芝加哥對(duì)沖基金研究所(Hedge Fund Research Inc. 下稱“HFRI”)近日公布10月全球?qū)_基金表現(xiàn)情況，其HFRI對(duì)沖基金加權(quán)綜合指數(shù)(HFRI Fund Weighted Composite Index)在10月中增長(zhǎng)1.5%，年初至今累計(jì)增長(zhǎng)7.2%。

事實(shí)上，近幾個(gè)月是整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)自2009年以來(lái)表現(xiàn)最好的一段時(shí)期，本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)開始復(fù)蘇以來(lái)，資產(chǎn)價(jià)格的反彈帶動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的收益水漲船高，對(duì)沖基金行業(yè)的總回報(bào)在今年前10個(gè)月已經(jīng)達(dá)到了20%。

股票對(duì)沖型和事件驅(qū)動(dòng)型然領(lǐng)跑整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)，HFRI股票對(duì)沖(總)指數(shù)10月增長(zhǎng)1.8%，年初至今累計(jì)增長(zhǎng)11.3%，是自2009年(+24.6%)來(lái)第二高的增長(zhǎng)，并超過(guò)1990年以來(lái)的股票型對(duì)沖基金平均表現(xiàn)。HFRI事件驅(qū)動(dòng)指數(shù)表現(xiàn)緊隨其后，十月增長(zhǎng)1.5%，年初至今累計(jì)增長(zhǎng)10%。

當(dāng)然，有表現(xiàn)好的就有表現(xiàn)差的，其中宏觀策略對(duì)沖基金10月收益為負(fù)0.9%，其中系統(tǒng)趨勢(shì)跟蹤型基金損失了2.4%。

股票對(duì)沖型基金雖說(shuō)今年表現(xiàn)不錯(cuò)，但是回首2009年末至今，其總回報(bào)不過(guò)只有8.7%，同期的標(biāo)普500已經(jīng)上漲超過(guò)了三分之二。

大家希望本次股市的大牛市可以帶給對(duì)沖基金相應(yīng)的漲幅，但事實(shí)上，對(duì)沖基金的特點(diǎn)就是漲的少但是跌的也少，它們給客戶的資產(chǎn)提供更穩(wěn)定的回報(bào)。