大家好，我是美好投資張毅，今天很榮幸受七禾網(wǎng)沈總之邀來和大家聊聊美好投資的投資理念以及方法。談到理論方法，其實(shí)這方面沈總才是一個(gè)大家，沈總著作良多，寫了很多有關(guān)期貨交易方面的書，我也看了一些，寫的很好，頗有見地，我想大家肯定也讀過沈總的著作,我們來做一個(gè)互動(dòng)，現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)一下，讀過沈總書的請(qǐng)舉手，粉絲很多，我對(duì)沈總的七禾財(cái)富計(jì)劃很感興趣。為什么要讀書呢？我的理解是前人的經(jīng)驗(yàn)都在書里，你若是能學(xué)到前人的經(jīng)驗(yàn)，邊學(xué)邊體驗(yàn)，那顯然更能提升自己。

今天主要談四個(gè)方面，我負(fù)責(zé)講前面兩項(xiàng)，后面由我的同事來講。其實(shí)大凡投資交易的道理，也不過是書中寫的那些，大道至簡(jiǎn)，說簡(jiǎn)單了，一兩句就能說清楚，低買高賣，截短留長(zhǎng)；要說復(fù)雜全面了，那講幾周、幾月，幾年都不一定說清楚，就是說清楚了，理解了，要做到知行合一，也非常之困難。我們美好的四個(gè)創(chuàng)始人94、95年入行，至今坎坎坷坷二十個(gè)年頭，其間有希望、有憧憬、有挫折、有失望、有勝利，算是歷久彌堅(jiān)吧，在反反復(fù)復(fù)、曲曲折折的過程中慢慢地明白了交易的本質(zhì)、持久盈利的基礎(chǔ)和道理。94年那會(huì)兒，我作為南通金屬材料總公司駐蘇州商品交易所的出市代表，也就是俗稱的“紅馬甲”，也是從此和期貨交易結(jié)下了不解之緣。在坐的年輕一輩可能只知道中國(guó)有四大期貨交易所而不知道蘇州商品交易所。蘇商所在98年期貨行業(yè)第三次整頓的時(shí)候被關(guān)閉了，在90年代它算是中國(guó)最大的商品期貨交易所，我舉兩個(gè)例子，大家都知道上海期貨交易所有個(gè)品種是線材，到現(xiàn)在交易一直不溫不火的，其實(shí)最早搞線材的交易所是90年代的蘇商所，當(dāng)時(shí)搞的相當(dāng)成功、每日成交幾百萬手算是常量，最大一次交割40萬噸，我到其中一個(gè)交割倉(cāng)庫(kù)去看過，線材堆的像小山，我們單位就交割了2萬噸。還有期貨市場(chǎng)中到現(xiàn)在還被老一輩人津津樂道的“紅小豆”、“三夾板”事件也是在蘇交所上演的，紅小豆用的是專列、三夾板整船到交割庫(kù)，場(chǎng)面那是相當(dāng)壯觀。當(dāng)時(shí)在蘇商所做紅馬甲時(shí)，我剛剛24歲，意氣風(fēng)發(fā)且自認(rèn)為有幾分天賦，臨去之前路過常熟，吃飯時(shí)遇到一個(gè)算命的，大師一看就說了，你年輕有為，飛黃騰達(dá)，前途不可限量，一年賺個(gè)幾百萬算是少的。大師確實(shí)沒有說錯(cuò)，我在南通金屬的席位上一年時(shí)間就為公司賺了六百多萬的凈利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)的六百萬和現(xiàn)在的六百萬完全不是一個(gè)概念，起碼應(yīng)該是六千萬的等值，當(dāng)時(shí)我的工資是400多，當(dāng)年部門獎(jiǎng)金9萬多。成功來得很快，加之大師的心理暗示，信心理所當(dāng)然劇烈膨脹，自認(rèn)為能看透市場(chǎng)的一切，后來離開交易所才知道，當(dāng)時(shí)的成功完全是憑借場(chǎng)內(nèi)交易的優(yōu)勢(shì)。90年代的交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在電腦交易這么方便，用的是當(dāng)時(shí)最先進(jìn)的486，場(chǎng)外的客戶需要通過電話把單子報(bào)給場(chǎng)內(nèi)交易員，而紅馬甲往往比場(chǎng)外提前一分多鐘甚至是幾分鐘知道價(jià)格的走向，當(dāng)時(shí)交易員很吃香，先打哪個(gè)客戶的單子，后打哪個(gè)客戶的單子自己做主，客戶很巴結(jié)、請(qǐng)客吃飯自然免不了?，F(xiàn)在的高頻交易，大家往往拼的是毫秒級(jí)的速度優(yōu)勢(shì)，想想提前一分多鐘知道行情的走勢(shì)是什么概念？所以當(dāng)時(shí)做短線條件那是相當(dāng)?shù)暮?，有一個(gè)大單進(jìn)來，我們可以看得到，立馬就用自營(yíng)盤把它吃掉，而后還能再做個(gè)反手。90年代市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在規(guī)范，場(chǎng)內(nèi)都是國(guó)企會(huì)員，全部可以自營(yíng)交易的，并且還不用保證金，直接公司授信就可以當(dāng)保證金用，交易員有交易權(quán)限，自由發(fā)揮，除此之外行情走勢(shì)也往往很極端，一兩分鐘內(nèi)從跌停板干到漲停板是常有的事。市場(chǎng)就在我們一幫年輕人手里一會(huì)兒上一會(huì)兒下，每天都能聽到一些市場(chǎng)神話。我們美好投資的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)就是在那個(gè)時(shí)候結(jié)識(shí)的，都是想做點(diǎn)事情、渾身闖勁的小伙子，一人吃飽全家不餓，一起交易一起生活，朝夕相處，，結(jié)下了深厚的感情、友誼。當(dāng)時(shí)認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟了，幾人一合計(jì)就準(zhǔn)備出來創(chuàng)業(yè)了。等出來了，就發(fā)現(xiàn)不是這么回事了，發(fā)現(xiàn)真正的場(chǎng)外交易和場(chǎng)內(nèi)交易完全是兩個(gè)概念，當(dāng)時(shí)在交易所內(nèi)用的短線交易方法在行情滯后的情況下根本行不通，一系列失利接踵而來，后來在慢慢的摸索中，逐漸由日內(nèi)短線改為中線主觀交易。在場(chǎng)外交易很是艱難，我記得在2000年至2005年這五年當(dāng)中一直盈盈虧虧，在市場(chǎng)中折騰來折騰去一直沒賺什么錢。江恩曾經(jīng)在書中提到交易中有21個(gè)買賣守則，我們?cè)谶@幾年折騰當(dāng)中幾乎把這些錯(cuò)誤全部犯了一遍，很多錯(cuò)誤甚至犯了好多次。舉幾個(gè)例子，首先是不能逆勢(shì)而為，單次投資損失要控制在資金的十分之一以內(nèi)（我們現(xiàn)在都控制在1%以內(nèi)），96年上海交易所膠合板在庫(kù)存很高的基本面下，多頭主力霸王硬上弓，反復(fù)上漲，當(dāng)時(shí)在40元左右我覺得多頭已強(qiáng)弩之末，便重倉(cāng)拋空，雖有短暫獲利，但好景不長(zhǎng)，價(jià)格被多頭不斷推高，又沒有嚴(yán)格執(zhí)行止損，最終損失過半收?qǐng)?。再說一個(gè)例子：2003到2007年銅的大牛市我在2001年就預(yù)感到了，但資金安排沒有長(zhǎng)期打算，反復(fù)交易，預(yù)測(cè)與驗(yàn)證分離，等2003年真正大牛市到來的時(shí)候，已經(jīng)缺少進(jìn)場(chǎng)的勇氣了，與行情失之交臂。這說明期貨投資既要有大局觀，也要有精細(xì)的入場(chǎng)和出場(chǎng)，所謂大處著眼，小處入手，是一系列的動(dòng)作組合而成，缺一不可。既要大膽預(yù)測(cè)、又要小心求證。這樣的例子還有很多，失去的機(jī)會(huì)數(shù)不勝數(shù)。五年時(shí)間沒什么利潤(rùn)，加上還要養(yǎng)家，這其中的艱難不足為外人道也，當(dāng)時(shí)身邊不少親朋好友都在勸我放棄這個(gè)行業(yè)，另謀出路。在這苦苦堅(jiān)持中也遇到很多機(jī)會(huì)，其實(shí)現(xiàn)在回頭想想應(yīng)該算是誘惑。我的一個(gè)親戚在國(guó)開行內(nèi)做人事，當(dāng)時(shí)正在組建江蘇行，想讓我試試。在反復(fù)心里斗爭(zhēng)之后，最后還是選擇繼續(xù)交易，類似的機(jī)會(huì)還有不少，都給我婉拒了，這點(diǎn)上我要感謝我的妻子，她沒有給我壓力。這些親朋好友一片熱心，我當(dāng)然要回報(bào)，他們都是美好投資的鐵桿粉絲，美好投資幫他們賺了不少錢。這幾年在市場(chǎng)反復(fù)折騰當(dāng)中，其實(shí)是美好投資基本理念形成的關(guān)鍵階段，正所謂順境資金成長(zhǎng)，逆境思想成長(zhǎng)。在2006年的時(shí)候，我們接觸了程序化交易，參加了第五屆文華程序化培訓(xùn)，認(rèn)真總結(jié)了前面十年的實(shí)盤交易經(jīng)驗(yàn)，把其中一些成熟的交易邏輯固化到交易策略中去，開始走上了程序化交易之路。