11月23日下午,“2013-2014年度中國期貨大賽頒獎典禮暨和訊網(wǎng)第三屆中國期貨大賽啟動儀式”于上海浦東假日酒店隆重召開,作為業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、參賽人數(shù)最多的期貨實(shí)盤賽事,起始于去年10月8日的和訊第二屆期貨實(shí)盤大賽,總共32107人參賽、保證金規(guī)模達(dá)60億元,雙雙創(chuàng)下新紀(jì)錄。 第二屆和訊期貨大賽勝率獎和盈虧比獎雙料冠軍周霖川在頒獎現(xiàn)場分享了程序化交易方面的經(jīng)驗(yàn)和理念,以下是文字實(shí)錄: 周霖川:尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo),各位前輩大家下午好,我叫周霖川,這一次有幸獲得和訊期貨大賽穩(wěn)定性獎的亞軍非常榮幸。我做程序化交易到現(xiàn)在已經(jīng)有4年了。這四年見證了股指隨便什么模型都可以盈利,到市場一次一次變化帶來的資金巨大的回撤,再到現(xiàn)在股指變成了狼多羊少的市場,感慨非常多。我覺得市場上沒有一個(gè)穩(wěn)定獲利的模型,模型必須隨著市場的變化而變化。穩(wěn)定盈利的交易員是存在的,因?yàn)榻灰讍T每天都在不斷的調(diào)整自己,也就是說隨著市場進(jìn)化。但是模型只是通過人的想法通過機(jī)器的理解的語言表述出來,所以重要的還是人的想法。 我也曾經(jīng)和一些穩(wěn)定盈利的高頻交易員合作,想把他們的交易方法程序化,但是我發(fā)現(xiàn)這是非常難的。此次參賽的測試模型我覺得效果非常好,做過程序化交易的人都知道,如果說做出的曲線非常好,往往有兩個(gè)原因,一個(gè)是代碼寫錯了,第二個(gè)是實(shí)盤當(dāng)中有一些情況使得你理論上可以成交的點(diǎn)實(shí)際上無法成交。我做了仔細(xì)的檢查,第一種原因沒有。然后我進(jìn)行了實(shí)盤測試,發(fā)現(xiàn)實(shí)盤的結(jié)果和理論上基本一致。然后我就參加了比賽。 這個(gè)模型不僅可以在國債期貨可以交易,在其他的品種上也可以交易。左邊的圖是股指上的測試結(jié)果,右邊的圖是在國債上的測試結(jié)果。之所以選擇國債有兩個(gè)原因,一方面他是受益回撤比最大,換句話說是風(fēng)險(xiǎn)最小最穩(wěn)定的。另一方面,國債本身的保證金比較少,作為測試比較好,如果說發(fā)現(xiàn)測試結(jié)果和理論上差距比較大,那你承受的虧損也不會很多。 接下來我介紹一下這個(gè)模型的思路。首先這個(gè)模型不是使用普通的K線圖進(jìn)行交易的,他使用的是磚形圖。做程序化的時(shí)候,一定要有和別人不一樣的想法。如果說你和別人的方法都是一樣的,那你除非有某種優(yōu)勢,或者是手續(xù)費(fèi)非常低,或者是交易比人家快或者是消息比人家多,人家早,如果說沒有的話就要另辟蹊徑。磚形圖使用的人比較少,在這方面是比較有優(yōu)勢的。 接下來我簡單介紹一下磚形圖。普通的K線圖是以固定時(shí)間畫一根K線,而磚形圖是以固定的點(diǎn)數(shù)畫一塊磚,磚的大小是一樣的。比如說你設(shè)定點(diǎn)數(shù)是5個(gè)點(diǎn),上漲5個(gè)點(diǎn)你就向上畫一塊磚,下跌5個(gè)點(diǎn)就向下畫一塊磚,如果不到5個(gè)點(diǎn)就什么都不做。這樣的話,就可以自動幫你過濾掉3個(gè)點(diǎn)的振蕩。所以K線圖上比較復(fù)雜的走勢在磚形圖上就比較簡單。我們看到這是某一天股指的一分鐘的走勢。我們看到磚形圖的走勢要比K線圖簡單的多。你的磚塊越大,走勢越簡單,同時(shí)獲得信息量越少,這當(dāng)中有一個(gè)平衡取舍的過程。 做過程序化的人都知道,如果說用K線描述復(fù)雜形態(tài)是比較困難的,往往需要很多的規(guī)則和參數(shù),比如說描述一個(gè)頂點(diǎn)就需要設(shè)定時(shí)間周期,是多長時(shí)間的高點(diǎn)和低點(diǎn),而磚形圖則比較簡單,另一方面磚形圖也不是拋棄了時(shí)間的因素,每塊磚形成的長短也是不一樣的,你的磚比較長說明這一段時(shí)間在盤整,如果說磚比較快,則說明這一段時(shí)間變化比較快。另外磚形圖還有一種獨(dú)特的表達(dá)方式,如果我們把上漲走勢看成是1,下跌走勢我們看到的是0,這就變成了非常簡單的一個(gè)量化,這樣就會形成一個(gè)值得辨識的系統(tǒng),你在統(tǒng)計(jì)了各個(gè)序列強(qiáng)度的磚形圖之后,看其背后哪些是比較有規(guī)律的,把它找出來就會形成一個(gè)個(gè)策略。 需要注意的是,如果說你找出的序列出現(xiàn)次數(shù)特別少,這就沒有意義了。如果說你找出一個(gè)長度為10的序列,在整個(gè)行情當(dāng)中就出現(xiàn)過一兩次,這樣是沒有統(tǒng)計(jì)意義的。我們還可以通過多種模式相加,比如說001、001之后我們是買入持有3塊磚,多種模式組合交易可以使得你的曲線更加穩(wěn)定。 另外磚形圖有自我進(jìn)化的功能。比如說統(tǒng)計(jì)概率的時(shí)候,你是使用最近半年或者是一年的數(shù)據(jù),這樣你的概率都是最新的概率,隨著行情推移,你的概率也在不斷的進(jìn)化。另外磚形圖使用的是tick數(shù)據(jù),而并不是分鐘數(shù)據(jù)。這個(gè)磚形圖并不是所有軟件上都有,如果說沒有的話,只能靠自己生成。另外跳空出口不能當(dāng)做磚塊。第三點(diǎn)是磚形圖非常容易使用到未來函數(shù)。比如說TB有一些未來函數(shù),比如說buy(1,Low),sell(1,high)。MC把這些指令已經(jīng)規(guī)避掉了,所以基本上MC是沒有未來函數(shù)的。但是在磚形函數(shù)當(dāng)中是會用到未來函數(shù)的,比如說buy this bar open,因此在使用磚形圖時(shí)要使用收盤價(jià)而不是開盤價(jià)。這是我對磚形圖的一些看法,謝謝大家。
責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位