職業(yè)投資人，法國巴黎大學(xué)計算機博士，人工智能專業(yè)，研究方向為人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與進化算法。長期從事軟件系統(tǒng)開發(fā)，金融數(shù)據(jù)分析，交易系統(tǒng)建模。2000年開始股票投資，2008年開始涉足外匯和期貨的程序化交易，2010回國后，開始研究國內(nèi)期貨市場的程序化交易。2012年參加海通期貨“笑傲江湖”程序化交易組。

對交易系統(tǒng)進行科學(xué)的分析組合，實現(xiàn)風(fēng)險平衡下的量化投資管理。

Fei Jiang：我是2010年博士畢業(yè)歸國的，在博士學(xué)習(xí)期間做過外匯的模式識別與交易建模工作。接觸國內(nèi)期貨市場是歸國之后，當(dāng)時主要是在上期技術(shù)的CTP接口進行交易系統(tǒng)的開發(fā)，獨立開發(fā)了一套基于高頻數(shù)據(jù)的交易系統(tǒng)，也做了一些高頻數(shù)據(jù)的建模與分析工作。同時，和上海程序化交易圈子里的朋友學(xué)習(xí)交流的比較多。這個賬戶是我回國以后的第一個期貨實盤賬戶，前期有大半年的準備時間，主要在熟悉各種交易平臺以及對各種交易策略進行測試組合。我在國外的碩士和博士階段，讀的都是計算機專業(yè)。

Fei Jiang：我個人認為，無論是程序化交易還是手工交易，對交易本質(zhì)的理解決定了最后所能達到的高度。只有真正理解了自己所做交易的利潤來源到底是什么，才能夠做到有的放矢。也就是所謂的：知其然，知其所以然。而程序化交易在這個領(lǐng)域可以幫助初學(xué)者少走很多彎路。

Fei Jiang：目前我使用交易開拓者軟件進行全自動交易。這個賬戶是我回國以后的第一個期貨實盤賬戶，是為了接下來的其它賬戶做測試的。主要為了測試軟件和通信在實際交易中可能遇到的問題，以及交易策略實盤和歷史回測表現(xiàn)的差異。

之所以選擇PTA，有這么幾個原因: PTA的走勢趨勢性相對較為流暢；受外盤的影響相對比較小，國內(nèi)有一定的定價權(quán)；還有就是市場容量相對比較大，將來可以容納一定規(guī)模的大資金。

Fei Jiang：目前的振蕩行情，是在策略組合的容忍范圍之內(nèi)的，在歷史回測中曾經(jīng)有過更長時間的資金橫盤時期，因此目前不會對策略進行調(diào)整。當(dāng)交易模型的基礎(chǔ)現(xiàn)象減弱或者消失了的時候，才需要對交易策略進行修正。

Fei Jiang：同樣適用，只有通用性好的策略，在市場上存活下去的概率才可能會比較高。參數(shù)依據(jù)不同品種微調(diào)以后，效果可能會更好。

Fei Jiang：這里是多策略組合造成的結(jié)果。策略的持倉時間不同，造成了風(fēng)險度的變化。我的單個策略中沒有加倉模型，加倉是靠策略的組合實現(xiàn)的。我個人認為，加倉對單獨某個策略的盈利能力起不到?jīng)Q定性影響，加倉的作用在于平滑單個策略的資金曲線。

Fei Jiang：持倉是風(fēng)險和利潤的源泉，隔夜風(fēng)險度很大程度上決定了可能的最大回撤。那么控制風(fēng)險，首先需要控制自己的倉位，在風(fēng)險較小，盈利預(yù)期較大的時候重倉，一般情況下要輕倉。任何情況下，都必須能夠承受隔日反向停板所能造成的損失。同時，利用低相關(guān)性的策略進行組合，達到控制風(fēng)險的效果。

Fei Jiang：《通向財務(wù)自由之路》《幽靈的禮物》《超越技術(shù)分析》這三本書是我經(jīng)常向朋友推薦的。從中我學(xué)到了如何對交易進行系統(tǒng)的分析和理解，以及如何建立正確交易心態(tài)。上海馮正平老師的悍馬定理，也是很值得學(xué)習(xí)的。

Fei Jiang：我個人認為，如果期望在這個市場穩(wěn)定盈利，一定要找到自己的優(yōu)勢所在。只有建立在自身的優(yōu)勢基礎(chǔ)上的交易系統(tǒng)，才有可能在這個高手如云的市場中生存發(fā)展。希望與大家共同進步！