Winton Capital是英國(guó)最成功的金融服務(wù)公司之一，但它卻很少涉及極端復(fù)雜的金融交易。

作為世界上最大的對(duì)沖基金之一，Winton Capital管理的資產(chǎn)從2008年開始迅速擴(kuò)大。由于其良好的名聲和表現(xiàn)，現(xiàn)在它為客戶管理著255億美元的資金。

英國(guó)金融時(shí)報(bào)推測(cè)，Winton的創(chuàng)始人David Harding是英國(guó)最大的個(gè)人納稅者之一，并且是毫無(wú)疑問的英國(guó)收入最高的金融從業(yè)者。2011年，Harding從基金公司收取了8千7百萬(wàn)英鎊。

但是和其他集中在Mayfair英國(guó)的對(duì)沖基金不一樣，Winton走的并不是尋常的對(duì)沖基金Style：沒有明星交易員，沒有大聲叫嚷的辦公室，更沒有直覺驅(qū)動(dòng)的賭博。

Harding在招聘宣傳視頻中說(shuō)道：“這里很少有人是金融或經(jīng)濟(jì)學(xué)博士?！倍菊衅羔槍?duì)的是科學(xué)專業(yè)的畢業(yè)生。

1997年公司創(chuàng)立時(shí)，Winton僅僅管理著兩百萬(wàn)美元。Winton的電腦會(huì)按照公司研究員已經(jīng)事先在電腦中編排好的程式，自動(dòng)監(jiān)控全球市場(chǎng)的策略。

這樣一來(lái)，Winton甚至不認(rèn)為自己是一家對(duì)沖基金。他們的高級(jí)員工毫不猶豫地表示自己是一個(gè)“科學(xué)研究組織”，只是剛巧擁有能夠產(chǎn)生高額利潤(rùn)的電腦。

他們并不是靦腆或委婉，而是覺得市場(chǎng)不過(guò)是一個(gè)充滿數(shù)字和統(tǒng)計(jì)的世界，就和天體物理學(xué)、氣象學(xué)或基因?qū)W一樣。Winton雇傭的人有不斷探索的大腦，并且很享受和數(shù)字打交道的過(guò)程。

在這一方面，Winton近年來(lái)致力于建立其在科學(xué)領(lǐng)域的聲譽(yù)。公司贊助國(guó)際象棋比賽，在劍橋大學(xué)捐贈(zèng)了一個(gè)永久風(fēng)險(xiǎn)席位，捐贈(zèng)了2000萬(wàn)英鎊給劍橋的Cavendish研究所。它們現(xiàn)在還贊助了世界領(lǐng)先的科學(xué)書籍評(píng)比。

Harding先生思維活躍語(yǔ)速很快，他身上散發(fā)著一種不走尋常路的教授氣息，是走在統(tǒng)計(jì)學(xué)研究和大數(shù)據(jù)方面最前沿的學(xué)者。

Winton公司的電腦每天可以處理內(nèi)容相當(dāng)于3000萬(wàn)本James帝王的“圣經(jīng)”的數(shù)據(jù)。

除此之外，和其他的同行不同，Harding先生把一生中絕大多數(shù)的生意留在了英國(guó)國(guó)內(nèi)，而其他的對(duì)沖基金則將自己的運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)移到了日內(nèi)瓦，并在紐約開設(shè)辦公室來(lái)進(jìn)行擴(kuò)張。在Winton雇傭的280名員工中，有超過(guò)200名在英國(guó)，分別在牛津和倫敦辦公。

Winton也是英國(guó)金融業(yè)的大規(guī)模出口商之一。根據(jù)內(nèi)部人士的消息，他97%的客戶都位于海外，其中40%就來(lái)自于美國(guó)。而且盡管基金注冊(cè)地點(diǎn)在英屬維京群島，Winton依舊將所有的管理費(fèi)收入轉(zhuǎn)回英國(guó)國(guó)內(nèi)并全額支付稅費(fèi)。公司在過(guò)去的五年中一共向國(guó)庫(kù)支付了約5億美元稅費(fèi)。Harding先生也公開了自己的稅務(wù)清單，他在2011年支付了3千7百萬(wàn)英鎊。由智庫(kù)Open Europe 2009年進(jìn)行的對(duì)沖基金調(diào)查顯示，整個(gè)行業(yè)在英國(guó)一共雇傭了約10000人，當(dāng)年共支付32億英鎊稅費(fèi)。

毫無(wú)疑問，Winton吸引投資者靠的是自身優(yōu)異的表現(xiàn)。公司管理的資產(chǎn)在2008年為客戶取得了21%的回報(bào)，而當(dāng)年對(duì)沖基金平均損失了19%。自此之后，Winton的表現(xiàn)甚至超過(guò)其他跟隨趨勢(shì)的同行。當(dāng)然，優(yōu)異的回報(bào)表現(xiàn)并不能說(shuō)明所有問題。

像Winton這樣的量化基金在雷曼事件之后的市場(chǎng)中一直經(jīng)歷過(guò)掙扎，波動(dòng)的市場(chǎng)和政治干預(yù)、非常規(guī)央行政策的效應(yīng)打破了無(wú)情電腦的預(yù)測(cè)，Winton的基金去年和2009年錄得了損失。

Winton對(duì)沖基金和對(duì)手相比的另一大優(yōu)勢(shì)是其費(fèi)用。它只收取“1和20”——即所有投資資產(chǎn)的1%已經(jīng)利潤(rùn)的20%，而業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)則是“2和20”或更多。

Winton的金融模型對(duì)投資者來(lái)說(shuō)或許很復(fù)雜，甚至是不可能理解的。但在一個(gè)昂貴的行業(yè)里選擇最便宜的卻一點(diǎn)也不難。