受標(biāo)的上證50ETF午后大幅跳水帶動(dòng)，昨日，50ETF認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)上漲，認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格則普遍下跌。截至收盤，7月平值認(rèn)沽期權(quán)“50ETF 沽7月2900”收盤報(bào)0.1291元，上漲0.0284元，漲幅為28.2%；7月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)“50ETF購(gòu)7月2900”收盤報(bào)0.1872元，下跌0.0728元，跌幅為28%。

波動(dòng)率方面，昨日期權(quán)隱含波動(dòng)率繼續(xù)高位震蕩，并且認(rèn)購(gòu)期權(quán)的隱含波動(dòng)率整體高于認(rèn)沽期權(quán)合約。其中，7月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)“50ETF購(gòu)7月2900”隱含波動(dòng)率為54.70%；7月平值認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽7月2900”隱含波動(dòng)率為43.67%。

海通期貨期權(quán)部表示，市場(chǎng)波動(dòng)很快，存在較多套利機(jī)會(huì)，雖然期權(quán)價(jià)差較大，流動(dòng)性也不好，但如果套利空間較大且距離到期日較近時(shí)，可以考慮入場(chǎng)。

光大期貨期權(quán)部劉瑾瑤認(rèn)為，取消銀行存貸比限制在內(nèi)的多重政策利好并未能挽救大盤的頹勢(shì)，昨日A股全線大幅下挫，且日內(nèi)波動(dòng)加劇。看空后市的投資者，可以選擇買入認(rèn)沽期權(quán)或者賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)。看好中長(zhǎng)期走勢(shì)想要繼續(xù)持有50ETF，但希望規(guī)避短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，建議買入認(rèn)沽期權(quán)構(gòu)造保護(hù)性認(rèn)沽策略，以便為所持有現(xiàn)貨頭寸進(jìn)行“保險(xiǎn)”。