投資者在學(xué)習(xí)程序化交易的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)面臨這樣的問題，程序化交易是重在預(yù)測(cè)還是重在對(duì)策呢？有的人認(rèn)為重在預(yù)測(cè)，認(rèn)為如果運(yùn)用一種方法研判交易市場(chǎng)，當(dāng)正確的概率大于錯(cuò)誤的概率，這種方法或系統(tǒng)被看作是有效的，就能用它賺錢。那事實(shí)到底是不是這樣呢？的確有不少程序化交易者確實(shí)是這樣做的，如短線高手威廉斯就是這樣，他認(rèn)為在投資者市場(chǎng)尋找這樣的系統(tǒng)方法并不難，只要對(duì)數(shù)據(jù)做相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)分析就可以，概率大或勝算大就可以執(zhí)行，再加上適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制就能贏利。市場(chǎng)雖然存在讓一些人常常賺錢的方法，但巴菲特不會(huì)承認(rèn)賺錢只是靠運(yùn)氣好，他是真的發(fā)現(xiàn)股票價(jià)值的特獨(dú)的地方，他同時(shí)也是市場(chǎng)效率論的堅(jiān)決否定者。

　　當(dāng)一位程序化交易者通過統(tǒng)計(jì)證明某種程序化交易方式是有效的，那么這種交易方式在這名交易者看來(lái)就具有了預(yù)測(cè)功能，這么交易者就可以運(yùn)用這種方式去研判市場(chǎng)是漲還是跌，這個(gè)時(shí)候預(yù)測(cè)也就顯得格外簡(jiǎn)單，這名交易者也就變得十分自信，但只是帶著預(yù)測(cè)的結(jié)果和他的自信，這名交易者就可以成為成功的交易員嗎？我們知道答案是否定的。假如你認(rèn)為有一種可以幫助交易者研判市場(chǎng)的方法就是程序化交易方法，用這種方法進(jìn)行交易就是程序化交易，那你就大錯(cuò)特錯(cuò)了。第一，市場(chǎng)上沒有一種百分之百有效的分析方法，即便這種方法有效，運(yùn)用起來(lái)也會(huì)有一定的難度，從而在運(yùn)用的時(shí)候降低其有效性。統(tǒng)計(jì)結(jié)果與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是相關(guān)的，主觀性預(yù)測(cè)很大程度上忽視了這種關(guān)系，所以根據(jù)主觀預(yù)測(cè)入市錯(cuò)誤可想而知。

　　索羅斯算不算一個(gè)程序化交易者呢？從交易經(jīng)驗(yàn)或者對(duì)成功交易因素的理解上說(shuō)他算一個(gè)程序化交易者，他有一套獨(dú)特研判大勢(shì)的方法——反射互動(dòng)理論。研判對(duì)于一個(gè)成功的交易員來(lái)說(shuō)是很必要的，但卻不是最重要的，重要的是承認(rèn)和改正錯(cuò)誤。因此，一個(gè)成功的交易員不會(huì)過分強(qiáng)調(diào)研判必須是對(duì)的，雖然研判正確可以證明一個(gè)交易員的洞察力，但對(duì)于一個(gè)對(duì)錯(cuò)各占一半的市場(chǎng)，一時(shí)的對(duì)真的沒有太大意義。事實(shí)上，一個(gè)成功程序化交易員的臨場(chǎng)應(yīng)變能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感，相比于研判或預(yù)測(cè)更為重要。

　　那我們覺得成功的程序化交易員應(yīng)該是什么樣的？一個(gè)好的程序化交易系統(tǒng)又該是怎樣的？好的程序化交易員是需要經(jīng)過時(shí)間檢驗(yàn)的，有明確的指導(dǎo)交易的方法，而好的交易系統(tǒng)往往是優(yōu)秀交易員思想的模仿。

　　一個(gè)好的程序化交易員不是預(yù)言家更不是占卜者，而是長(zhǎng)江湍流上那位漂流者。對(duì)于一個(gè)漂流者來(lái)說(shuō)有必要去判斷水的流向嗎？九曲長(zhǎng)江，時(shí)而東時(shí)而西，也有時(shí)折向北再向南，一個(gè)漂流者所要做和所能做的應(yīng)該是順?biāo)兄?，同時(shí)學(xué)會(huì)避開急流險(xiǎn)灘勿使自己翻船。一個(gè)成功的交易員在我們看來(lái)就是這樣的一位漂流者，在充滿驚險(xiǎn)的湍流中能將自已安全送到目的地，在這其中，經(jīng)驗(yàn)、膽量以及靈巧的應(yīng)變能力都缺少不了。而程序化交易就是尋找、發(fā)現(xiàn)和塑造這樣的漂流者，尋找、發(fā)現(xiàn)和塑造一位優(yōu)秀的交易員，優(yōu)秀交易員的交易思想就是程序化交易的核心所在。

　　把程序化交易者比作是長(zhǎng)江上的漂流者，實(shí)際上就是把期貨交易看作是一種歷險(xiǎn)經(jīng)歷，這樣打比方或許會(huì)嚇走一些膽小的投資者，也可能使一些投資者背上沉重的心理負(fù)擔(dān)，但事實(shí)上期貨交易就是一種走迷宮的游戲，在進(jìn)行游戲之前會(huì)告訴你入口和出口在哪，但即使我們知道了最終的方向，我們也未必就能順利走出迷宮。在迷宮里，總有些地方是我們不能去的，因?yàn)槿チ藭?huì)浪費(fèi)我們更多的時(shí)間，而且去了還有可能走不出來(lái)。一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的走迷宮者，會(huì)學(xué)習(xí)使用一些重要標(biāo)志，憑借著這些標(biāo)志走出迷宮。程序化交易相比一些交易方式，它不會(huì)刻意堅(jiān)持什么，只要標(biāo)志變化或條件變化，它的交易行為馬上會(huì)隨之發(fā)生變化，程序化交易行為的變化是有根有據(jù)的，也是十分快速的。中國(guó)有句名言叫“流水不腐”，而程序化交易就像水，是一個(gè)智者的表現(xiàn)，它的快速準(zhǔn)確的反應(yīng)，使之最終站到優(yōu)秀交易員的行列。 實(shí)際上一些成功的交易員也是普通人，智力也并沒有特別超常之處，只是他運(yùn)用了程序化交易方法，能進(jìn)行長(zhǎng)江漂流歷險(xiǎn)，能成功的做出迷宮罷了。