遴選一些重要的交易原則，列為清單，不僅有助于你決定何時(shí)入場(chǎng)交易，而且還會(huì)幫助你判別潛在獲利交易時(shí)機(jī)。

一位投資者應(yīng)該在交易清單中選列哪些內(nèi)容？這取決于投資者本人。不同的投資者理應(yīng)擁有不同的標(biāo)準(zhǔn)或者原則：交易什么品種，何種方向，包括何時(shí)入市。

以下是我個(gè)人交易十大原則：

1、短線(xiàn)和長(zhǎng)線(xiàn)技術(shù)圖形在價(jià)格走勢(shì)上是一致？我不斷強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，它是我的首選交易原則。如果周線(xiàn)、月線(xiàn)、日線(xiàn)（有時(shí)是分時(shí)線(xiàn)）走勢(shì)不協(xié)調(diào)，我通常會(huì)放過(guò)這一次交易。一般來(lái)說(shuō)，我是趨勢(shì)交易者，在投資之前，我必得弄清市場(chǎng)走勢(shì)?！绊樖卸鵀椤?。

2、這筆交易是否在我的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)？想要做一名成功的投資者，你不僅要有盈利，而且還要忍受可能遇到的為數(shù)并不少的虧損，你必須想到自己所能承受的風(fēng)險(xiǎn)額。如果我發(fā)現(xiàn)一次潛在獲利的交易機(jī)會(huì)，但是市場(chǎng)巨烈震蕩，我很可能仍會(huì)放棄這次交易。因?yàn)槭袌?chǎng)的巨烈震蕩會(huì)導(dǎo)致我大幅虧損，經(jīng)紀(jì)人甚至讓我追加保證金。幾年前的能源市場(chǎng)就是一個(gè)例子。能源市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)大幅震蕩，當(dāng)然能源市場(chǎng)有時(shí)漲跌幅度都很大（某種程度上講也是交易良機(jī)）。但是，當(dāng)原油市場(chǎng)日波幅達(dá)到75％或者更大而習(xí)以為常的話(huà)，那么該市場(chǎng)就波動(dòng)太大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之外——特別是在單純進(jìn)行期貨交易時(shí)。

3、潛在風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率是多少？我在期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率至少應(yīng)在3：1。換句話(huà)說(shuō)，如果我的虧損風(fēng)險(xiǎn)在1000美元，我的潛在利潤(rùn)就應(yīng)該至少在3000美元。少于這個(gè)數(shù)就不該去做那筆交易。實(shí)際上任何所獲得的最終利潤(rùn)不可能總是符合1/3的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。但是這里的問(wèn)題在于，交易過(guò)程中，“潛在”的利潤(rùn)應(yīng)該大于所投入資金風(fēng)險(xiǎn)額的三倍。

4、交易區(qū)間是否出現(xiàn)價(jià)格突破？我喜歡的一種交易計(jì)劃就是當(dāng)價(jià)格陷入?yún)^(qū)間波動(dòng)時(shí)——界于主要的支撐和阻擋價(jià)位之間——持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)（越長(zhǎng)越好）。這種區(qū)間交易也叫做盤(pán)整或者筑底階段。如果價(jià)格出現(xiàn)區(qū)間突破（上穿主要的阻力位或者下破關(guān)鍵的支撐位），我喜歡入市交易---向上突破就做多，向下突破做空。在價(jià)格突破之后，為了安全起見(jiàn)，要觀察跟進(jìn)力量的強(qiáng)弱，以免假突破。這樣做所付出的代價(jià)是，由于等待特定的交易時(shí)機(jī)，因而坐失一些價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

5、假如市場(chǎng)機(jī)會(huì)就在眼前，是否有潛在的入市最佳點(diǎn)？多數(shù)交易點(diǎn)位應(yīng)該設(shè)于某些支撐和阻擋價(jià)位。如果我看到市場(chǎng)存在潛在的上升勢(shì)頭，我會(huì)等待價(jià)格向上突破阻力位，上升趨勢(shì)初具規(guī)模。然后，如果我真的做了多，我會(huì)在入市點(diǎn)附近的支撐位稍下設(shè)置賣(mài)出止損價(jià)。如果市場(chǎng)趨勢(shì)變卦，轉(zhuǎn)而南下，我就會(huì)止損出局，虧損不致太大。入市的另一高招就是在價(jià)格趨勢(shì)運(yùn)行的過(guò)程中（最好是趨勢(shì)初始階段），如果是上升趨勢(shì)，就等待小的回撤；如果是下跌趨勢(shì)，就等待向上修正。市場(chǎng)不會(huì)總是直上直下，趨勢(shì)中出現(xiàn)的修正恰好是最佳的入市點(diǎn)。關(guān)鍵要確定它是真正的修正而非原趨勢(shì)的終結(jié)。

6、當(dāng)我入市交易時(shí)，附近是否有一個(gè)支撐或者阻力位，我可以就近設(shè)置止損位？這是我的出局戰(zhàn)略，也是期貨交易中至關(guān)重要的一點(diǎn)。關(guān)于何時(shí)出局，我有一個(gè)簡(jiǎn)單卻十分有效的方法：入市時(shí)，假如我做多，我就在價(jià)位之下設(shè)定賣(mài)出止損（如果做空就設(shè)定買(mǎi)進(jìn)止損），這樣每筆交易大約會(huì)虧損多少資金，我可以做到心里有數(shù)。不設(shè)止損，我從不單純?nèi)氖缕谪浗灰?。你也不要。交易過(guò)程中，當(dāng)手中頭寸出現(xiàn)虧損時(shí)，我從來(lái)不會(huì)為何時(shí)該了結(jié)出局而感到困惑。

7、市場(chǎng)中的“基本面”消息是否會(huì)敲響警鐘？閱讀我的市場(chǎng)報(bào)道的人知道，我的交易策略多數(shù)是基于技術(shù)指標(biāo)和圖表分析——當(dāng)然還有市場(chǎng)心理。然而，我也不會(huì)忽視那些有可能影響到交易市場(chǎng)的基本面。你也不能忽視它們。比如美國(guó)政府公布的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成極大的影響。期貨協(xié)會(huì)的一些報(bào)告也會(huì)影響到市場(chǎng)。甚至是獨(dú)立分析機(jī)構(gòu)或者個(gè)人的分析也會(huì)影響到市場(chǎng)。對(duì)于那些預(yù)定公布的報(bào)告或者分析，如果它們潛在會(huì)影響到有關(guān)市場(chǎng)走向，我提前作好心理準(zhǔn)備。我不喜歡打無(wú)準(zhǔn)備的戰(zhàn)斗。

8、電腦生成的技術(shù)指標(biāo)如何（如RSI,DMI,KD值）？有些投資者把方向移動(dòng)指標(biāo)（DMI）視為全面的交易體系。而另外一些交易者則把相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)，慢速KD值或者其他一些電腦生成的技術(shù)指標(biāo)作為入市或者出局的唯一參考依據(jù)。我不會(huì)這樣做，原因如下：盡管這些電腦生成的技術(shù)指標(biāo)是重要的交易工具，但是我仍把它們放在第二位。我會(huì)利用這些“第二位交易工具”去核實(shí)那些基于“主要工具”所推出的投資策略的對(duì)錯(cuò)：“主要工具”指的是基本的技術(shù)形態(tài)、支撐和阻力位以及趨勢(shì)線(xiàn)。

9、成交量和持倉(cāng)量是否提供一些線(xiàn)索？多數(shù)資深的期貨投資者同意，在技術(shù)圖形上，成交量和持倉(cāng)量也是輔助他們判定其他技術(shù)指標(biāo)的第二位技術(shù)參數(shù)。換句話(huà)說(shuō)，投資者在交易時(shí)不會(huì)單純依據(jù)成交量或者持倉(cāng)量來(lái)作出決斷，而是協(xié)同其他技術(shù)指標(biāo)來(lái)綜合分析，或者說(shuō)幫助驗(yàn)證信號(hào)。市場(chǎng)通常的原則是，趨勢(shì)運(yùn)行過(guò)程中應(yīng)該是伴隨成交量相應(yīng)放大。在上升趨勢(shì)中，上漲時(shí)成交量增大，下跌時(shí)成交量萎縮。在下跌趨勢(shì)中，下跌時(shí)成交量放大，上漲時(shí)成交量縮小。持倉(cāng)量的變化也可以用來(lái)判斷其他技術(shù)信號(hào)。通過(guò)持倉(cāng)量變化，我們可以分析有多少資金流入市場(chǎng)，或者是多少資金涌出市場(chǎng)。在觀察市場(chǎng)趨勢(shì)時(shí)，關(guān)注持倉(cāng)量很有益處。另外一條交易原則是，當(dāng)成交量和持倉(cāng)量持續(xù)增長(zhǎng)時(shí)，那么該趨勢(shì)可能按現(xiàn)有方向繼續(xù)發(fā)展-----上漲或者是下跌。相反，如果是成交量和持倉(cāng)量不斷下降，這可以視為現(xiàn)有趨勢(shì)即將終結(jié)的信號(hào)。

10、目前市場(chǎng)的主體觀點(diǎn)是什么（有時(shí)需要逆向思維）？當(dāng)我還在幾個(gè)大的期貨交易所場(chǎng)內(nèi)工作的時(shí)候，我觀察到，多數(shù)情況下，投資者會(huì)逆著主要新聞報(bào)刊上有關(guān)商品市場(chǎng)的分析觀點(diǎn)去做市。他們指出，如果新聞媒體對(duì)市場(chǎng)多數(shù)看漲時(shí)（例如由于干旱驅(qū)使農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走高），那么上升趨勢(shì)肯定快要完結(jié)了。在期貨交易市場(chǎng)，逆向思維指的是背逆市場(chǎng)中普遍或者多數(shù)人持有的觀點(diǎn)去交易。背離市場(chǎng)主要觀點(diǎn)委實(shí)不易，尤其是在市場(chǎng)基本面利多不斷，同市場(chǎng)主要觀點(diǎn)相吻合的時(shí)候。如果你讀過(guò)一些期貨投資方面的書(shū)，多數(shù)人會(huì)建議你制定投資計(jì)劃，在交易過(guò)程中要堅(jiān)持下去。這種交易策略的優(yōu)點(diǎn)就是，當(dāng)你手中有頭寸的時(shí)候，你可以遠(yuǎn)離市場(chǎng)的喧囂。市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中，大眾觀點(diǎn)往往同市場(chǎng)主趨勢(shì)正好背離。