大學者王國維曾把求學過程喻為三重境界：第一重“獨上高樓，望斷天涯路”;第二重“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”;第三重“眾里尋她千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”。其實，期貨市場中的程序化交易也有三重境界。

第一重：手中有劍，心中無劍。

程序化交易系統(tǒng)就像一把劍，初次接觸程序化交易的投資者，往往想通過自己的努力，尋找期貨市場的“圣杯”。他們追隨大師的足跡，細心研讀各種交易理論和思想，如饑似渴地吸收各類知識，搜集各式各樣的程序化交易系統(tǒng)，以求可以“戰(zhàn)勝市場”。

對于初次接觸程序化交易的投資者來說，容易陷入的誤區(qū)是：喜歡挑選歷史業(yè)績最好的策略，偏好歷史上“低風險和高收益并存”的交易系統(tǒng)。但是，這么做的結果往往是失敗的。在瞬息萬變的期貨市場里，并不存在“圣杯”。沒有永遠賺錢的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)都有一個保質期，在特定的市場環(huán)境下有效。歷史業(yè)績并不能反映未來的全部。

投資者選擇交易系統(tǒng)，應根據(jù)不同的市場環(huán)境調整。就像行軍打仗，應根據(jù)戰(zhàn)場的不同形勢，靈活地選擇武器，如果背著一袋子鋒利的武器上戰(zhàn)場，但不懂得靈活使用，武器反而成為了累贅，甚至會傷及自身。這一時期的投資者，正處于投資的第一重境界：手中有劍，心中無劍。以自我為中心，時刻高喊著“戰(zhàn)勝市場”，手中有武器，卻不會正確地使用。

第二重：人劍合一。

到達這一境界的投資者不再糾結于某一個“策略”的好壞，也不會對市場抱有過多觀點，他們可以客觀、冷靜地看待期貨市場，以一顆平常心對待價格的漲跌、盈虧，不再自以為是、自作聰明，開始尋求適合自己的交易模式，設計符合自己交易特點的交易系統(tǒng)。在此階段，很多投資者已經(jīng)從剛開始做交易時的“激情”中走出來，尋找穩(wěn)健獲利的交易方式。但在這一過程中，投資者也往往最容易迷茫，多次碰壁讓他們頭暈眼花、手足無措。通過不斷學習和總結，投資者抱著敬畏市場的態(tài)度，也不再糾結手中的“劍”是否鋒利，而是尋求一種“人劍合一”的境界，通過對市場的觀察，調整手中的武器，一會兒使用“長槍”，一會兒使用“短刀”，靈活求變，運用自如。

到了這一境界，多種投資策略不再是“死”的，而是在投資者的運用中“活”了起來，投資者可以通過投資品種的分散、策略種類的分散，以及合適的資金管理方案，不斷地訓練和糾錯，找到一套適合自己的穩(wěn)定獲利途徑。

第三重：手中無劍，心中亦無劍。

這一境界是期貨投資的最高境界，只有極少數(shù)投資者可以達到。而能夠達到這一境界，不僅需要努力，還需要天賦和機遇。在這一重境界，正是無招勝有招，摘葉當飛鏢;寵辱不驚，看庭前花開花落;去留無意，任天外云卷云舒。以觀棋者、看戲人的角度來看市場，事情變得簡單許多，正如蘇軾所言“不識廬山真面目，只緣身在此山中”。萬法歸于自然，一切復雜歸于簡單。

達到這一境界的投資者，更注重內功的修煉，去除心中雜念，忘記紛繁的招式，即使是一套最簡單的“雙均線系統(tǒng)”策略，用起來也可以虎虎生風，力大無邊。對于這一境界的高手來說，手中無劍、心中亦無劍，草木竹石，皆可為劍。

投資是一輩子的事情，學習同樣是一輩子的事情，投資者一定要心平氣和，目標明確，步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打。正是，“運用之妙，存乎一心”。