期貨中國(guó)9、您覺得一個(gè)人的性格、品行、為人等方面和期貨盈虧有沒有聯(lián)系？有哪些聯(lián)系？

宋易朋：這點(diǎn)我個(gè)人認(rèn)為有很大關(guān)系，嚴(yán)格自律的品性是成功期貨投資者必不可少的，你不可能既隨心隨意，又能在交易中取得好的成績(jī)。交易系統(tǒng)只要和自己的性格習(xí)慣相符就好。

期貨中國(guó)10、您平時(shí)對(duì)佛學(xué)比較感興趣，您覺得學(xué)習(xí)佛學(xué)對(duì)期貨交易有沒有幫助？

宋易朋：有一句經(jīng)典禪語“諸法無常，是生滅法。生滅滅盡，寂滅最樂。”可以詮釋期貨的交易，任何事情都有其無常性，包括期貨行情的無序漲跌。生滅指變化，有生就有滅，無生則無滅，有漲就有跌，無漲亦無跌。當(dāng)你真的悟道其中的道理，行情的漲跌，權(quán)益的盈虧將不再影響你的交易心態(tài)，完全理性投資，告別沖動(dòng)交易，從而成就內(nèi)境外境清凈充盈，達(dá)到圓融的境界，破除偏執(zhí)，圓滿融通。

期貨中國(guó)11、圓融投資參加了浙商期貨的實(shí)盤展示，目前排在程序組的第一名，您覺得圓融投資能夠獲得這么優(yōu)異的成績(jī)最重要的因素是什么？

宋易朋：首先說，能夠排名第一是對(duì)我們這么多年來交易團(tuán)隊(duì)兢兢業(yè)業(yè)工作的一種肯定，多年的持續(xù)付出取得了一點(diǎn)點(diǎn)的回報(bào)。參賽這段時(shí)間我們賬戶收益超過50%，資金回撤小于9%，資金的合理配置是最關(guān)鍵的，畢竟對(duì)于趨勢(shì)交易者賺錢是沒有什么技巧的，持倉不動(dòng)利潤(rùn)就會(huì)滾滾而來，但在行情不明朗的時(shí)候如何保住本金，保住利潤(rùn)才需要技巧，資金管理是其中的關(guān)鍵。其次是多套系統(tǒng)的綜合運(yùn)用，比如我們的趨勢(shì)系統(tǒng)和震蕩系統(tǒng)，在不同的行情階段起到很好的互補(bǔ)左右，保證了資金回撤不會(huì)太大。

和其他優(yōu)秀的參賽者相比，我們或許比第二名或者第三名運(yùn)氣稍好一點(diǎn)。

期貨中國(guó)12、您是什么時(shí)候開始做程序化交易的？在做程序化交易之前，有沒有做過主觀交易？

宋易朋：從2007年開始做程序化交易。其實(shí)主觀交易也是廣義的程序化交易，是存在于交易者大腦之中的一套進(jìn)出場(chǎng)程序。很多主觀交易者最后虧損的原因是他違反了自己的原則。

期貨中國(guó)13、您覺得程序化交易和主觀交易最大的差別在哪里？

宋易朋：從廣義講，所有成熟交易者都是程序化交易，每個(gè)人都是按照自己大腦中的特定期貨信號(hào)進(jìn)行交易；狹義概念上的程序化交易，眾所周知是借助了計(jì)算機(jī)軟件等工具的程序化交易。

任何一個(gè)程序化交易軟件頂多只和它的程序設(shè)計(jì)者一樣聰明，故而程序化交易永遠(yuǎn)不能替代人的工作。但計(jì)算機(jī)沒有心態(tài)變化，程序化交易恰恰可以填補(bǔ)人性的一些弱點(diǎn)，和交易者達(dá)到很好的互補(bǔ)。我個(gè)人認(rèn)為程序化交易是期貨發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，但最終交易成敗還取決于人。

期貨中國(guó)14、您是運(yùn)用多套策略組合的程序化交易，具體有多少策略組合在一起？不同的策略各自的特點(diǎn)是怎樣的？這樣組合有什么好處？

宋易朋：我的策略組合概括講可以分為三大類：一類是趨勢(shì)交易策略，持倉時(shí)間長(zhǎng)，在大的行情波動(dòng)中能夠獲取暴利，是我們的最主要利潤(rùn)來源，但它也有短板，就是行情震蕩期回撤大；一類是震蕩交易策略，它正好可以在行情震蕩期平滑我的資金曲線，減少第一類策略的資金回撤；還有一類是短線交易，主要是利用賬戶閑置資金，抓一兩個(gè)交易日內(nèi)的短期趨勢(shì)波段行情。

三類策略的組合使用，最大的好處是減少賬戶權(quán)益起伏，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的資金增長(zhǎng)。

期貨中國(guó)15、您覺得應(yīng)該如何評(píng)價(jià)一套策略的優(yōu)劣？您主要關(guān)注哪些評(píng)估指標(biāo)？哪些是程序化策略開發(fā)時(shí)的陷阱，應(yīng)該引起注意？

宋易朋：個(gè)人認(rèn)為好的策略要滿足容易執(zhí)行性，并與交易者的性格習(xí)慣相符。就我而言，我非常注重一套策略可能帶來的最大風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)最大連虧或者資金回撤非常大的系統(tǒng)，即使事后看能取得極大盈利，也是不可取的。

策略開發(fā)時(shí)要避免過度擬合優(yōu)化，一個(gè)只適用于少數(shù)品種或者時(shí)間段的系統(tǒng)最后一定是一臺(tái)燒錢機(jī)器。

期貨中國(guó)16、您做交易主要以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問您主要分析哪些圖形、哪些指標(biāo)、哪些量？

宋易朋：圖形分析以大周期譬如周線圖表為主，宏觀的把握行情走勢(shì)，為微觀的交易定勢(shì)。持倉量的變化也是我較為關(guān)注的，畢竟春江水暖鴨先知，資金的變化往往是行情啟動(dòng)的先兆。