３．信息處理機(jī)制

信息是期貨市場(chǎng)的關(guān)鍵資源。在“信息爆炸”時(shí)代，及時(shí)獲取信息、快速篩選信息、精準(zhǔn)分析信息、高效處理信息成為企業(yè)客戶(hù)選擇服務(wù)機(jī)構(gòu)的重要依據(jù)。公司先后與國(guó)內(nèi)外多家權(quán)威信息部門(mén)建立長(zhǎng)期信息渠道，不斷搜集整理、更新完善數(shù)據(jù)庫(kù)，利用電話、傳真、電子郵件、手機(jī)短信、交易系統(tǒng)、電話錄音、QQ群等多種渠道，為企業(yè)客戶(hù)提供及時(shí)、精準(zhǔn)的信息服務(wù)，幫助客戶(hù)抓住稍縱即逝的套保良機(jī)。

2006年年初白糖期貨上市伊始，價(jià)格一路攀升，1月底鄭糖605合約越過(guò)6000元/噸，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格升水達(dá)800元/噸，高出一些制糖企業(yè)噸糖成本約1800元。公司第一時(shí)間向首批開(kāi)戶(hù)的糖企客戶(hù)通報(bào)套保入市良機(jī)，針對(duì)客戶(hù)疑惑、畏懼心理，耐心解釋期價(jià)形成原理和期價(jià)隨交割期臨近向現(xiàn)價(jià)回歸的機(jī)制，提出建倉(cāng)后若期價(jià)繼續(xù)走高或者基差變大則選擇直接交割的方案，促使糖企客戶(hù)下定決心入市，抓住時(shí)機(jī)高位賣(mài)出套保。爾后糖價(jià)下跌至5300元/噸，糖企客戶(hù)平均售價(jià)鎖定在5874元/噸，成功實(shí)現(xiàn)了套期保值目的。

４．專(zhuān)家保障機(jī)制

企業(yè)客戶(hù)對(duì)服務(wù)專(zhuān)家、服務(wù)質(zhì)量要求很高，尤其是大型國(guó)企和企業(yè)集團(tuán)要求公司提供高水平的專(zhuān)家服務(wù)團(tuán)隊(duì)。一線營(yíng)業(yè)部的現(xiàn)有力量對(duì)服務(wù)大型企業(yè)客戶(hù)難以勝任，公司機(jī)構(gòu)事業(yè)部、產(chǎn)業(yè)部、期貨研究所結(jié)合一線營(yíng)業(yè)部組成專(zhuān)家服務(wù)團(tuán)隊(duì)，由營(yíng)業(yè)部鎖定目標(biāo)，專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)適時(shí)上門(mén)攻堅(jiān)；營(yíng)業(yè)部提供日常服務(wù)，專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)提供專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)；營(yíng)業(yè)部指導(dǎo)交易運(yùn)作，專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)指導(dǎo)高層決策。

５．風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

企業(yè)客戶(hù)套期保值意在規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。套期保值過(guò)程潛伏著系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司始終將客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理放在第一位。2000年，公司率先實(shí)行了銀行監(jiān)管下的“保證金封閉運(yùn)行管理機(jī)制”。2006年，公司全面貫徹“兩類(lèi)四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制”，嚴(yán)格執(zhí)行“提前預(yù)警、動(dòng)態(tài)風(fēng)控、果斷處置、審慎善后”的風(fēng)險(xiǎn)管理方針，取得了明顯成效。公司運(yùn)行１５年未發(fā)生重大事故和重大損失。2008年10月面對(duì)市場(chǎng)特大風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了客戶(hù)“零穿倉(cāng)”。2001年—2009年7月，公司實(shí)現(xiàn)1170億元保證金出入安全無(wú)差錯(cuò)。

三、改進(jìn)增值服務(wù)方式

１．高端論壇

公司從2004年起，與北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院、中國(guó)國(guó)際戰(zhàn)略研究基金會(huì)、紐約商業(yè)交易所、芝加哥商業(yè)交易所（集團(tuán)）、法國(guó)興業(yè)銀行飛馬集團(tuán)、中國(guó)人民銀行研究生部、中國(guó)科學(xué)院研究生院、國(guó)家外匯管理局《中國(guó)外匯》等單位合作，分別舉辦五屆“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略論壇”、三屆“國(guó)際能源與金屬戰(zhàn)略論壇”、三屆“中國(guó)金融創(chuàng)新論壇”、三屆“增值鏈構(gòu)建中國(guó)產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力論壇”?！敖鹑谄谪浿浮泵防返潞蛧?guó)際著名投資家羅杰斯等近百名中外著名人士蒞臨演講，全國(guó)數(shù)千名企業(yè)人士參會(huì)，中央電視臺(tái)、鳳凰衛(wèi)視、澳亞衛(wèi)視、新華社、彭博新聞社、道瓊斯通訊社等60余家中外媒體現(xiàn)場(chǎng)采訪報(bào)道，新浪網(wǎng)、和訊網(wǎng)全程現(xiàn)場(chǎng)直播，廣泛宣傳了期貨市場(chǎng)及其避險(xiǎn)功能。

２．專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)

某集團(tuán)所屬化纖公司主要生產(chǎn)原料為PTA，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響。公司根據(jù)企業(yè)實(shí)際產(chǎn)能、開(kāi)工率、采購(gòu)、加工、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)特點(diǎn)對(duì)口開(kāi)展專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)：一是對(duì)企業(yè)高層進(jìn)行決策輔導(dǎo)，幫助其深刻總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，樹(shù)立起依靠期貨市場(chǎng)套期保值規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代理念；二是對(duì)企業(yè)中層進(jìn)行金融管理輔導(dǎo)，幫助其認(rèn)真轉(zhuǎn)變觀念，將原料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理全面融入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面；三是對(duì)企業(yè)相關(guān)崗位人員進(jìn)行操作輔導(dǎo)，幫助其掌握利用期貨市場(chǎng)開(kāi)展套期保值的基本方法。通過(guò)實(shí)施公司為其制定的套保方案，企業(yè)有效規(guī)避了PTA價(jià)格上漲帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)。

３．專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研

鋼材期貨上市前后，公司由董事長(zhǎng)、總裁、副總裁親自帶隊(duì)，走訪了多家大型鋼鐵企業(yè)，通過(guò)駐廠調(diào)研，與企業(yè)決策層、管理層進(jìn)行直接交流和專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研。在專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研中掌握了企業(yè)對(duì)期貨市場(chǎng)的實(shí)際需求，形成了套期保值建議書(shū)，開(kāi)發(fā)服務(wù)鋼鐵企業(yè)目前已取得初步成效。

４．專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)

自2001年開(kāi)始，為了充分利用期貨套期保值為企業(yè)客戶(hù)提供專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)，公司與深圳發(fā)展銀行共同開(kāi)發(fā)了期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資服務(wù)產(chǎn)品，至2006年，公司企業(yè)客戶(hù)通過(guò)深圳發(fā)展銀行獲得了約6億元標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資、交割融資資金。專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)為企業(yè)客戶(hù)提供了及時(shí)、安全的融資服務(wù)，保障了套期保值業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)作。通過(guò)公司提供的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資服務(wù)，一些貿(mào)易型企業(yè)客戶(hù)將期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)合，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有效提高了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

５．期貨沙龍

通過(guò)開(kāi)辦網(wǎng)上期貨沙龍和精英期貨沙龍，組織客戶(hù)代表與期貨專(zhuān)家進(jìn)行直接交流，釋疑解惑，排憂(yōu)解難。期貨沙龍正成為增值服務(wù)的重要方式。

６．專(zhuān)家會(huì)診

針對(duì)企業(yè)客戶(hù)在套期保值運(yùn)作中遇到的實(shí)際問(wèn)題，組織專(zhuān)家到企業(yè)當(dāng)面會(huì)診，深入實(shí)際調(diào)研企業(yè)情況，深入分析研判問(wèn)題起因，結(jié)合實(shí)際提出解決方案，協(xié)助企業(yè)執(zhí)行交易策略。專(zhuān)家會(huì)診的指導(dǎo)原則不是簡(jiǎn)單傳授套期保值方法，而是重在構(gòu)建套期保值機(jī)制，即變“授之以魚(yú)”為“授之以網(wǎng)”。某塑料貿(mào)易企業(yè)擁有大量現(xiàn)貨庫(kù)存，進(jìn)入期貨市場(chǎng)后僅通過(guò)少量套期保值交易控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況，公司組織專(zhuān)家進(jìn)行會(huì)診，認(rèn)為其大量庫(kù)存占?jí)毫肆鲃?dòng)資金，應(yīng)利用庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單，開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。公司協(xié)助該企業(yè)申辦交割，首批嘗試交割３張倉(cāng)單15噸，隨后達(dá)到百?lài)嵰?guī)模。倉(cāng)單質(zhì)押有效降低了倉(cāng)儲(chǔ)壓力，融資盤(pán)活了企業(yè)資產(chǎn)，提高了資金使用率，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)如虎添翼。

目前，公司推行的增值服務(wù)已初見(jiàn)成效，公司企業(yè)客戶(hù)進(jìn)行套期保值交易正方興未艾。