紡織服裝板塊：股災后熱點板塊趨于疲軟，傳統(tǒng)行業(yè)受到青睞，本月紡織服裝行業(yè)表現(xiàn)活躍，指數(shù)上漲 23.52%，同期上證指數(shù)漲幅為 4.19% ，滬深 300 漲幅為 2.69% 。在申萬一級行業(yè)中，紡織服裝板塊漲幅居第三位。

個股表現(xiàn)：較為強勁，尤其是涉及國資改革概念的個股，際華集團月內(nèi)實現(xiàn)翻倍，華升股份漲幅超過90% 。漲幅超過80% 的三只個股，分別是龍頭股份（國資改革+迪斯尼概念）、眾和股份（新能源汽車）和美爾雅（武漢金改獲批）。

零售：根據(jù)中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計，2015 年7 月全國百家重點大型零售企業(yè)服裝類商品零售額同比下降2.6%，增速較上月下降 3.8個百分點，較上年同期低 5.4 個百分點。

出口：據(jù)中國海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7 月我國紡織品服裝出口 272.5億美元，同比下降 10.2% 。其中，紡織品出口95.1 億美元，下降5.9%；服裝出口 177.4億美元，下降12.4% 。

行業(yè)動態(tài)：今年以來中國紡織服裝出口市場采購貿(mào)易方式呈現(xiàn)高速增長；1-6 月，規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長6.8%；以百年絲綢企業(yè)“六合絲綢”為依托，計劃總投資50億元，建設(shè)集生產(chǎn)銷售、文化旅游、城市規(guī)劃為一體的絲綢產(chǎn)業(yè)文化創(chuàng)意園；2015 年第 2 季度，中國 B2C 市場服裝服飾交易規(guī)模達 1444.1 億元人民幣，同比增長 64.6% 。

重要公告：雅戈爾投資 11,986,091,100港元，以 13.95港元/股的價格認購中信股份新股 859,218,000 股；宏達高科擬自籌30,200 萬元收購宏達投資 33.3% 股權(quán)和對宏達投資149,662,160.89 元債權(quán)；欣龍控股與財財達證券雙方共同籌劃健康養(yǎng)生養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)并購基金；維格娜絲擬以 1.35 億元收購云錦股份 100%股份；跨境通以自有資金 2,610 萬元通過增資方式投資易極云商；華紡股份擬以自有資金 1.68 億元投資參與籌建濱州農(nóng)商銀行，占注冊資本的 7%；九牧王擬以1,200萬美元認購韓都衣舍增資后注冊資本的 5.9094% ；九牧王擬發(fā)起設(shè)立華軟新文化產(chǎn)業(yè)投資基金；奧康國際與凱捷商業(yè)有限公司簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；凱撒股份擬投資設(shè)立深圳國金凱撒二期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，基金規(guī)模為30,000萬元，公司出資 23,400 萬元。

投資策略：近期熱炒的國資改革帶動下，紡織服裝多只個股連續(xù)漲停，板塊整體走勢也比較強勁，但國資改革畢竟是長遠計劃，具體實施和落實的行動不會很快，因此大盤下跌時，該概念板塊也是跌幅居前。目前行業(yè)基本面無較大改善，投資邏輯依舊是業(yè)績?yōu)橹鹘Y(jié)合熱點，我們給出幾條主線：人民幣貶值開拓新市場；養(yǎng)老金入市利好優(yōu)質(zhì)藍籌；適度放開小貸公司監(jiān)管；業(yè)績穩(wěn)健的龍頭企業(yè)。

風險提示：大盤的系統(tǒng)性風險、板塊整體漲幅較高等。