在和煌昱投資李志康先生私下交流中,他提出一個(gè)觀點(diǎn):交易者要從對(duì)行情的依賴轉(zhuǎn)換為對(duì)交易能力的提升。 每一種交易方法總有適合它的行情,也總有不適合的行情,而且往往不適合的行情會(huì)更多一些,所以每一個(gè)交易者(只要他不是全能型選手),也總有適合自己的行情和不適合自己的行情。 以前行業(yè)中有一個(gè)觀點(diǎn)是比較主流的,那就是交易者只要抓到適合自己的行情,至于在那些不適合的行情虧損是正常的,也是必須承擔(dān)的。這一觀點(diǎn)從大的理論上來(lái)說(shuō),是正確的。只不過(guò)這一觀點(diǎn)有“依賴特定行情”的嫌疑,萬(wàn)一自己所做的品種長(zhǎng)期沒(méi)有出現(xiàn)這類行情,而在不適合的行情中又不斷試單止損,則可能出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的綿綿不絕的虧損。 如果交易者只是給自己做,不需要社會(huì)的認(rèn)同,那么以一年為周期是盈利的就可以了,比如10個(gè)月虧損,2個(gè)月賺錢,總賬是賺的就行了,而且中間回撤有多大也不用太在意,甚至以3年為周期,2年是虧的,1年是賺的,總賬是賺的也行。 但如果交易者有在管理別人的資金,或進(jìn)一步在做期貨資產(chǎn)管理,在運(yùn)作私募基金的話,則不只是要自己認(rèn)同,更需要社會(huì)的認(rèn)同。投錢讓你管理的人總希望每個(gè)月都是賺錢的,即使做不到每個(gè)月賺錢,也希望每個(gè)季度是賺錢的,如果你做不到,他們可能很快就去找別人了。這就要求交易者大大減少對(duì)特定行情的依賴,并在不適合自己的行情中也要有所盈利或不虧、少虧。 就是說(shuō),想做期貨資產(chǎn)管理的交易者,需要從對(duì)行情的依賴轉(zhuǎn)換為對(duì)交易能力的提升。盡量用橫盤代替回撤,用小幅上升代替大幅波動(dòng),而當(dāng)適合的特定行情到來(lái)時(shí),還是要抓得住,當(dāng)然,收益率則不一定要太高。 打個(gè)比較方,近一兩年專門做股指期貨的交易者,如果是以抓趨勢(shì)行情為主的,會(huì)發(fā)現(xiàn)行情越來(lái)越難做了,主要原因是這一兩年里股指期貨這個(gè)品種類似于以往的趨勢(shì)性行情越來(lái)越少了,甚至?xí)谳^長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)消失趨勢(shì)性行情,那交易者就必須想辦法應(yīng)對(duì)來(lái)來(lái)回回的行情。如果以往的模式是在來(lái)來(lái)回回的行情中虧損,在趨勢(shì)性行情中大賺,那么現(xiàn)在就要有所改變了,必須在來(lái)來(lái)回回的行情中穩(wěn)住,甚至小賺,而趨勢(shì)性行情到來(lái)時(shí)依然能賺到,這對(duì)交易者交易能力的要求變得高了起來(lái)。需要交易者在股指的交易中,進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)要更精準(zhǔn)一些,還要提高運(yùn)作節(jié)奏,不能慢悠悠進(jìn)場(chǎng)然后行情折返了就止損,而是節(jié)奏要比以前要快,進(jìn)場(chǎng)要快、退出也要快,在思路、行為、執(zhí)行上都要升級(jí),以此才能得到結(jié)果的升級(jí)。就是在試探時(shí),需要持續(xù)跟蹤、快速響應(yīng)、快速出擊、快速撤退,然后再次快速響應(yīng),從而減少行情來(lái)來(lái)回回的損耗,并且保持對(duì)趨勢(shì)行情的敏銳捕捉能力。這樣,就不只是能抓到中大型趨勢(shì)行情,還能抓到一部分中小行情,在提升交易能力基礎(chǔ)上獲得的利潤(rùn)會(huì)比以前依賴特定行情獲得的利潤(rùn)更有質(zhì)量,也更加安全。 就是說(shuō),提升了交易能力之后的交易者,在特定行情中能夠賺到,而在不適合的行情中則能夠保持小賺、不虧或略虧,從而實(shí)現(xiàn)低回撤基礎(chǔ)上的每個(gè)季度甚至每個(gè)月的正收益。 想要更便捷、更高效、更實(shí)時(shí)地了解高手訪談、交易心得、高手活動(dòng)、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等,就關(guān)注我們的微信平臺(tái)吧,平臺(tái)號(hào)“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)”,或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼: 責(zé)任編輯:翁建平 |
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