì)有不同的個(gè)性？

王福生：不同的品種有不同的屬性，這是毫無疑問的。品種本身的自然屬性，貿(mào)易的模式，尤其是貿(mào)易方和投機(jī)者形成的交易生態(tài)，以及有影響的那些所謂的大戶，他們的脾氣秉性都對(duì)品種特性會(huì)有影響。我們內(nèi)心的結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)吻合的話，就容易賺錢。你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，也容易賺錢。有一些品種比較暴烈，就適合有沖擊力、敏銳的人去做，有一些品種比較粘，但是行情比較綿長(zhǎng)，則適合比較淡泊的人，他的欲望不是很大，預(yù)期比較合理，耐心足、韌性比較強(qiáng)的人就容易賺錢。但是不能錯(cuò)配，這是對(duì)自己個(gè)性的認(rèn)識(shí)和考驗(yàn)。

期貨中國20、您是第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名，請(qǐng)問您參加大賽的目的是什么？您覺得藍(lán)海密劍的分組設(shè)計(jì)和評(píng)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)合理嗎？

王福生：對(duì)于設(shè)計(jì)和分組沒有關(guān)注過。我當(dāng)時(shí)是想如果參賽了就會(huì)有一個(gè)很好的平臺(tái)與這些選手交流。因?yàn)檫@個(gè)平臺(tái)在前幾屆產(chǎn)生了很多優(yōu)秀的選手。從他們的分享和講解中我學(xué)到了很多的東西。和他們同臺(tái)競(jìng)技就可以觀察他們是怎么做的，如果我做得不好，我可以看一下和他們的差距在哪，他們又是怎么做好的。這是一個(gè)很好的觀察和揣摩的機(jī)會(huì)。還有一個(gè)就是我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜，對(duì)自己的抗壓能力和抗干擾能力也是一個(gè)鍛煉。對(duì)于得獎(jiǎng)啥的倒沒去想，當(dāng)時(shí)我對(duì)自己的信心也不是很大。最后發(fā)現(xiàn)自己能夠承受這個(gè)壓力，過程中也學(xué)到了很多的東西。當(dāng)時(shí)我的收益達(dá)到過很高，然后想能不能更高。比賽和其他交易有點(diǎn)不同，因?yàn)楸荣惖馁~戶資金不是很大，總是為了高收益，然后忽視一些風(fēng)險(xiǎn)。比如說同樣一個(gè)單，我可能會(huì)考慮到比賽的因素，如果是非比賽狀態(tài)，我會(huì)做得非常淡泊，該怎么做就怎么做，我以謹(jǐn)慎和小風(fēng)險(xiǎn)為原則，但是在比賽的情況下，會(huì)考慮如果這單做好了，排名就會(huì)好一點(diǎn)。在比賽中我這些方面做得不好，還需要?dú)v練。我已經(jīng)走出了第一步，因?yàn)槲乙呀?jīng)意識(shí)的我的問題了。

注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄二》一書中，該書將于2012年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。

m.yfjjl6v.cn期貨中國網(wǎng)

主持：沈良  錄音整理：李婷

2012-6-20

七禾網(wǎng)期貨中國注：成績(jī)代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)