10月份以來(lái)海外資本市場(chǎng)掀起驚濤駭浪,美元大幅走高,其他主要貨幣大幅貶值,全球股市期市全線(xiàn)暴跌……隨著全球資本的流動(dòng),其余波已經(jīng)沖進(jìn)了國(guó)內(nèi)。本月隨著眾多上市公司三季報(bào)陸續(xù)披露,投資者發(fā)現(xiàn),眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛在衍生品交易中吃了大虧,國(guó)航、中信泰富、中鐵、深南電等公司已經(jīng)公告證實(shí)。而本周市場(chǎng)盛傳江西銅業(yè)(600362,股吧)炒銅出現(xiàn)巨虧,更加重了股市對(duì)于國(guó)內(nèi)上市公司三季度業(yè)績(jī)的擔(dān)憂(yōu)。 昨天滬深股市雙雙大跌收出“四連陰”,滬指1800點(diǎn)“政策底”已岌岌可危。有市場(chǎng)人士表示,目前的財(cái)報(bào)制度對(duì)上市公司參與衍生品交易的情況要求過(guò)于簡(jiǎn)單,一些對(duì)投資決策非常重要的信息沒(méi)有向投資者及時(shí)公開(kāi),這也是造成市場(chǎng)恐慌的重要原因,希望監(jiān)管層能夠及時(shí)修改,完善信息披露制度。 金融地產(chǎn)板塊聯(lián)手做空 受到“地產(chǎn)新政”對(duì)銀行業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響,昨天銀行股表現(xiàn)乏力,特別是受到永隆銀行拖累的招商銀行(600036,股吧)開(kāi)盤(pán)即快速跳水的拖累,銀行股振蕩下跌;而本周以來(lái)一直表現(xiàn)較好的地產(chǎn)股昨天風(fēng)光不再,萬(wàn)科、保利等權(quán)重股大幅走低。兩大權(quán)重板塊聯(lián)手做空下,滬深兩市早盤(pán)短暫沖高失敗后立即調(diào)頭向下,午后滬指不斷跳水,滬指一度跌至1825.53點(diǎn),最終報(bào)收于1839.62點(diǎn),連續(xù)第3個(gè)交易日創(chuàng)下近23個(gè)月以來(lái)的收盤(pán)新低。 截至昨天,滬指本周二以來(lái)連續(xù)4個(gè)交易日收跌,累計(jì)跌幅4.71%;而10月份以來(lái)累計(jì)跌幅高達(dá)19.81%,已經(jīng)成為本輪調(diào)整以來(lái)第三大月跌幅。如果下周股市不見(jiàn)反彈繼續(xù)下挫,本月滬指極有可能刷新單月跌幅紀(jì)錄。 專(zhuān)家 匯市期市暴跌打擊股市 業(yè)內(nèi)人士表示,盡管本周政策面利好不斷,但市場(chǎng)始終難見(jiàn)起色,而抑制投資者做多信心的因素除了經(jīng)濟(jì)基本面外,本周眾多國(guó)企在匯市、期市上的投資虧損給市場(chǎng)造成了新的恐慌。 10月10日,證監(jiān)會(huì)明令要求國(guó)有企業(yè)不得從事期貨投機(jī)交易。4天后,國(guó)資委在央企2009年財(cái)務(wù)預(yù)算編制說(shuō)明中,明確要求各央企審慎安排股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的預(yù)算規(guī)模。兩部門(mén)聯(lián)手規(guī)范國(guó)企參與資本市場(chǎng)的做法近年來(lái)罕見(jiàn),當(dāng)時(shí)也引起市場(chǎng)種種猜測(cè),而隨后一系列國(guó)企爆出的虧損消息很快讓監(jiān)管層的表態(tài)找到了合理的依據(jù)。 炒匯 中鐵引發(fā)國(guó)企信任危機(jī) 受到中信泰富澳幣交易巨虧事件影響,中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建本周在A股、H股兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)遭遇罕見(jiàn)暴跌,市場(chǎng)傳聞中鐵也有巨額的澳幣資產(chǎn)面臨大幅貶值和虧損。而前天中鐵在公告中確認(rèn),因外匯存款貶值造成19.39億元的貨幣交易虧損,沒(méi)有參與任何衍生品交易,讓市場(chǎng)傳聞部分得到確認(rèn)。 業(yè)內(nèi)人士表示,中信泰富與中鐵的問(wèn)題應(yīng)該不只是個(gè)案,國(guó)內(nèi)眾多上市公司的外匯資產(chǎn)在劇烈的金融動(dòng)蕩中可能普遍遭遇較大的損失,還有多少企業(yè)存在或者隱瞞了這部分的損失,而這些損失對(duì)于整個(gè)上市公司業(yè)績(jī)的影響究竟有多大目前仍難預(yù)料,不過(guò)市場(chǎng)本周的表現(xiàn)已經(jīng)反映出這種悲觀的預(yù)期。 炒銅 銅價(jià)暴跌江銅或致巨虧 本周最大的利空傳聞來(lái)自期銅市場(chǎng)。10月份以來(lái),滬銅主力合約連續(xù)先后出現(xiàn)8個(gè)跌停板,其中包括2次連續(xù)3次跌停的罕見(jiàn)表現(xiàn)。而此刻有關(guān)金瑞期貨在期銅市場(chǎng)出現(xiàn)巨虧的傳聞在市場(chǎng)上不脛而走,本周上期所的交易數(shù)據(jù)也顯示,在期銅的3個(gè)主力合約的盤(pán)后數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中,金瑞期貨的成交量均高居第一,且無(wú)論買(mǎi)單還是賣(mài)單統(tǒng)計(jì)均為大舉拋售。由于金瑞期貨為江西銅業(yè)的子公司,市場(chǎng)將猜測(cè)的矛頭自然指向了江西銅業(yè)。 根據(jù)江西銅業(yè)最新公布的三季度業(yè)績(jī)報(bào)告,該公司“其他流動(dòng)負(fù)債余額比期初增加2.20億元,主要是期末發(fā)生的期貨持倉(cāng)浮動(dòng)虧損”。對(duì)比半年報(bào)可以發(fā)現(xiàn),江西銅業(yè)第三季度“其他流動(dòng)負(fù)債”出現(xiàn)激增,而下半年以來(lái)滬銅累計(jì)下跌幅度達(dá)到60%,不得不令人擔(dān)心,其三季報(bào)披露的2.2億元期貨持倉(cāng)浮虧到底有多少。 更有期貨業(yè)內(nèi)人士表示,江銅的虧損還不僅僅是在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng),業(yè)內(nèi)目前傳聞其在倫敦的現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)均有巨額虧損,而國(guó)內(nèi)云銅、銅陵有色等其他冶金企業(yè)也或多或少在國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行套期保值,其中的投機(jī)成分到底有多少值得投資者高度警惕。 |
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