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肖振國:成功的交易經(jīng)驗就是做大趨勢

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2014-07-28 08:54:59 來源:期貨日報網(wǎng)
肖振國對期貨的興趣與探索,源于期貨市場一個“傳奇故事”。故事的主人公短短半年時間從5萬元掙到2000萬元,然后再從2000萬元賠到5萬元。這恍如一夢的經(jīng)歷,既讓肖振國深深震撼,認識到期貨市場是一個實現(xiàn)夢想的地方,也讓他深深思考:期貨市場最大的敵人其實就是自己,只有克服恐懼、貪婪和愚蠢,內心強大,戰(zhàn)勝自我,才有可能獲得穩(wěn)定的收益。

前事不忘,后事之師。我們不妨大致還原一下這個“傳奇故事”。

2005年7月,家住武漢的李老太以5萬元起家,開始了自己的期貨交易之路。此前,她已經(jīng)有十年的炒股經(jīng)歷。進入期市的前兩年,李老太的交易成績乏善可陳,保證金從最初的5萬元縮水到4萬元。直到2007年8月,她的賬戶才開始引人注目,李老太重倉持有豆油期貨。此后兩三個月,豆油主力合約0805從7800元/噸一路上揚至9700元/噸。截至當年11月中旬,李老太賬戶的獲利已達10倍。進入2008年,豆油期貨價格快速上漲,2月底,豆油0805合約逼近1.4萬元/噸,李老太的賬面保證金突破1000萬元,她成了名副其實的千萬富翁。而當豆油價格達到1.5萬元/噸時,李老太的賬戶已經(jīng)達到2000萬元。

多年以后,分析李老太的交易風格,肖振國深有感觸地說,李老太滿倉操作,全線撲入豆油期貨,越漲越買,浮動加倉,不留閑錢。這種操作方式最大限度地利用了杠桿,可以將利潤放至最大,但風險也被放大到了頂點,一旦行情有所調整,滿倉操作的賬戶將面臨滅頂之災。

事實上,一時風光無二的李老太對自己面臨的風險“一無所知”,或者說不愿意去面對。期貨公司也不止一次勸她降低倉位,但她聽不進去。在李老太看來,這沒有什么不對,她之所以半年內成為千萬富翁,仰仗的正是這種滿倉交易。

2008年3月4日,李老太賬戶的浮動權益達到頂峰,最高時達到2000萬元。不過,當天行情出現(xiàn)劇烈振蕩,豆油價格在一個小時內從漲??焖倩渲恋!T诙褂蛷臐q停到跌停的過程中,李老太的賬戶因保證金不足,已經(jīng)被強行平去了一部分合約,但這并未引起她的重視。期貨公司的人找她談過,但她拒絕主動減倉。礙于面子,她也不愿主動平倉,或許在她看來,只要一賣,千萬富翁的事實就化為泡影了。實際上,3月6日,她的賬面上還有幾百萬元,要平倉不是沒有機會。

不管出于什么理由,李老太錯過了最佳減倉時機。3月7日和10日兩天,豆油無量跌停,就是想平倉也平不了了。由于倉位過重,李老太巨大的賬面盈利瞬時化為烏有。3月11日上午,豆油0805主力合約翻紅,收盤下跌0.83%,但由于沒能力追加保證金,李老太持有的300手豆油合約被強行平倉,賬戶保證金回到原點—只剩下不到5萬元。

一切恍如一場夢?!捌谪浭袌鲇凶约邯毺囟薮蟮镊攘?,既可以做多,也可以做空,而且還可以T+0,還有就是杠桿作用,可以以小博大。沒有期貨市場的這些特質,李老太的故事在其他行業(yè)基本不可能出現(xiàn)。”總結李老太的經(jīng)驗教訓,肖振國說,操盤手要有沉穩(wěn)的性格,心浮氣躁的人是不適合做期貨的。

“期貨市場雖然是一個可以實現(xiàn)自己理想的地方,但同時也是一個很容易讓夢想破滅的地方,你可以成功,但一定要掌握正確的方法,而不是每天像賭徒一樣的去賭大小。”而對于程序化交易者,肖振國說,最重要的是要有毅力和堅持,才能收獲成功。

期貨市場永遠是順勢者昌,逆勢者亡

順勢而為,中線波段為主,而非頻繁交易,是肖振國的操作風格。雖然現(xiàn)在是完全的程序化交易,但他的這種交易風格從未改變,而是一直貫穿于他自己設計的程序中。肖振國告訴期貨日報記者,自己成功的交易經(jīng)驗就是做大趨勢,而程序化成功的交易經(jīng)驗還要再加上一條,那就是堅持不干預。

肖振國程序化交易中,盈利最大的單就是來自做大趨勢。2013年12月2日到2014年2月17日的焦炭空單,是其單手盈利最大的單,賺了近160%,這個成績就是做大趨勢一路持倉取得的。而回撤最大的單則是在2月17日之后,由于焦炭當時看起來反彈比較強烈,其中一天反彈超過3%,肖振國主觀上認為會有一波大的反彈,所以在隨后幾天逢回調就手動做多。盡管程序在2月20日已經(jīng)發(fā)出做空信號,他卻沒有執(zhí)行,結果2月24日焦炭以跌停方式向下突破。而彼時他家因故障停了半天電,導致焦炭將近跌停時他才手動止損,一天回撤了14%,不過還好當時倉位不算太重。

事后肖振國總結,回撤的原因不能歸咎于停電,而是沒有按程序信號做空。“試想一下,本來應該是持有空單,不但不會回撤14%,而是賺14%,來回就是28%,相差太大了?!毙ふ駠f,這是他做程序化交易以來最深刻的一次教訓,至今仍記憶猶新。在焦炭跌停之后,他按程序化給出的信號,大膽補回了空單,在隨后的繼續(xù)暴跌之中,賬戶凈值才又創(chuàng)了新高。從那以后,他再也沒手動干預過程序化交易。

近兩年期貨市場創(chuàng)新步伐加快,操盤手要不斷尋找適合自己的方法,去適應新的市場,而程序化交易是未來的一個趨向。作為程序化交易者,肖振國覺得自己還有很大的進步空間,那就是不斷地完善自己的“系統(tǒng)”。當然,這個“系統(tǒng)”不單是指模型的盈利率,還包括資金管理、風險控制等其他方面。

期貨市場是肖振國最快且能最大限度實現(xiàn)自己夢想的地方。肖振國說,期貨市場給他最深的感悟永遠是順勢者昌,逆勢者亡。

只有想不到的事,沒有做不到的事

多年的期貨交易之路,讓肖振國養(yǎng)成了收盤之后寫交易心得和總結的習慣,他將這種交易心得發(fā)表在QQ日志中,與好友分享。比如,在7月11日的收盤總結中,肖振國寫道:

今天焦炭、焦煤終于向下大幅殺跌,其中焦炭1501合約下跌1.63%,焦煤1501合約下跌2.2%。我的程序化交易空單一直堅定持有,今天大有收獲。

雞蛋昨天是多空互鎖,但今天1409合約一度沖到了漲停板,然后沖高回落,收盤又慢慢漲了上去,最終雞蛋1409合約漲幅2.4%,成為今天最耀眼的明星。不過我持有的是雞蛋1501合約,漲幅可沒有這么大,收盤只漲1.11%。而且我昨天的持倉是多空互鎖,今天沖高回落之后空單平倉轉為多單,雞蛋1501合約在4865點位買入,到收盤自然是賺的。多策略就是好,在方向不定的時候互補,在趨勢出來的時候又會向殊途同歸,同時做一個方向的單子。

PTA也是如此,在高位橫盤振蕩,昨天持有3手多單2手空單,今天PTA向上漲0.63%,自然是對多單有利。

鐵礦石和螺紋鋼的意愿是向上,但由于焦炭、焦煤和鐵礦石、螺紋鋼的關系比較密切,由于“兩焦”猛烈下跌,鐵礦石和螺紋鋼盤中也受到影響,先下后上,結果鐵礦石和螺紋鋼都收漲。我的鐵礦石已經(jīng)盤中全部翻多,螺紋鋼也是凈多單。今天就甲醇是虧損的,因為我還是多單,今天甲醇下跌1.24%,幸好只有1手甲醇,影響不大。

整體來說,參賽賬戶今天凈值再創(chuàng)新高,目前排名69名,還要繼續(xù)努力。

天道酬勤,肖振國在交易上的斐然成績就是如此。在期貨市場摸爬滾打的交易者們,當收盤之后你就把當天的交易拋諸腦后,而不去總結經(jīng)驗和教訓,成功或許只會離你越來越遠。

肖振國告訴期貨日報記者,在期貨市場,自己的夢想是資金曲線能不斷創(chuàng)出新高。“要敢想,只有想不到的事,沒有做不到的事?!?/div>

肖振國說,自己取得的一些成績,離不開家庭的支持,他很感謝妻子,是她的信任和支持,才讓他一步步走到今天。期貨之外,肖振國喜歡打羽毛球、旅游,開闊視野增長見識之外,他說自己不遠的一個人生規(guī)劃是,盡快在期貨市場實現(xiàn)夢想,然后帶著一家人環(huán)球旅行。他說,這是愛,也是生活,想想都讓人心生向往。
責任編輯:翁建平

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