周二，股指期貨三品種超跌反彈，持倉(cāng)量均有所上升。IF四份合約合計(jì)增倉(cāng)7941手至176144手，IC四份合約合計(jì)增倉(cāng)2718手至45178手，IH四份合約合計(jì)增倉(cāng)1284手至89537手。雖然三品種合計(jì)持倉(cāng)量較上周五增加約4%，但前十席位凈多持倉(cāng)反而下降864手。

前十席位在IF1507與IF1509合約上共持有多單85575手，持有空單105183手，主力凈多持倉(cāng)量為-19608手，較前一交易日增加1045手，總體上變化不大。多頭方面，光大期貨與海通期貨席位分別增倉(cāng)3749手與1474手，空頭方面，海通期貨、廣發(fā)期貨與華泰長(zhǎng)城期貨席位分別增倉(cāng)1371手、1368手與1004手，相對(duì)而言，多頭增倉(cāng)較為集中。前十席位在IH1507與IH1509合約上共持有多單41040手，持有空單55831手，主力凈多持倉(cāng)量減少14791手，較上一交易日減少230手，總體上變化不大。空頭方面，中信期貨席位增倉(cāng)1498手，IH整體偏空。前十席位在IC1507合約上共持有多單19151手，持有空單22619手，主力凈多持倉(cāng)量減少3468手，較前一交易日大幅下降1679手。空頭方面，中信期貨增倉(cāng)2189手，IC整體偏空。三品種匯總，前十主力凈多持倉(cāng)減少37867手，較上一交易日下降864手。由于市場(chǎng)總持倉(cāng)量增加，因此凈多率由12.4%下降至12.2%。主力動(dòng)向方面，擅長(zhǎng)短線交易的光大期貨席位多單增倉(cāng)明顯，而中信期貨席位空單明顯增加。

三品種比較，IC凈多率下降幅度最大，對(duì)應(yīng)IC1507合約貼水幅度也是最大；但就絕對(duì)值來(lái)看，IC凈多率明顯高于IH，意味著短期內(nèi)IC相對(duì)IH超跌，在跨品種套利方面可以嘗試買IC1507賣IH1507。

操作上，由于周二期指三品種增倉(cāng)反彈，加上上周下跌幅度較大，市場(chǎng)短期內(nèi)存在超跌反彈需要。但主力席位持倉(cāng)凈多率變化不大，而且期指深度貼水，預(yù)計(jì)反彈幅度不大，反彈后繼續(xù)下跌的可能性較大，建議短線交易者日內(nèi)短多，中線交易者宜趁反彈降低多單倉(cāng)位，激進(jìn)交易者伺機(jī)部署空單。