數(shù)據(jù)是“互聯(lián)網(wǎng)+”的新生產(chǎn)要素，重要性毋庸置疑。正如我們中期策略報告《互聯(lián)網(wǎng)向DT 時代挺進—得“數(shù)據(jù)”者得天下》所提出的，數(shù)據(jù)已成為“互聯(lián)網(wǎng)+”的新生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)像能源一樣，已成為戰(zhàn)略性資源?！罢l擁有更多數(shù)據(jù)，誰就擁有未來”。按照數(shù)據(jù)對象劃分，包括互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、政府大數(shù)據(jù)、企業(yè)大數(shù)據(jù)、個人大數(shù)據(jù)，目前，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)已經(jīng)開始得到有效利用，而政府、企業(yè)和個人的大數(shù)據(jù)應用才剛剛開始，是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下大數(shù)據(jù)應用的重要方向。

國家高度重視大數(shù)據(jù)發(fā)展。在2015 年5 月貴陽國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會上，國務院總理李克強在賀電中強調(diào)數(shù)據(jù)是基礎性資源，是重要的生產(chǎn)力。我國政府對大數(shù)據(jù)的重視程度與日俱增，2014 年第一次將大數(shù)據(jù)寫入政府工作報告， 2015 年提出利用大數(shù)據(jù)打造服務貿(mào)易新型網(wǎng)絡平臺、運用大數(shù)據(jù)與“互聯(lián)網(wǎng)＋”等創(chuàng)新監(jiān)管、利用大數(shù)據(jù)加快建設投資項目在線審批監(jiān)管平臺等。此次《關于運用大數(shù)據(jù)加強對市場主體服務和監(jiān)管的若干意見》提及了四個目標和五個重點任務，對于政府大數(shù)據(jù)的利用指明了方向。我們認為，隨著大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃的編制，后續(xù)大數(shù)據(jù)政策和行動計劃有望推出。

從發(fā)現(xiàn)價值到創(chuàng)造價值，大數(shù)據(jù)將成為產(chǎn)業(yè)升級的驅(qū)動力。過去，數(shù)據(jù)的價值主要應用在決策領域，典型應用是商業(yè)智能在企業(yè)經(jīng)營管理層面的應用。隨著數(shù)據(jù)體量的不斷增加和處理數(shù)據(jù)能力的提升，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一類新的資產(chǎn)，其應用場景正在不斷擴寬，除了決策支持、提高效率等發(fā)現(xiàn)價值功能之外，大數(shù)據(jù)還能創(chuàng)造價值的功能，不但可以幫助提供傳統(tǒng)模式下所無法提供的產(chǎn)品，還可以通過供給創(chuàng)造新需求，價值巨大。

投資建議：大數(shù)據(jù)已經(jīng)得到了政府的高度重視，戰(zhàn)略地位急速提升，圍繞大數(shù)據(jù)的商業(yè)模式將不斷推陳出新。綜合各行業(yè)現(xiàn)狀，大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、信息安全等行業(yè)的結(jié)合將產(chǎn)生巨大的化學反應。重點推薦恒生電子、萬達信息、衛(wèi)士通、數(shù)字政通、常山股份、華東電腦、北信源、佳訊飛鴻等。

風險提示：大數(shù)據(jù)新商業(yè)模式的變現(xiàn)風險。