現(xiàn)貨黃金周二(10月27日)維持弱勢盤整收報(bào)1166美元,美國耐用品訂單數(shù)據(jù)意外下滑一度推高金價(jià),但美聯(lián)儲(chǔ)利率決議公布之前,投資者觀望情緒依然濃厚。 國際現(xiàn)貨黃金周二開盤后寬幅震蕩,美市盤初刷新日高1168.50美元后迅速大幅下跌,創(chuàng)日低1160.51美元,盤尾振幅縮小,最終收于1166.70美元/盎司,漲幅0.3%。 周二公布的美國9月耐用品訂單環(huán)比下滑1.2%,雖好于預(yù)期,但8月數(shù)據(jù)大幅下修。華爾街投行下調(diào)美國三季度GDP預(yù)估,黃金一度拉升,但隨后下滑抹去所有漲幅。 北京時(shí)間周四凌晨,10月美聯(lián)儲(chǔ)FOMC決議公布。有“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的《華爾街日報(bào)》記者希森拉斯(Hilsenrath)撰文指出,本次會(huì)議加息概率不大,不過耶倫也許會(huì)試著給出清晰準(zhǔn)確地信號。12月是否加息仍是未知之?dāng)?shù),市場和美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部都有分歧。 值得關(guān)注的是,中國大陸實(shí)物黃金需求正大幅增長。香港政府統(tǒng)計(jì)處周二發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,9月份由香港凈流入中國內(nèi)地的黃金量連續(xù)第三個(gè)月回升,按月大增64%,且為自去年11月以來最多。中國是全球第一大實(shí)物黃金購買國。 截至周二,全球最大黃金上市交易基金SPDR Gold Trust持倉量較前一交易日保持不變,為695.54噸。 基本面利好因素: 1.美國9月耐用品訂單環(huán)比下滑1.2%,雖好于預(yù)期,但8月數(shù)據(jù)大幅下修。受強(qiáng)勁美元、能源價(jià)格大跌致油氣業(yè)開支削減、海外經(jīng)濟(jì)減速拖累,在GDP中占比12%的制造業(yè)步履蹣跚。 2.香港政府統(tǒng)計(jì)處周二發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,9月份由香港凈流入中國內(nèi)地的黃金量連續(xù)第三個(gè)月回升,按月大增64%,且為自去年11月以來最多。中國是全球第一大實(shí)物黃金購買國。 3.美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議紀(jì)要顯示,中國經(jīng)濟(jì)增長放緩帶來的擔(dān)憂是9月會(huì)議上維持當(dāng)前利率不變的主要原因,而美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長和通脹現(xiàn)狀中的不利因素則導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)在加息問題上更為謹(jǐn)慎。 4.紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利在華盛頓布魯金斯學(xué)會(huì)會(huì)議場邊表示,“過去幾個(gè)月情況已經(jīng)有所改變。我們確實(shí)以為可能在2015年底前升息,但金融市場動(dòng)蕩、全球成長表現(xiàn)平淡、能源價(jià)格與宏觀審慎失衡,導(dǎo)致這個(gè)進(jìn)程放緩?!?/p> 基本面利空因素: 1.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫9月會(huì)議之后表示,美國經(jīng)濟(jì)前景總體看似強(qiáng)勁,“包括我在內(nèi)”的多數(shù)FOMC委員預(yù)計(jì)將于年內(nèi)首次加息。耶倫認(rèn)為,保持近零利率過長時(shí)間可能導(dǎo)致之后突然快速加息的風(fēng)險(xiǎn),預(yù)計(jì)加息路徑將是“相當(dāng)漸進(jìn)的”。 2.舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯上周四重申美聯(lián)儲(chǔ)需要在2015年晚些時(shí)候首次加息。他還表示,不在9月份加息是個(gè)艱難的決定。他還表示,就業(yè)市場呈現(xiàn)積極跡象,他認(rèn)為9月非農(nóng)表現(xiàn)符合他本人展望,對大家認(rèn)為9月就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)不好感到驚訝。 3.在FOMC(聯(lián)邦公開市場委員會(huì))投票中唯一對維持利率不變持反對意見的委員--里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克(Jeffrey Lacker)發(fā)表的聲明稱,“我投了反對票,因?yàn)槲蚁嘈?,鑒于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和中期前景,我們需要提高我們的利率目標(biāo)?!睂τ诿缆?lián)儲(chǔ)最為擔(dān)心的通脹問題,萊克指出,“我相信,隨著油價(jià)下跌和美元走強(qiáng)帶來的暫時(shí)性不利因素減退,通脹將在中期內(nèi)回升到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)?!?/p> 前景展望: 1.Kitco上周五公布了對華爾街分析人士以及大眾投資者的黃金調(diào)查結(jié)果,黃金上周重新收跌,使看多情緒多少受到一些打擊。結(jié)果顯示54%大眾投資者看多本周黃金價(jià)格,30%的大眾投資者看空本周金價(jià)。專家的意見上周基本打成平手,在18位市場分析人士中,8位專家對本周黃金持看多觀點(diǎn),6位認(rèn)為本周金價(jià)將會(huì)走低??纯盏姆治鋈耸空J(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息仍然有一定可能。本周FOMC會(huì)議會(huì)給黃金市場帶來一定壓力。 2.盛寶銀行(Saxo Bank)分析師Ole Hansen表示,“本周市場的關(guān)注焦點(diǎn)將會(huì)是誰是下一個(gè)實(shí)施寬松政策的央行,以及美聯(lián)儲(chǔ)究竟會(huì)作何決定?!監(jiān)le Hansen表示他仍然對黃金保持樂觀態(tài)度。即使美元近期重新回到此前高位,他也認(rèn)為黃金將會(huì)上漲。 3.高盛(Goldman Sachs)在上周三(10月21日)的報(bào)告中重申,預(yù)計(jì)未來一年金價(jià)將跌向1000美元/盎司。同時(shí),法國興業(yè)銀行(Societe Generale)與荷蘭銀行(ABN Amro)也一并預(yù)計(jì)明年金價(jià)將走低。 4.三菱集團(tuán)(Mitsubishi Corp)駐倫敦貴金屬策略師Jonathan Butler稱,“雖然黃金的50日均線與100日均線有金叉的可能性,但之前價(jià)格的峰值高位已過,意味著該指標(biāo)可能存在滯后性?!?/p> 5.德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師指出,近來美國商品期貨交易委員會(huì)(U.S. Commodity Futures Trading Commission,或CFTC)數(shù)據(jù)顯示,押注黃金將會(huì)走高的投資者倉位在10月20日當(dāng)周達(dá)到了自2月以來最高水平,顯示黃金市場目前看漲情緒非常積極。 6.巴克萊銀行分析師周一表示,“我們預(yù)計(jì)在FOMC會(huì)議之前,黃金會(huì)繼續(xù)保持區(qū)間交投的局面。盡管FOMC會(huì)議加息可能不大,但仍然是黃金市場最主要的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。”盡管目前市場對于10月會(huì)議加息的押注比例不到10%,但是在美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議之前,貿(mào)然徹底否決美聯(lián)儲(chǔ)加息的可能性也是不理智的。 7.瑞銀集團(tuán)(UBC)分析師表示,黃金近期的走勢盡管波動(dòng)較大,但是推動(dòng)整體市場情緒開始回暖。目前最近數(shù)周的黃金漲勢進(jìn)入一個(gè)相對遲疑的局面。最近幾天最影響黃金走勢的就是美元重新走強(qiáng)這個(gè)問題。瑞銀分析師表示,“不管怎樣,黃金市場的回暖,尤其是近期價(jià)格突破上方阻力的趨勢已經(jīng)使黃金市場的情緒受到鼓舞?!?/p> 周三關(guān)注: 周四 02:00 美國聯(lián)邦公開市場委員會(huì)FOMC決議公布 責(zé)任編輯:張文慧 |
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