鄭州商品交易所9日發(fā)布修改完善部分期貨業(yè)務(wù)實施細則的通知，對期貨交易風險控制管理辦法、套期保值管理辦法、期貨交易細則、期貨結(jié)算細則等4個業(yè)務(wù)細則進行了修訂完善，并新制定了套利交易管理辦法。

據(jù)了解，本次業(yè)務(wù)細則修訂的目的是進一步提高期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力，更好地發(fā)揮期貨市場功能。主要內(nèi)容包括以下五個方面：

一是調(diào)降臨近交割月交易保證金標準。其中，強麥、白糖、PTA等7個品種交割月合約交易保證金標準由30%下調(diào)至20%；而交割月前一個月份中、下旬期貨合約交易保證金標準由15%和25%分別下調(diào)至10%和15%。

二是放寬會員持倉限制。將一號棉、白糖和PTA 3個品種的期貨公司會員限倉標準放寬為一定市場規(guī)模之下不限倉，一定市場規(guī)模之上25%的比例限倉。

三是減少交易保證金和限倉標準調(diào)整梯度。取消了依據(jù)持倉規(guī)模梯度遞增交易保證金的規(guī)定，將交易保證金及非期貨公司會員、客戶限倉標準調(diào)整的時間梯度由5級減少為4級，而交割月前一個月份上旬與一般月份須執(zhí)行相同的交易保證金及限倉標準。

四是改革套保管理方法。將套保持倉按照一般月份和交割月份兩類分別申請與管理。實行套保、投機持倉分類管理。當市場出現(xiàn)極端行情實施強制減倉時，對套保持倉予以適度保護。

五是制定套利辦法。在套利辦法中統(tǒng)一規(guī)定套利持倉限倉標準、交易保證金收取等套利相關(guān)規(guī)則。

據(jù)鄭商所有關(guān)負責人介紹，本次業(yè)務(wù)細則修訂主要體現(xiàn)了在防范市場風險基礎(chǔ)上放松管制的市場管理思路。調(diào)減交易保證金及限倉梯度、制定套利辦法等措施，將進一步降低市場交易成本，有利于引導(dǎo)近交割月合約活躍，提高市場運行效率。切實為產(chǎn)業(yè)客戶、機構(gòu)投資者創(chuàng)造適宜的套利套保市場環(huán)境，方便實體企業(yè)進行資金和持倉管理，進行套利套保交易，提高服務(wù)實體經(jīng)濟能力。另外，細則修改后，所有品種在保證金、限倉等制度規(guī)則設(shè)計上基本統(tǒng)一，便于投資者熟悉規(guī)則。

據(jù)悉，修訂后的細則將于2013年9月16日開始實施。