國際現(xiàn)貨黃金周二(9月15日)亞洲盤中震蕩走低,歐市盤中觸及日內(nèi)低點1102.40美元/盎司之后強勁反彈并于美市盤初刷新日內(nèi)高點1109.00美元/盎司,但隨后再次跌向1100美元/盎司關(guān)口。北美時段內(nèi)公布的美國零售銷售持續(xù)增長,但紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌,美元指數(shù)受零售銷售數(shù)據(jù)推動一改日內(nèi)的疲態(tài)自日內(nèi)低點95.13附近短線飆升至95.62日內(nèi)高點。 美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將在16-17日召開貨幣政策會議,9月加息加息與否即將揭幕,市場正翹首以待。交易商正等待本周的美聯(lián)儲公布政策聲明,以尋找美國何時升息的線索,在此之前他們不愿在金市建立大量頭寸。市場對美聯(lián)儲十年來首次加息的時間仍存分歧,一些市場人士認(rèn)為美聯(lián)儲將在本周加息,但有觀點認(rèn)為,全球經(jīng)濟增長搖搖欲墜,美聯(lián)儲可能延后加息,甚至推遲到明年。 承壓于美聯(lián)儲9月加息預(yù)期,黃金自8月下旬來持續(xù)下行,并在上周五(9月11日)PPI數(shù)據(jù)公布后一度跌破1100關(guān)口,刷新一個月低點至1098.80美元/盎司。 零售銷售持續(xù)增長 美國經(jīng)濟復(fù)蘇動能強勁 美國零售銷售持續(xù)增長,顯示消費者可能并不在意近期金融市場的大幅波動。今天的報告暗示,零售銷售持續(xù)增長,表明美國經(jīng)濟復(fù)蘇仍然處于健康的軌道。 美國商務(wù)部周二在華盛頓公布的數(shù)據(jù)顯示,美國8月零售銷售增長0.2%;7月修正為增長0.7%,初值0.6%。 雖然股市東動蕩、全球經(jīng)濟局勢令人擔(dān)憂,使得信心受挫,但數(shù)據(jù)顯示,能源成本低廉令家庭保持消費。 同時就業(yè)增加、薪資走高,也將在未來支撐家庭支出,而美聯(lián)儲決策者將會將此納入考量,以評估是否最早于本周加息。 “趨勢強勁,”O(jiān)xford Economics USA美國宏觀經(jīng)濟主管Gregory Daco稱。周二的數(shù)據(jù)顯示支出“無懼外界沖擊,在當(dāng)前時刻這相當(dāng)重要。” 路透社點評稱,零售銷售月率數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)6個月錄得正增長,此次8月美國消費支出以相對健康的速度增長,8月的上漲主要受汽車銷售強勁的提振,此外網(wǎng)上零售、餐飲及運動娛樂商品、電子商品的銷售有所增加,整體數(shù)據(jù)表明美國內(nèi)需穩(wěn)健且經(jīng)濟動能強勁。 此外,彭博首席美國經(jīng)濟學(xué)家Carl Riccadonna稱,零售銷售數(shù)據(jù)的走低對政策制定者來說是不利信號,降低美聯(lián)儲本周加息的可能性。 德意志銀行則指出,基于8月零售銷售月率,維持美國第三季度GDP增速預(yù)期在3%不變。 因新訂單和出貨急劇減少 紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌 紐約聯(lián)儲(Federal Reserve Bank of New York)周二公布的數(shù)據(jù)顯示,美國9月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌,且距離上個月觸及的2009年4月以來低位附近,因新訂單和出貨急劇減少,此外該行業(yè)的招聘逾兩年半來首次下降。 數(shù)據(jù)顯示,美國紐約聯(lián)儲9月紐約州制造業(yè)指數(shù)從為-14.7,與8月的-14.92變化不大,8月為自2009年4月以來最低。 值得注意的是,該數(shù)據(jù)高于零,則表明行業(yè)擴張。 數(shù)據(jù)還顯示,就業(yè)指數(shù)降至負(fù)6.19,為2013年1月以來紐約州制造業(yè)招聘首次下降。8月為1.82。未來景氣狀況指數(shù)也變差,由8月的33.64降至23.21。 數(shù)據(jù)公布之后,華爾街日報評論稱,此次紐約聯(lián)儲制造業(yè)數(shù)據(jù)是六個月中該指數(shù)第四個月出現(xiàn)下滑,盡管經(jīng)濟學(xué)家普遍預(yù)計9月會出現(xiàn)反彈,但在8月份意外大幅下滑之后9月份并未出現(xiàn)改善;紐約聯(lián)儲稱,包括物價獲得、新訂單及就業(yè)指數(shù)在內(nèi)的大部分分項指標(biāo)仍穩(wěn)穩(wěn)處于收縮區(qū)間。 經(jīng)濟學(xué)家建議美聯(lián)儲先加12.5個基點“試水”金融市場反應(yīng) 距離美聯(lián)儲(FED)加息謎底揭開的時間點越來越近了,金融市場中的緊張氣氛也到達(dá)了頂點。對于未來可能出現(xiàn)市場劇烈波動的風(fēng)險,市場分析人士建議,美聯(lián)儲不妨先加12.5個基點來“試水”。 市場普遍預(yù)計如果美聯(lián)儲采取行動,這意味著將加息25個基點。但分析人士擔(dān)心,這一加息幅度可能會讓部分投資者感到“戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢難以下咽”,他們認(rèn)為加息12.5個基點,可能更適合一些。 VTB的全球策略師Neil MacKinnon表示,如果加息12.5個基點,那將是自1986年12月以來的首個此類舉動。 MacKinnon表示,“這一行動應(yīng)會伴隨著美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)放出信號,如果首次加息證明市場可以接受,那么美聯(lián)儲將于10月份再次行動?!?/p> 他指出,“美聯(lián)儲可以通過評估金融市場對于加息的反應(yīng),在10月28日的會議上決定是否完成年內(nèi)25個基點的加息預(yù)期。畢竟,當(dāng)前的利率環(huán)境和2007年相比早已大相徑庭。” ING集團、裕信銀行和VTB Capital Plc的經(jīng)濟學(xué)家也支持該建議,他們認(rèn)為新穎的加息幅度會顯示美聯(lián)儲需要左右平衡,一方面對經(jīng)濟改善做出反應(yīng),另一方面把對市場的沖擊降到最小。 裕信首席經(jīng)濟學(xué)家Erik Nielsen表示,美聯(lián)儲就是需要啟動加息,否則會面臨進(jìn)一步落后市場的風(fēng)險。 Nielsen說道:“錯過9月份的加息時機會增加更多市場動蕩的風(fēng)險,既然現(xiàn)在就是要給市場發(fā)出信號,我認(rèn)為周四會加息10至15個基點?!?/p> 嘉盛集團特認(rèn)為,美聯(lián)儲同樣有可能持續(xù)實行幅度較小的12.5個基點加息,尤其是在加息周期早期的時候。在實行了七年之久的零利率之后,"小碎步"加息可能幫助平滑過渡到加息周期并最小化對經(jīng)濟的沖擊。 美聯(lián)儲9月會議臨近 黃金分析師怎么看? 根據(jù)ISA Bullion日內(nèi)更新的報告顯示,黃金周一(9月14日)幾乎無所作為,僅收高于上周五(9月11日)高點1美元,并略收低于1109.00下方。盡管風(fēng)險厭惡情緒占據(jù)市場,但黃金走勢十分僵化,主要因投資者將主要注意力轉(zhuǎn)移至周五將公布的美聯(lián)儲利率決議。 從技術(shù)面上來看,黃金最近跌勢至少緩和,日圖高位下移,整體走勢依舊偏向負(fù)面,20日移動平均線大幅走低,技術(shù)指標(biāo)暗示進(jìn)一步下行風(fēng)險。4小時圖上,金價維持中性偏跌,短線缺乏方向動能。金價若再度跌破1110關(guān)口將增加下行風(fēng)險,下方目標(biāo)看向1089.30強效支撐。 瑞士MKS金融集團交易主管Afshin Nabavi表示,“整個市場都在談?wù)撁缆?lián)儲周四的會議。我們一度認(rèn)為本次會議上有75.0%的概率加息,但現(xiàn)在只有25.0%。也有很多人提及明年3月加息,但我們必須邊等邊看。”他指出,“市場對黃金的前景更為悲觀。需求已大幅放緩,現(xiàn)在,越來越多的人認(rèn)為他們能夠以更低的價格買入,因此他們現(xiàn)在保持觀望?!?/p> 少數(shù)分析師仍堅持美聯(lián)儲將在本周的會議上加息。福四通(INTL FCStone)在報告中表示,“我們相信美聯(lián)儲將開啟首次加息。黃金將在美聯(lián)儲加息前后下跌,不應(yīng)現(xiàn)在買入黃金?,F(xiàn)在,投資者最好在一旁觀看。” 花旗研究(Citi Research)在周一的報告中表示,黃金本周是否收高收低,選擇方向與聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策會議的結(jié)果和相關(guān)的評論關(guān)聯(lián)。 花旗表示,“然而,我們相信黃金對決議具有不對稱風(fēng)險。市場預(yù)期美聯(lián)儲本周保持不變,加息可能使投資者的預(yù)期受挫,美元將大幅上漲,黃金將遭受進(jìn)一步的拋售,跌至1075美元/盎司下方,這符合我們的中期金價預(yù)測。然而,如果美聯(lián)儲選擇不加息,黃金的上行空間可能有限,特別是如果FOMC政策聲明顯示10月或12月加息仍在議程內(nèi)?!?/p> 道明證券(TD Securities)在周二的報告中表示,即使美聯(lián)儲在為期兩天的會議后維持利率不變,只要美聯(lián)儲官員給出強硬的指引,黃金可能重新承受壓力。道明證券表示,“周四美聯(lián)儲偏于鷹派的指引可能導(dǎo)致黃金跌至近期交投區(qū)間下方?!?/p> 不過,Kitco技術(shù)分析師Kira Brecht周一表示,不管周五美聯(lián)儲最終如果決定,黃金市場都會出現(xiàn)類似“膝跳反射”的波動。黃金價格已經(jīng)受到美聯(lián)儲方面的壓力很長一段時間,市場情緒目前高度緊張,但另一方面,黃金價格目前至少已經(jīng)將一次加息計入波動之中,如果最終美聯(lián)儲決定不加息,那么將會出現(xiàn)不少調(diào)整策略的市場活動。 分析師指出,目前的底線就是1073.70/1169.80區(qū)間能否守住,如果該區(qū)間仍然穩(wěn)定,那么黃金就仍然是一個缺乏活力的市場,一旦該區(qū)間被突破,不管是上行方向還是下行方向,市場情緒可能會出現(xiàn)巨大改變,并伴隨有大幅波動。 責(zé)任編輯:丁美美 |
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