目前整體市場雖然依舊處于震蕩，但主題板塊表現(xiàn)活躍，熱點(diǎn)頻換，表明投資者的參與熱情正在逐步提高，當(dāng)前時點(diǎn)正是挖掘主題投資的大好機(jī)會。在股災(zāi)過后，市場經(jīng)歷大起大落的震蕩，投資者的風(fēng)險偏好下降，尋找確定性的板塊已經(jīng)成為廣大投資者的共識。我們認(rèn)為新能源汽車主題完美契合了投資者的偏好，符合確定性原則，熱點(diǎn)有望持續(xù)。

1、業(yè)績增長確定。2014 年新能源汽車的銷量為 8.4 萬輛，2015 年將是新能源汽車爆發(fā)之年，今年 1-7 月系能源汽車產(chǎn)量已經(jīng)超過去年全年水平，同比增長 3倍，預(yù)計全年都會以 150%以上的速度高速增長。另一方面，今年是“十二五”規(guī)劃階段考核年，地方政府有考核量的需求，因此有望獲得政府的大力支持，根據(jù)齊魯證券電力與新能源組的測算， 2015 年銷量達(dá)到22 萬輛以上，將超過市場預(yù)期的 2015 年新能源汽車銷量為15~20 萬輛。

2、長期成長性確定。 《中國制造 2025》規(guī)劃明確提出，將到 2020年，我國自主品牌新能源汽車年銷量突破 100萬輛，到 2025年，新能源汽車年銷量 300 萬輛。到2020年，動力電池、驅(qū)動電機(jī)等關(guān)鍵系統(tǒng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，在國內(nèi)市場占有率 80%，隨著整車放量，產(chǎn)業(yè)鏈在未來 6 年內(nèi)將迎來 10 倍的發(fā)展空間，可以說是巨大空間、高成長的稀缺行業(yè)。

3、催化劑確定。同時了融合了冬奧會、京津冀的主題，潔凈空氣的訴求推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)。（1）7 月 30 日，京津冀三地召開京津冀充電設(shè)施協(xié)同建設(shè)聯(lián)合行動啟動會，將加快建設(shè)京津冀一體化的公用充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，充電設(shè)施的普及為推廣新能源汽車做準(zhǔn)備。（2）根據(jù)國家信息中心主辦的全國汽車信息發(fā)布會上的消息，目前新能源車充電國標(biāo)的修訂工作已基本完成，開始征求意見，并有望在今年 8月正式發(fā)布， 此外 《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》和《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見》也預(yù)計將陸續(xù)出臺。（3）中國電動汽車百人會執(zhí)行副理事長歐陽明高稱， “十三五”期間將建立起完善的智能型新能源汽車研發(fā)體系和標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)體系，促進(jìn)智能汽車整車和關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)化。

4、互聯(lián)網(wǎng)改造提升估值。今年 3 月份，李克強(qiáng)總理主持召開了國務(wù)院常務(wù)會議，會議中強(qiáng)調(diào)要順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展趨勢重點(diǎn)發(fā)展新能源汽車。這是繼兩會之后，總理再次發(fā)表“互聯(lián)網(wǎng)+”與新能源汽車相融合的話題。從燃料汽車到電動汽車的過渡，事實(shí)上并不是簡單意義上的產(chǎn)品升級換代，而是從產(chǎn)品的根本形態(tài)上對其進(jìn)行改造。相比于燃料汽車，新能源汽車更適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的趨勢，將成為未來“車聯(lián)網(wǎng)”的載體。未來，互聯(lián)網(wǎng)背景下的新能源汽車，必將比傳統(tǒng)汽車擁有更好的產(chǎn)品性能和使用體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)改造下的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將大大提升估值水平。