舒華茲的操作并沒有“順勢(shì)而行”之類的原則。他認(rèn)為，市場(chǎng)就是競(jìng)技場(chǎng)，而其他的交易員都是他的死敵。

問：你是從什么時(shí)候才變成股市贏家?

答：從我能把自尊與是否賺錢分開來時(shí)才開始。這也就是說，從我能接受錯(cuò)誤開始。在此之前，承認(rèn)自己失敗要比虧錢還難受。我以前總認(rèn)為自己不可能犯錯(cuò)。在我成為贏家之后，我會(huì)告訴自己：“假如我錯(cuò)了，我得趕緊脫身，因?yàn)橛械朗牵骸舻们嗌皆冢慌聸]柴燒’。我總得為下筆交易留些資本?！痹谶@樣的觀念下，我總是把賺錢擺在維護(hù)自尊之前，如此，面對(duì)虧損也不會(huì)太難過。我犯了一次錯(cuò)、又有什么大不了呢?

我如此自律可以說是海軍陸戰(zhàn)隊(duì)一手訓(xùn)練出來的。他們教我在遭到攻擊時(shí)，絕對(duì)不能站著不動(dòng)，要不就前進(jìn)，要不就后退。即便是撤退，也不失是一種防衛(wèi)策略。這樣的原則也適用于市場(chǎng)交易。你必須保存實(shí)力，卷土重來。

無(wú)論你在何時(shí)遭受挫折，心中都會(huì)很難受。大部分交易員在遭逢重大損失時(shí)，總希望立即扳回來，因此越做越大，希望一舉挽回頹勢(shì)。可是，一旦你這么做，就等于注定要失敗。我在遭逢那次打擊之后，立刻減量經(jīng)營(yíng)。我當(dāng)時(shí)所做的事，并不是在于要賺多少錢以彌補(bǔ)虧損，而是在于重拾自己對(duì)交易的信心。我將交易規(guī)?？s小到平常的五分之一，甚至十分之一。這種策略后來證明是正確的。

問：你剛才提到的交易原則，請(qǐng)問到底是什么?

答：我在持有部位之前，總會(huì)先檢查其移動(dòng)平均價(jià)，看看當(dāng)時(shí)的價(jià)格是否高過移動(dòng)平均價(jià)。我不愿意違背移動(dòng)平均價(jià)所顯示的走勢(shì)。

另外，我也會(huì)尋找在股市創(chuàng)新低價(jià)時(shí)，卻能站穩(wěn)于底部以上的個(gè)股，這種股票體質(zhì)一定比大勢(shì)健全。在決定買進(jìn)或買出之前，我也會(huì)先自忖：“我真的要持有這個(gè)部位嗎?”

在交易獲利了結(jié)之后，放一天假做為獎(jiǎng)勵(lì)。我發(fā)現(xiàn)我自己很難持續(xù)兩星期都維持良好的交易成績(jī)。任何人從事交易時(shí)，都會(huì)經(jīng)歷一段持續(xù)獲利的大好光景。例如我就能連續(xù)12 天都賺錢。可是最后一定會(huì)感到疲累。因此，每當(dāng)我持續(xù)獲利一段時(shí)間時(shí)，我就會(huì)減量經(jīng)營(yíng)。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結(jié)之后卻不收手。

在持有部位之前。也應(yīng)該事先決定到底自己愿意承擔(dān)多少虧損。設(shè)立停損點(diǎn)，且要確實(shí)遵守?；蛟S最重要的原則是：努力、努力、再努力。

面對(duì)虧損認(rèn)陪了結(jié)

答：請(qǐng)問你是否還有其他的交易原則?

問：最重要的原則就是資金管理、資金管理、最后還是資金管理。任何成功的人都會(huì)這樣說。一直努力要改變自己的就是設(shè)法持長(zhǎng)，我覺得自己一直在這方面做得不夠好?？赡艿轿覕鄽獾哪且惶?，我還是在尋找更好的改善方法。
 

問：為什么大部分的交易員最后總是輸錢?

答：因?yàn)樗麄儗幵纲r錢也不愿意承認(rèn)自己的錯(cuò)誤。大部分交易員在面對(duì)虧損時(shí)的反應(yīng)是：“只要我不虧損錢就出場(chǎng)?！睘槭裁匆欢ㄒ鹊讲毁r才出場(chǎng)呢?這只是面子問題。我之所以能成為一名成功的交易員，就是因?yàn)槲医K于能把面子拋在一邊?！叭ニ淖宰鹦呐c面子問題。賺錢才是最重要的?！?br/> 

問：如果有人想成為交易員，你會(huì)給他什么忠告?

答：學(xué)習(xí)如何接受虧損。要賺錢就必須學(xué)會(huì)控制虧損。另外，除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴(kuò)大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴(kuò)大自己手中的部位，這是一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤，嚴(yán)重得足以便你傾家蕩產(chǎn)。

找到適合自己的交易方式

馬蒂，舒華茲的經(jīng)歷對(duì)于經(jīng)常遭逢虧損而難以突破的交易員而言，是一項(xiàng)相當(dāng)大的鼓勵(lì)。

舒華茲在最初10 年的交易生涯中，總是挫折不斷，經(jīng)常瀕臨破產(chǎn)邊緣?？墒?，他最后終于能扭轉(zhuǎn)乾坤，成為全球最高明的交易員之一。他是如何辦到的?

他的成功來自兩個(gè)要件。

第一個(gè)要件是他找到完全屬于自己的交易方式。舒華茲在不得意的那段歲月當(dāng)中，都是以基本分析來決定交易的，然而在他改以技術(shù)分析來從事交易時(shí)，他的事業(yè)便開始一帆風(fēng)順。

我所要強(qiáng)調(diào)的是，這不是說技術(shù)分析優(yōu)于基本分析，而是舒華茲找到適合他自己的交易方式。本書所訪問的部分交易員，例如詹姆斯·羅杰斯，便是靠基本分析起家的交易員。因此，這個(gè)要件的本質(zhì)在于，每位交易員都必須找到完全屬于自己的交易方式。

第二個(gè)要件則是舒華茲態(tài)度的改變。根據(jù)舒華茲的說法，當(dāng)他把面子問題放在追求成果的后面時(shí)，他的交易就變得無(wú)往不利。

風(fēng)險(xiǎn)控制也是舒華茲成功的關(guān)鍵因素之一。他的交易原則之一就是要在持有部位之前，事先確定自己在這筆交易中所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在遭逢重大虧損后，要減量經(jīng)營(yíng)，而更重要的是，在交易獲利之后，也要采取減量經(jīng)營(yíng)的策略。

舒華茲解釋，虧損往往都是跟隨在成功的交易之后。我想大部分的交易員都應(yīng)該有如此的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)槌晒碇镜靡鉂M，而志得意滿卻會(huì)帶來得意忘形和粗心大意。