沒有永遠(yuǎn)的贏家。曾因與贛州稀土重組,股價(jià)一路扶搖直上的威華股份,或?qū)⒅匮莶派ìF(xiàn)*ST昌九)當(dāng)年的悲劇。 威華股份1月21日晚間宣布,其與贛州稀土集團(tuán)有限公司的重組方案,未能獲得證監(jiān)會(huì)并購重組委審核通過。這意味著,其與贛州稀土歷時(shí)一年多的重組,至此徹底告吹。 2013年11月,威華股份被贛州稀土借殼的消息傳出后,其股價(jià)一路大幅上揚(yáng),最高漲幅超過500%,目前仍較重組前上漲400%以上。而在此期間,其實(shí)際控制人李建華父女卻一路大幅減持,套現(xiàn)達(dá)8億元左右。 而在威華股份股價(jià)大漲之際,重組預(yù)期落空的昌九生化,股價(jià)連續(xù)10天跌停,釀出“兩融第一慘案”。如今,同樣重組失敗的威華股份,復(fù)牌后股價(jià)同樣面臨重壓。 重組贛州稀土告吹 威華股份公告顯示,1月21日,經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組委審核,其重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)未能獲得通過。這意味著,該公司與贛州稀土歷時(shí)一年多的重組,最終以失敗告吹。 威華股份與贛稀集團(tuán)的重組,可謂舉世矚目。在此之前,昌九生化等多家上市公司,都曾傳出將被贛州稀土借殼的消息,但被威華股份橫刀奪愛。2013年11月4日,威華股份宣布,將與贛稀集團(tuán)重組,后者實(shí)現(xiàn)借殼上市。 根據(jù)威華股份披露,公司擬向贛稀集團(tuán)發(fā)行合計(jì)14.76億股股份,發(fā)行價(jià)格為5.14元/股,購買其持有的贛州稀土100%股權(quán),交易總價(jià)為75.85億元,重組完成后,贛稀集團(tuán)將成為持股威華股份75%的控股股東。 作為國家對稀土這一戰(zhàn)略性資源的布局,贛稀集團(tuán)不僅肩負(fù)贛州本土稀土產(chǎn)業(yè)整合重任,而且在南方稀土產(chǎn)業(yè)整合中占據(jù)重要地位。 威華股份2014年5月31日披露的重組草案顯示,成立于2005年1月的贛州稀土主營稀土礦山開采、稀土氧化物生產(chǎn)和銷售。作為贛州唯一的稀土采礦權(quán)人,其擁有44宗稀土采礦權(quán)。重組完成之后,其將變身稀土礦上市公司。 隨著國家對稀土產(chǎn)業(yè)整合的逐步推進(jìn),贛州稀土的地位愈顯重要。根據(jù)公開信息,2014年6月,江西工信委上報(bào)的由贛稀集團(tuán)牽頭組建中國南方稀土集團(tuán)的請示,得到工信委辦公廳復(fù)函,原則同意贛稀集團(tuán)牽頭組建中國南方稀土集團(tuán)有限公司。 而贛稀集團(tuán)也希望借助資本市場,整合下游分離冶煉產(chǎn)業(yè),打造具有國際競爭力的大型稀土企業(yè)集團(tuán)。根據(jù)重組方案,威華股份還計(jì)劃以不低于5.14元/股的價(jià)格,向不超過10名特定對象非公開發(fā)行1.95億股,募集不超過10億元配套資金,用于收購龍南有色、設(shè)立國貿(mào)公司和礦山建設(shè)。 在公告中,威華股份并未說明重組被否的原因,僅稱尚未收到正式不予核準(zhǔn)文件,收到書面文件后將另行公告,同時(shí)召開網(wǎng)上投資者說明會(huì)。 雖然歷時(shí)長久,但在2014年上半年以前,威華股份與贛州稀土重組,一路過關(guān)斬將,幾乎沒有遇到任何障礙。2014年5月,贛州市、江西省兩級國資委先后作出批復(fù),原則同意其重組方案,只是對涉及資產(chǎn)評估值略作調(diào)整,將交易總價(jià)由75.85億元提高到76.36億元,僅增加5000萬元。 而就在此前的1月9日,威華股份董事會(huì)還作出決議,擬將募集的10億元配套資金,全部用于贛州稀土礦山整合。而在原方案中,用于稀土礦山整合的資金只有3億元。 與此同時(shí),2014年11月,威華股份還將位于廣東梅州的部分林木、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、房屋出售給其控股股東李建華名下企業(yè),共計(jì)作價(jià)約4500萬元。 不過,此次重組失敗似乎也并不意外。直到2014年12月,其重組方案仍未進(jìn)入證監(jiān)會(huì)層面正式審核。2014年12月5日,威華股份仍在公告中表示,重組尚存在不確定性,提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。 就在此期間,有消息稱,贛州稀土重組可能面臨著另外一套方案。隨后,威華股份發(fā)布澄清公告,稱其重組已在證監(jiān)會(huì)正常審核狀態(tài)之中。 股價(jià)或釀“血案” 時(shí)光輪回,當(dāng)年發(fā)生在昌九生化身上的故事,很可能在威華股份身上重演。重組失敗后,其股價(jià)將會(huì)面臨重壓。 贛州稀土決定借殼威華股份的消息傳出后,威華股份股價(jià)連續(xù)12個(gè)漲停,此后仍不斷攀高。到2014年5月1日,其股價(jià)最高已達(dá)28.12元,漲幅超過500%,此后雖然有所回落,但仍保持在24元左右的高位。 在股價(jià)一路高漲之際,似乎是對重組失敗先知先覺,威華股份實(shí)際控制人李建華及其一致行動(dòng)人李曉奇,從2014年7月開始,卻先后多次減持威華股份,累計(jì)減持?jǐn)?shù)量達(dá)到3670萬股。 公告顯示,2014年6月30日~7月1日,李建華之女李曉奇女士通過深交所大宗交易系統(tǒng),累計(jì)減持1200萬股,占威華股份總股本2.4455%,減持均價(jià)為23.45元和24.3元。 隨后,李建華本人于2014年6月30日和7月1日通過深圳證券交易所大宗交易系統(tǒng)累計(jì)減持公司無限售條件流通股12000000股,8月25日、8月26日,再次減持1220萬股,減持?jǐn)?shù)量亦占該公司總股本的2.4862%,減持均價(jià)則為24.3元、23.43元。李建華最近的一次減持,則在今年1月5日、1月6日,減持?jǐn)?shù)量為1230萬股,減持均價(jià)為20.87元、19.97元。而此后一周,證監(jiān)會(huì)就對其重組方案進(jìn)行審核,而距離重組失敗只有兩周時(shí)間。 公告顯示,兩次減持后,李建華本人持有威華股份1.52億股,仍為實(shí)際控制人。持股比例為31.0154%。按照上述數(shù)據(jù)計(jì)算,通過減持,李建華父女共計(jì)套現(xiàn)達(dá)8億元左右。 而重組失敗之后,威華股份股價(jià)可能重蹈昌九生化覆轍。1月22日,其股票將復(fù)牌交易,而23.43元的股價(jià),相較于其宣布重組時(shí),漲幅仍然高達(dá)400%以上。 “還記得去年的昌九生化嗎?因?yàn)橼M州稀土決定和威華股份重組,放棄昌九生化,結(jié)果昌九生化10跌停?!庇型顿Y者如此感慨。 責(zé)任編輯:顧鵬飛 |
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