周二股市在前一日大幅反彈的基礎(chǔ)上回調(diào)整理，整體仍處強(qiáng)勢(shì)反彈格局，板塊之間有所分化，小盤股熱點(diǎn)切換活躍而大盤股普遍調(diào)整，上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)分別下跌1.03%、0.43%，中證500指數(shù)上漲0.49%，三股指期貨貼水有所擴(kuò)大。IF四份合約合計(jì)減倉(cāng)3598手至105644手，IH四份合約合計(jì)增倉(cāng)204手至28953手，IC四份合約合計(jì)減倉(cāng)1112手至19091手。

數(shù)據(jù)顯示，前十名席位在IF1508與IF1509合約上共持有多單40669手，持有空單54979手，主力凈多持倉(cāng)量為-14310手，較前一交易日增加404手。多頭方面，永安期貨和國(guó)泰君安期貨席位分別減倉(cāng)2587手、1040手而中信期貨席位增倉(cāng)2026手，空頭方面，中信期貨、國(guó)泰君安期貨和海通期貨席位分別減倉(cāng)1460手、1243手、1172手，多空雙方均以減倉(cāng)為主，但多頭出現(xiàn)個(gè)別席位大幅增倉(cāng)。前十席位在IH1508合約與IH1509上共持有多單12961手，持有空單16712手，主力凈多持倉(cāng)量為-3751手，較上一交易日增加673手。多頭方面，國(guó)泰君安期貨與銀河期貨席位分別增倉(cāng)293手、130手，空頭方面，永安期貨與招商期貨席位分別增倉(cāng)475手、147手，光大期貨減倉(cāng)276手，呈現(xiàn)老主力增多減空而新入榜勢(shì)力大幅增空的分歧局面。

前十席位在IC1508合約上共持有多單5258手，持有空單6892手，主力凈多持倉(cāng)量為-1634手，較前一交易日減少280手。多頭方面，永安期貨、海通期貨和國(guó)泰君安期貨席位分別減倉(cāng)883手、380手和272手，空頭方面，國(guó)泰君安期貨與中信期貨席位分別減倉(cāng)347手、267手，多空均以減倉(cāng)為主，但多頭獲利平倉(cāng)意愿更強(qiáng)。三品種匯總，前十主力凈多持倉(cāng)量為-19695手，較上一交易日增加797手，凈多率由-13%上升至-12.8%。主力動(dòng)向方面信號(hào)比較混亂，但中信期貨席位在IF上大幅增多減空值得注意。

操作上，由于股市在大幅反彈之后保持強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，主力席位均以減倉(cāng)為主，但部分席位大幅增多減空，期指貼水再度擴(kuò)大，預(yù)計(jì)股市延續(xù)反彈可能性較大，期指貼水修復(fù)，其反彈空間更大，建議投資者持偏多思路參與交易。在跨品種套利方面，雖然主力持倉(cāng)方面顯示，IH強(qiáng)于IC，但從貼水修復(fù)角度看，IC與IH的比值有望繼續(xù)走高，多IH空IC套利可謹(jǐn)慎持有。