筆者目前是一名個(gè)人量化交易愛(ài)好者，以前有一些主觀交易的經(jīng)驗(yàn)，有數(shù)學(xué)和金融的背景，在買方干了兩年左右，14年7月判斷要來(lái)一波行情，就辭職出來(lái)，當(dāng)了一個(gè)專職散戶。

我們這一類的量化愛(ài)好者，對(duì)金融市場(chǎng)有所了解，以前是主觀交易轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的。我之所以選擇量化，看重的還是量化的紀(jì)律性。克服貪婪和恐懼，僅從這點(diǎn)而言，量化交易有先天的優(yōu)勢(shì)。

就我這類人而言，數(shù)學(xué)背景有（學(xué)渣這么說(shuō)是不是大言不慚），算法編程能力有，對(duì)金融和市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)也算有，那么唯一的短板在于偏計(jì)算機(jī)的編程能力，比如怎么去搞底層的接口，下單通信問(wèn)題怎么解決。學(xué)習(xí)一下當(dāng)然是能學(xué)會(huì)的，但是感覺(jué)這樣學(xué)性價(jià)比較低。術(shù)業(yè)有專攻，有這個(gè)時(shí)間，不如多思考一下市場(chǎng)，多看看新聞。

當(dāng)前的A股市場(chǎng)，由于這輪暴跌，程序化交易暫時(shí)受到嚴(yán)格的監(jiān)管。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，量化是一個(gè)趨勢(shì)，重新開放是遲早的事情。從另一個(gè)方面講，在A股T+1的限制下，程序化下單其實(shí)并不是那么重要，完全可以程序化判斷，手動(dòng)下單，打造一個(gè)半自動(dòng)的系統(tǒng)。

因此，如果有一個(gè)好的一站式的解決平臺(tái)，確實(shí)能方便很多。

所以，看到中國(guó)的量化交易網(wǎng)站有了蓬勃發(fā)展苗頭，其實(shí)我心里還是很高興的。我跟其中的一些創(chuàng)始人也認(rèn)識(shí)，對(duì)這種互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的精神非常的認(rèn)可和佩服。

那么這里我也提提我關(guān)于策略開發(fā)流程標(biāo)準(zhǔn)化，尤其是回測(cè)流程標(biāo)準(zhǔn)化方面的一些思考和觀點(diǎn)。希望和各個(gè)平臺(tái)能多交流，同時(shí)也和身為個(gè)人量化交易愛(ài)好者的同好們多交流。

首先，量化的開發(fā)，其實(shí)是一個(gè)比較有專業(yè)性的東西，不能完全屬于C端。所以，為了滿足功能的完全性，對(duì)于便捷性肯定要有所犧牲，不能像互聯(lián)網(wǎng)小白產(chǎn)品那樣。打個(gè)比方，市場(chǎng)相當(dāng)于一個(gè)黃金產(chǎn)區(qū)，地底可能埋著金子，那么量化策略相當(dāng)于挖礦工具。那么量化平臺(tái)，其實(shí)相當(dāng)于制造這類工具的車間，是為了制造一些生產(chǎn)資料（策略）而進(jìn)行的。那么這個(gè)車間復(fù)雜度必然無(wú)法降低到消費(fèi)品的等級(jí)。

這點(diǎn)上希望開發(fā)者能把握一下。最好的情況，自然是上手簡(jiǎn)單，想要進(jìn)一步深入，也能提供豐富的工具。但如果不能同時(shí)滿足上述兩條，則需要優(yōu)先滿足第二條，即功能全面性。復(fù)雜度高點(diǎn)也無(wú)所謂。另外一個(gè)原則，就是盡量讓用戶自決。也就是說(shuō)，量化網(wǎng)站不要替用戶做出決定，比如回測(cè)的時(shí)候，強(qiáng)制用戶以收盤價(jià)，或者平均價(jià)來(lái)成交?？梢蕴峁┮粋€(gè)參數(shù)，用戶自己決定。另外，有些股票可能不會(huì)成交，例如上證指數(shù)。但是如果用戶在回測(cè)中愿意使用上證指數(shù)作為標(biāo)的物，也可以提供這方面的?？傊?，在合理性和靈活性的抉擇上，盡可能的提供靈活性。而合理性的判斷，交給用戶。

對(duì)于開發(fā)一個(gè)策略的完整流程，步驟應(yīng)該比較標(biāo)準(zhǔn)，很多人都提到過(guò)，也不重復(fù)了，大概就是遵循：有一個(gè)idea（歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，某些顯著的Alpha）->回測(cè)->實(shí)盤（模擬盤）這個(gè)過(guò)程。那么對(duì)應(yīng)的平臺(tái)模塊呢，也需要滿足這三個(gè)模塊去對(duì)應(yīng)三個(gè)功能。這次重點(diǎn)說(shuō)說(shuō)回測(cè)這個(gè)模塊。有關(guān)回測(cè)，個(gè)人認(rèn)為，完整邏輯如下圖所示：

標(biāo)準(zhǔn)化的回測(cè)，就是在每個(gè)時(shí)間跨度下，將上述的流程進(jìn)行一遍。這個(gè)時(shí)間跨度是給定的，可以按照分鐘，也可以按照交易日，也可以按照tick。

而在上述流程中，信號(hào)處理模塊和資金管理模塊，就是我們通常意義上所說(shuō)的“策略”這里把策略定義一下：所謂的策略，就是一個(gè)函數(shù)，輸入的是各種信號(hào)，輸出的是倉(cāng)位比例。這里，我們暫時(shí)將討論范圍限定到傳統(tǒng)技術(shù)分析所需要的信號(hào)上，也就是市場(chǎng)的價(jià)格、成交量和時(shí)間三要素，并稱其為市場(chǎng)信號(hào)。

那么，策略就是一個(gè)函數(shù)，記為S，則有倉(cāng)位比例=S(市場(chǎng)信號(hào)的集合，當(dāng)前的倉(cāng)位)。

但是，從實(shí)際操作上出發(fā)，對(duì)于策略S，我們又可以分為兩個(gè)函數(shù)，即信號(hào)處理函數(shù)，和資金管理函數(shù)。為什么要分為兩個(gè)函數(shù)？一方面，從邏輯上而言，人們就是這樣思考的：先找出市場(chǎng)信號(hào)，根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)測(cè)算未來(lái)的收益率的分布函數(shù)，再根據(jù)未來(lái)收益率的分布函數(shù)推出資金管理比例。另外一方面，如果將策略函數(shù)S拆分成兩個(gè)函數(shù)，則會(huì)產(chǎn)生中間變量（往往是未來(lái)收益率的分布），有：中間變量=S1(市場(chǎng)信號(hào)的集合)倉(cāng)位比例=S2(中間變量，當(dāng)前的倉(cāng)位)。

而對(duì)中間變量的考察和操作，也能更好對(duì)策略進(jìn)行評(píng)估。寫上面這么一堆的意義在哪里呢？目的是把用戶的需求抽象化，標(biāo)準(zhǔn)化，然后在此基礎(chǔ)上，來(lái)說(shuō)明用戶需要什么樣的服務(wù)。目前的量化平臺(tái)網(wǎng)站大體上也是按照這么一個(gè)流程開發(fā)的，只是沒(méi)有網(wǎng)站在用戶引導(dǎo)的時(shí)候，清楚的歸納一下，提出個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的東西罷了。 

按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)回測(cè)函數(shù)可以分為三部分，當(dāng)然如果策略本身不復(fù)雜，寫到一個(gè)函數(shù)中也可以。同時(shí)希望平臺(tái)也提供一下三個(gè)函數(shù)的回測(cè)模板，每個(gè)函數(shù)聚焦一個(gè)功能上。比如信號(hào)的函數(shù)就是信號(hào)函數(shù)，處理完了再傳遞給資金管理的函數(shù)，然后再傳遞給交易成功與否的函數(shù)。這樣邏輯可能更清晰一些。另外，我們需要的服務(wù)就是對(duì)每一步數(shù)據(jù)，能夠提供方便的保存，記錄和查看的功能。 

也就是說(shuō)，能方便的提供一個(gè)矩陣，將中間變量根據(jù)時(shí)間矩陣化，能導(dǎo)出到excel上。再此基礎(chǔ)上，如果能做到網(wǎng)頁(yè)上的數(shù)據(jù)可視化是加分項(xiàng)。舉個(gè)例子，如果策略是5日金叉10日，并且成交量大于金叉前5天的平均值時(shí)買入，倉(cāng)位占比50%，10日均線死叉5日均線賣出，清倉(cāng)。那么，我就需要將5日線和10日線金叉的信號(hào)全部記錄下來(lái)。首先，我要看看這個(gè)5日線金叉10日線的判斷在什么日期發(fā)生了。同時(shí)，我需要將成交量大于前5天平均值的交易日也全部記錄下來(lái)，然后再比較這兩者同時(shí)發(fā)生的情況。這個(gè)記錄下來(lái)是什么意思呢，就是說(shuō)我肉眼要看到，在這一天，確實(shí)有信號(hào)發(fā)出來(lái)了?？赡艿那闆r下，我還想驗(yàn)證一下，這些信號(hào)發(fā)出的對(duì)不對(duì)，可能還需要跟原始數(shù)據(jù)比較一下。

在5日線金叉10日線這個(gè)策略中，可能矩陣不矩陣都沒(méi)關(guān)系，打出日志也是能查的，但是如果策略復(fù)雜了，表格化對(duì)分析探討是非常有幫助的。因此，這個(gè)的中間數(shù)據(jù)制表操作的簡(jiǎn)化功能，是我認(rèn)為目前網(wǎng)站可以稍微研究一下的功能，而對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，確實(shí)能大大的方便開發(fā)進(jìn)程。當(dāng)然，以上的指標(biāo)工具，是在歷史數(shù)據(jù)精確的前提下提出的。如果數(shù)據(jù)都不精確，那么皮之不存，毛之焉附。在資金管理模塊中，自然也涉及到制表的功能，其實(shí)上面的圖中，畫著方框的三個(gè)模塊，都需要一個(gè)簡(jiǎn)化的對(duì)中間變量制表的操作。         

而對(duì)于最后一個(gè)模塊，交易成功判斷與否，這個(gè)跟模擬盤有極大的關(guān)系，我們以后再討論。有一個(gè)滑點(diǎn)的問(wèn)題是需要提一句的：滑點(diǎn)分為兩種，一種是市價(jià)單成交價(jià)格滑點(diǎn)，另外一種是限價(jià)單時(shí)間。兩種可以統(tǒng)稱為滑點(diǎn)。在回測(cè)中，滑點(diǎn)的判斷應(yīng)該完全交給用戶，滑不滑，滑多少，用戶說(shuō)了算。而且，在進(jìn)行回測(cè)的時(shí)候，需要給用戶一個(gè)功能，就是每調(diào)用一次回測(cè)函數(shù)，用戶都可以隨時(shí)更改滑點(diǎn)參數(shù)的設(shè)置，應(yīng)付不同的市場(chǎng)狀況。