貴金屬市場潮漲潮落，非農(nóng)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、地緣政治危機(jī)等因素令其走勢波詭云異，高回報(bào)的機(jī)會(huì)與高風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)并存，許多初入市場的投資者抱著創(chuàng)富的夢(mèng)想來一試身手，卻不知這是意志堅(jiān)毅者的游戲，更多朋友看到機(jī)會(huì)的同時(shí)，更應(yīng)該懂得情緒是制約交易獲利的最大敵人。

發(fā)現(xiàn)交易的心理秘密

貴金屬市場潮漲潮落，非農(nóng)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、地緣政治危機(jī)等因素令其走勢波詭云異，高回報(bào)的機(jī)會(huì)與高風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)并存，許多初入市場的投資者抱著創(chuàng)富的夢(mèng)想來一試身手，卻不知這是意志堅(jiān)毅者的游戲，更多朋友看到機(jī)會(huì)的同時(shí)，更應(yīng)該懂得情緒是制約交易獲利的最大敵人。若想在市場中獲利，你必須懂得人的心理情緒。市場是由一個(gè)一個(gè)人組成的，每個(gè)人都會(huì)焦慮、希望、迷茫、惶恐，正因以上情緒造成了市場的波動(dòng)，在緊張情緒中，交易者會(huì)做出糟糕的判斷，試想有什么事情能比賺錢或賠錢更令人激動(dòng)和緊張呢？

想必大多數(shù)朋友都經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷著下面這些交易感受。

1、因錯(cuò)過機(jī)會(huì)而追悔莫及；

2、一賣就漲、一買就跌；

3、操作方向錯(cuò)誤后死命扛單，期待扭虧為盈反而越套越深；

4、總是試圖搶頂抄底，但永遠(yuǎn)找不到頂?shù)自谀睦铮?/p>

5、不持倉難受，持倉不獲利也難受。凡此種種，不一而足。

顯然，恐懼和希望是造成市場波動(dòng)的主旋律，歸根結(jié)底是人類進(jìn)化過程中的原始本能在作祟，恐懼讓人類懂得危險(xiǎn)而盡量規(guī)避它，讓人們團(tuán)結(jié)起來，用合力才能克服危險(xiǎn)；希望可以讓人不斷進(jìn)取，最終推動(dòng)了人類的進(jìn)化。但在投資交易領(lǐng)域，這恰恰會(huì)出現(xiàn)相反的效果，大多數(shù)人選擇隨波逐流，覺得只有留在群體里才會(huì)感到安全，而在投資領(lǐng)域往往大多數(shù)人在犯錯(cuò)，這就是我們所熟知的“羊群效應(yīng)”；希望會(huì)導(dǎo)致人性貪婪，賺錢了就覺得自己天下無敵，加重倉位，透支資金，最終獲利回吐并造成重大損失。顯然對(duì)于人類進(jìn)化是有利的心理，但對(duì)于交易反而是有害的。

交易和投資讓我們看清了人性的弱點(diǎn)。有人虧錢，就有人反向利用這些弱點(diǎn)而賺錢。賺錢者并不表明他們不具有人類普遍的天性，只是相比手無寸鐵的散戶，他們手里掌握著“核武器”——量化交易系統(tǒng)。他們善于采取量化思維，窮舉市場可能因素，并設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)，通過雇傭大批數(shù)學(xué)、天體物理學(xué)家，憑借高速計(jì)算機(jī)將系統(tǒng)設(shè)計(jì)成量化交易模型，也就是用人工智能決策來替代人腦，從而規(guī)避他們自身情緒天性對(duì)交易決策的影響。

兩種交易類型中的量化交易

按照決策的方式，交易可分為判斷型和量化型。

判斷型交易根據(jù)金融市場各種信息以及個(gè)人過去的經(jīng)驗(yàn)來確定買賣什么、買賣多少、什么價(jià)位執(zhí)行、交易如何出場（止盈和止損）等，這里面最有代表性的人物是索羅斯，股神巴菲特也應(yīng)該屬于判斷型。我們知道交易者的決策中心樞紐是大腦，各種信息進(jìn)入大腦，會(huì)做出判斷并發(fā)出買賣決策，同樣的信息進(jìn)了不同交易者的大腦，出來的很可能是不同的決策指令，因?yàn)槲覀兠總€(gè)人的經(jīng)歷不同、性格不同、判斷的方法就會(huì)不同，所以這種類型無論從情商還是金融背景，都對(duì)個(gè)人能力要求極高，按照此種類型獲得成功的交易者只有少數(shù)，而恰恰市場中的大多數(shù)交易者均屬于判斷型交易。

科學(xué)發(fā)展到今天，人類已能上天入海，但對(duì)自己大腦的了解還充滿未知。簡單來說，量化交易就不用依賴大腦做決策，而是靠數(shù)學(xué)模型。比如：交易者把最新的金融市場及其它相關(guān)信息輸入到他的量化模型，公式得出的結(jié)果提示買進(jìn)白銀，價(jià)位在3400，機(jī)械交易系統(tǒng)就自動(dòng)執(zhí)行指令或者通過人工下單，過了一段時(shí)間，一天或者幾個(gè)月，也可能是幾秒之后就平倉了。

量化型和判斷型交易的最主要區(qū)別，就在于不用做主觀判斷，而是完全依照數(shù)學(xué)模型設(shè)計(jì)的機(jī)械化交易系統(tǒng)來代替人腦做決策。數(shù)學(xué)模型的好處是它的一致性：同樣的信息輸入公式，得出的結(jié)果是一樣的，與是誰輸入的沒有關(guān)系。詹姆斯-西蒙斯正是量化型交易者的代表，他所創(chuàng)立的大獎(jiǎng)?wù)禄鹪?989--2006年17年間，平均年收益率達(dá)到驚人的38.5%，而股神巴菲特過去20年的平均年回報(bào)率也不過才20%。詹姆斯-西蒙斯也因此被譽(yù)為“最賺錢的基金經(jīng)理”，量化交易的威力由此可見一斑。

用量化思維整合你的交易

人的情緒弱點(diǎn)不能根本消除，但可以最大限度的規(guī)避。我們不像詹姆斯-西蒙斯那樣擁有頂尖的先進(jìn)的交易硬件，卻可以學(xué)習(xí)他的思維模式，用量化思維來整合我們的交易，嚴(yán)格遵守紀(jì)律和原則，情緒影響最小化，收益才能最大化。

量化是否具有數(shù)學(xué)模型不重要，關(guān)鍵是要有量化思維。大道至簡！無論是心理情緒、基本面，還是行為技術(shù)面，一切皆可量化，讓量化滲透進(jìn)交易過程的方方面面，如此交易就會(huì)變得簡單。

廣義上的量化是交易流程的量化，它分為以下五個(gè)步驟。

第一步：情緒的管理。

1、自我負(fù)責(zé)。在市場中交易者互為對(duì)手，沒有人在乎你的得失，所以交易者應(yīng)該鼓起勇氣，一切靠自己的能力，不隨波逐流，不受他人左右，同時(shí)也不試圖去改變他人。

2、發(fā)現(xiàn)弱點(diǎn)。就如本文開頭所講的那樣，主動(dòng)認(rèn)清自己的弱點(diǎn)，才能有的放矢。

3、設(shè)想可能發(fā)生的錯(cuò)誤。你應(yīng)該在開始每一筆交易時(shí)，提前就考慮好有可能發(fā)生的意外，并提前設(shè)計(jì)好應(yīng)對(duì)的策略，想必你自然會(huì)在實(shí)際交易時(shí)做到處變不驚。

第二步：貴金屬行情分析，包括基本分析——供求關(guān)系，心理分析--持倉量、成交量等，行為分析--K線形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)、波浪理論等。找尋貴金屬市場的運(yùn)行狀態(tài)，分析是屬于穩(wěn)定的波動(dòng)、穩(wěn)定的平靜、穩(wěn)定的趨勢、還是波動(dòng)的趨勢。

第三步：基于行情分析和資金管理，科學(xué)合理的設(shè)計(jì)、制定貴金屬交易系統(tǒng)。入市：什么時(shí)間和點(diǎn)位買賣；止損：什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的持倉；止盈：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的持倉；資金管理：依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，確定買賣多少；最后是交易的方式：可分為趨勢跟蹤、波段交易、反趨勢交易和日內(nèi)交易四種。

第四步：交易計(jì)劃的執(zhí)行。一個(gè)有效的交易系統(tǒng)，需要堅(jiān)定不移地遵守它，你的行動(dòng)就會(huì)更具有統(tǒng)一性，盡管連續(xù)的虧損或巨大的盈利也會(huì)激起內(nèi)心的恐懼和貪婪。但一個(gè)反復(fù)打磨的系統(tǒng)能賦予你信心、統(tǒng)一性和紀(jì)律性，這才是許多成功者的交易要訣。

第五步：交易評(píng)價(jià)和總結(jié)。

1、對(duì)單次交易結(jié)果的評(píng)價(jià)。交易結(jié)果可能盈利也可能虧損，盈利了總結(jié)成功的經(jīng)驗(yàn)，告訴自己為什么這么做，系統(tǒng)是否100%被執(zhí)行；若虧損了需要找出原因，首先評(píng)估行情走勢的特點(diǎn)和行情分析的偏差，其次評(píng)估情緒是否影響了交易系統(tǒng)的執(zhí)行。

2、對(duì)連續(xù)一段時(shí)間的所有交易進(jìn)行評(píng)估，確定盈虧，若盈利表明系統(tǒng)有效可靠，會(huì)強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)的信心；若虧損，就要搞清是情緒影響沒能嚴(yán)格執(zhí)行系統(tǒng)的原因，還是嚴(yán)格執(zhí)行但系統(tǒng)本身存在缺陷的原因，如果是后者就要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行重新測試評(píng)估，進(jìn)而做出調(diào)整。在反復(fù)錘煉中，系統(tǒng)的可靠性、有效性才能提高。

簡單有效的形態(tài)量化交易系統(tǒng)

狹義的量化僅僅指上面第三步--制定交易計(jì)劃，設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)。優(yōu)秀的貴金屬交易者通常都會(huì)精心設(shè)定交易的"時(shí)機(jī)與目標(biāo)"，他們不會(huì)心血來潮，而是事先窮舉各種可能并給出對(duì)策，采取“如果……就……”的信號(hào)決策，因?yàn)榻⒘讼到y(tǒng)，才能舒解壓力，增強(qiáng)信心，最主要的作用是理清了思路與嚴(yán)格了交易紀(jì)律。下面我來介紹一個(gè)簡單但非常有效的交易系統(tǒng)--形態(tài)量化交易系統(tǒng)。

長期觀察，不同周期的現(xiàn)貨白銀走勢，都是由其自身的震蕩和單邊趨勢構(gòu)成。

1、震蕩分為中繼震蕩和頂?shù)渍鹗帯Ｖ欣^震蕩一般可以理解為市場在持續(xù)中的歇息，分為收斂和發(fā)散三角形、上升和下降三角形、矩形、菱形，旗形等，頂?shù)渍鹗幙梢詺w類為各種反轉(zhuǎn)形態(tài)，分為頭肩頂（底）、雙頂（底）、潛伏頂（底）、多重頂（底）。辨別是持續(xù)還是反轉(zhuǎn)形態(tài)，要看突破的方向。例如，可能的三重頂向下突破頸線位失敗后，轉(zhuǎn)為向上成功突破三角形上軌壓力，此形態(tài)即轉(zhuǎn)化為收斂三角形的中繼形態(tài)。其他形態(tài)亦然。

2、單邊走勢大多處于明顯的上升或下降通道中，或沿著一條上升或下降趨勢線運(yùn)行。價(jià)格一旦下破或上破趨勢線，都會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。

依據(jù)以上歸納，我們來設(shè)計(jì)系統(tǒng)：

1、確定交易方式，現(xiàn)在采取日內(nèi)短線交易方式，以日、240分鐘、60分鐘K線價(jià)格為分析對(duì)象；2、找出可能存在的形態(tài)或單邊通道，確定壓力和支撐；

3、等待支撐或壓力被突破；

4、根據(jù)突破的可能空間、壓力和支撐，確定止損位和獲利目標(biāo)；

5、確定倉位；

6、利用K線形態(tài)及指標(biāo)過濾，確認(rèn)突破是否有效；

7、若突破，執(zhí)行入場。

案例：以2015年5月12-13日現(xiàn)貨白銀突破三角形上軌壓力后的大漲為例，我們來觀察形態(tài)量化系統(tǒng)的有效性。

5月12日前，現(xiàn)貨白銀已持續(xù)長達(dá)半年的震蕩，震蕩呈大三角形形態(tài)，振幅逐漸收窄，并于5月12-13日試探3262附近壓力后膠著。據(jù)此，當(dāng)時(shí)我們就應(yīng)該心中有數(shù)，確定采取破位跟進(jìn)的交易思路（見圖3），并設(shè)定"如果上破3262，就會(huì)有可能出現(xiàn)單邊上漲行情，前高3298是進(jìn)一步壓力，就應(yīng)該加倉做多"策略。那么，3262和3298上方就是潛在的多單入場點(diǎn)位。最后是預(yù)判獲利目標(biāo)，應(yīng)設(shè)定在突破3298后的黃金分割1.382-1.618（3380-3430）區(qū)域。

5月13日亞歐盤價(jià)格果然上攻至3262上方，但是否突破需要確認(rèn)，隨后觀察4小時(shí)K線收一根中陽線，MACD指標(biāo)紅色動(dòng)能柱不斷擴(kuò)大增多，布林帶由水平運(yùn)行轉(zhuǎn)為開口，指標(biāo)過濾確認(rèn)突破有效，最終依據(jù)系統(tǒng)發(fā)出入場決定，止損設(shè)置在3262下方，鑒于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，獲利空間很大，合理止損設(shè)在3210。

以上我們通過一個(gè)完整的交易案例，描述了形態(tài)量化系統(tǒng)的決策過程?？偨Y(jié)該系統(tǒng)特點(diǎn)，首先它是典型的右側(cè)系統(tǒng)，采取“如果……就……”的機(jī)制，也就是等待條件滿足，給出信號(hào)再采取行動(dòng)；其次該系統(tǒng)雖然有所滯后，行情啟動(dòng)初期的很大一塊利潤無法吃到，但一旦確認(rèn)，成功率極高，風(fēng)險(xiǎn)也最小，適合穩(wěn)健投資者采用；最后它是非常簡單的交易系統(tǒng)，交易就要?jiǎng)?wù)求簡單，復(fù)雜的系統(tǒng)變數(shù)多，越簡單越有生命力，該系統(tǒng)只需要關(guān)注市場狀態(tài)、價(jià)格點(diǎn)位和指標(biāo)過濾，一旦相互匹配就可以做出買賣決策，就是如此簡單。

孫子云：多算勝，少算不勝，何況無算乎？貴金屬市場風(fēng)云變幻，但永遠(yuǎn)不變的是人心，用計(jì)劃戰(zhàn)勝盲目，用量化克服心魔?！爸泻弦弧笔墙灰撰@利的根本！紀(jì)律、定力與堅(jiān)持是實(shí)現(xiàn)“知行合一”的最重要品質(zhì)。預(yù)測遠(yuǎn)沒有趨勢跟隨有效，要努力成為一個(gè)趨勢跟蹤的量化、系統(tǒng)化交易者，順勢而為非常重要，知易行難，不死多，不死空，不執(zhí)著己見，一切以市場為準(zhǔn)！對(duì)趨勢轉(zhuǎn)折點(diǎn)及趨勢確認(rèn)信號(hào)的盡可能量化，才是交易系統(tǒng)的核心靈魂。