6月26日,大商所發(fā)布《關(guān)于發(fā)布施行夜盤交易相關(guān)合約、實(shí)施細(xì)則的通知》,配合夜盤交易推出對(duì)合約及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行修改,明確夜盤交易時(shí)間段及相關(guān)業(yè)務(wù)安排。 根據(jù)通知,大商所每一交易日分為夜盤和日盤交易時(shí)段,夜盤交易設(shè)一個(gè)夜盤交易小節(jié),時(shí)間為前一自然日21:00至當(dāng)日2:30(周一夜盤交易時(shí)段為上周五的21:00至周六的2:30);日盤交易分三個(gè)交易小節(jié),分別為第一節(jié)9:00-10:15、第二節(jié)10:30-11:30和第三節(jié)13:30-15:00。 在競(jìng)價(jià)原則方面,開設(shè)夜盤交易的品種,其開盤集合競(jìng)價(jià)在夜盤交易時(shí)段開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行,日盤交易時(shí)段不再集合競(jìng)價(jià)。未開設(shè)夜盤交易的品種,其開盤集合競(jìng)價(jià)在日盤交易時(shí)段開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。集合競(jìng)價(jià)前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報(bào)時(shí)間,后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間。 在結(jié)算方面,強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行,除交易所特別規(guī)定外,對(duì)開設(shè)夜盤交易的品種,其時(shí)限為夜盤交易小節(jié)和第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi);對(duì)未開設(shè)夜盤交易的品種,其時(shí)限為第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢,則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的,在保證金補(bǔ)足至最低結(jié)算準(zhǔn)備金余額前,禁止相關(guān)會(huì)員的開倉(cāng)交易。 通知還規(guī)定,會(huì)員應(yīng)完成人員配備、交易設(shè)施和業(yè)務(wù)制度等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作,并向交易所提交夜盤交易登記表后,方可開展夜盤交易。夜盤交易原則上只通過遠(yuǎn)程交易席位進(jìn)行。在夜盤交易小節(jié),交易所不辦理席位申請(qǐng)、變更和撤銷業(yè)務(wù);不受理出金申請(qǐng)、不辦理出金業(yè)務(wù);不受理有價(jià)證券充抵和解除充抵的業(yè)務(wù)申請(qǐng)、不辦理相關(guān)業(yè)務(wù);不辦理交割及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、提貨單等相關(guān)業(yè)務(wù)。 大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,開展夜盤交易是推進(jìn)大連期貨市場(chǎng)改革開放的重要途徑之一,也是做精做細(xì)期貨品種、更好服務(wù)產(chǎn)業(yè)及提升市場(chǎng)國(guó)際影響力的必要之舉,對(duì)于大連期貨市場(chǎng)的健康穩(wěn)步發(fā)展具有積極意義。在當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)外開放步伐加快和國(guó)際化程度不斷加深的新形勢(shì)下,推出夜盤交易、擴(kuò)大交易覆蓋時(shí)區(qū),有利于進(jìn)一步深化市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和避險(xiǎn)功能發(fā)揮,提升市場(chǎng)的國(guó)際影響力,特別是為我所一批優(yōu)勢(shì)品種及早走向國(guó)際、為未來(lái)拓展服務(wù)國(guó)際市場(chǎng)打下基礎(chǔ);同時(shí)也可緩解部分國(guó)際聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)品種持倉(cāng)隔夜風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格不連續(xù)的問題。 這位負(fù)責(zé)人表示,大商所本著審慎積極的原則和“先嘗試、后推廣”的思路推出夜盤交易,相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則從內(nèi)外部條件出發(fā)考慮了風(fēng)險(xiǎn)可控性以及與已有制度的對(duì)接;在品種選擇上,交易所此次會(huì)先選擇少數(shù)未來(lái)在國(guó)際話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)取上具有自身優(yōu)勢(shì)的品種和國(guó)際關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的品種進(jìn)行試點(diǎn),在確保穩(wěn)健運(yùn)行、積累經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,將盡快推出其他更多的適合開展夜盤交易的品種。 市場(chǎng)人士認(rèn)為,大商所夜盤交易時(shí)間為晚間21:00到第二日凌晨02:30,這一時(shí)間段比美盤提前開盤30分鐘,稍晚收盤15分鐘,可以覆蓋美盤夏令時(shí)的交易時(shí)段;目前美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)月度供需報(bào)告等重要報(bào)告當(dāng)日公布時(shí)間已調(diào)整為北京時(shí)間1:00,在美國(guó)夏令時(shí)的公布時(shí)間為北京時(shí)間0:00,均在大商所夜盤交易時(shí)間區(qū)間內(nèi),能夠很好滿足產(chǎn)業(yè)客戶和投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。而在先期品種選擇上,則可能為已進(jìn)行測(cè)試的棕櫚油和焦炭,其中棕櫚油代表了大商所已在國(guó)際上具有較大影響力、且與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)的油脂油料等品種,焦炭則代表了未來(lái)在國(guó)際市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)取上具有自身優(yōu)勢(shì)的煤焦鋼等能源工業(yè)品板塊。
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