周二，股指期貨三品種漲跌不一，IF和IC主力合約漲幅為1.25%和3.54%，全天最大漲幅為2.45%和4.67%，IH四合約尾盤收陰，主力合約IH1506下跌0.56%。三個品種合約在現(xiàn)貨收盤后均有所下跌，IH主力合約最后15分鐘下跌了1.51%，對開盤上行產(chǎn)生了一定壓制。IC1506繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高，說明小盤股的強勢格局并未發(fā)生根本改變。尾盤滯漲使得大量前期獲利多頭平倉了結(jié)，三品種合約收盤時減倉12765手至745125手。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1506、 IF1507、IF1509合約上共持買單154058手、賣單180534手，主力凈空持倉16135手，較前一交易日上升1296手，和前一日比較并沒有較大變化。主力合約前20多方合計減持買單9200手，前20空方合計減持9491手。在IF1506上，中信期貨、海通期貨、國泰君安期貨、方證中期期貨多頭席位上大幅減持多單1548手、1873手、1384手、1031手。反觀空方，減持主要集中在一家席位，永安期貨席位減持賣單7648手，和前一日其席位上大幅增倉賣單6771手產(chǎn)生了鮮明對比，說明投機資金對日內(nèi)反彈的高度并不看好。其他兩家席位，海通期貨和申銀萬國期貨席位分別在IF1506上減持賣單2523手、1241手。

在上證50與中證500指數(shù)期貨合約上，IH合約減倉力度較平衡。在IH1506上，前20多方合計減持買單1872手，小于前20空方合計減持賣單1971手。在漲幅較大IC1506上，前20多方合計增持買單324手，但是空單小幅減倉629手，說明IC合約多頭繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。

IC主力合約基差連續(xù)多日處在升水狀態(tài)，昨日最大升水為552點，全天均值297.69點。IF主力合約最大升水169點，為今年最大值，全天均值106.94點，說明市場近期大幅的波動后，市場看漲情緒并未消退，但是過高的升水一定會吸引大量無風(fēng)險套利資金的入場，會對短期走勢形成一定的打壓。

周一、周二的快速反彈，并未完全消除上周指數(shù)下跌后市場的悲觀情緒，從基差角度觀察，近期升水說明市場反彈過快，三合約尾盤快速下滑，對早盤走勢產(chǎn)生一定壓制，短期不宜過分追漲。